Анализ документов - Бухгалтерский баланс ОАО "ГАЗ

     При оценке кредитоспособности заемщика (юридического лица) использовалась рейтинговая оценка, при которой анализировались 5 коэффициентов и их динамика. Это такие показатели как: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рентабельность основной деятельности. 

     3.1. Анализ коэффициента абсолютной  ликвидности (K1) 
 

     Таблица 7

     Расчет  коэффициента абсолютной ликвидности (K1)

 

     На  основе данных, отраженных в табл.7 можно  сделать следующие основные выводы.

     Задача  анализа ликвидности баланса  в процессе рассмотрения финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия или его возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

     К наиболее ликвидным активам предприятия относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

     Наибольшее  значение показателя - Наиболее ликвидные  активы - отмечалось на конец 4 периода - 4158421.0 тыс.руб.

     Далее следовали: конец 2 периода - 858421.0 тыс.руб; начало 1 периода - 774298.0 тыс.руб; конец 3 периода - 115868.0 тыс.руб; конец 1 периода - 50777.0 тыс.руб.

     Наибольший  абсолютный рост показателя - Наиболее ликвидные активы - отмечалось на конец 4 периода - 3384123.0 тыс.руб.

     Далее следовали: конец 2 периода - 84123.0 тыс.руб.

     Наибольшее  уменьшение показателя - Наиболее ликвидные  активы - отмечалось на конец 1 периода - (-723521.0) тыс.руб.

     Далее следовали: конец 3 периода - (-658430.0) тыс.руб.

     Наибольший  относительный рост показателя - Наиболее ликвидные активы - отмечался на конец 4 периода - 437.06 %.

     Далее следовали: конец 2 периода - 10.86 %.

     Наибольшее  относительное уменьшение показателя - Наиболее ликвидные активы - отмечалось на конец 1 периода - (-93.44) %.

     Далее следовали: конец 3 периода - (-85.04) %.

     К наиболее срочным обязательствам предприятия  относится кредиторская задолженность.

     Наибольшее  значение показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечалось на конец 4 периода - 12668545.0 тыс.руб.

     Далее следовали: начало 1 периода - 5880245.0 тыс.руб; конец 2 периода - 3851395.0 тыс.руб; конец 1 периода - 3751741.0 тыс.руб; конец 3 периода - 2033058.0 тыс.руб.

     Наибольший  абсолютный рост показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечалось на конец 4 периода - 6788300.0 тыс.руб.

     Наибольшее  уменьшение показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечалось на конец 3 периода - (-3847187.0) тыс.руб.

     Далее следовали: конец 1 периода - (-2128504.0) тыс.руб.; конец 2 периода - (-2028850.0) тыс.руб.

     Наибольший  относительный рост показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечался на конец 4 периода - 115.44 %.

     Наибольшее  относительное уменьшение показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечалось на конец 3 периода - (-65.43) %.

     Далее следовали: конец 1 периода - (-36.2) %; конец 2 периода - (-34.5) %.

     К краткосрочным пассивам предприятия  относятся краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

     Наибольшее  значение показателя - Краткосрочные  пассивы - отмечалось на конец 4 периода - 10060326.0 тыс.руб.

     Далее следовали: конец 1 периода - 8641025.0 тыс.руб; начало 1 периода - 6418174.0 тыс.руб; конец 2 периода - 5306962.0 тыс.руб; конец 3 периода - 2202999.0 тыс.руб.

     Наибольший  абсолютный рост показателя - Краткосрочные  пассивы - отмечалось на конец 4 периода - 3642152.0 тыс.руб.

     Далее следовали: конец 1 периода - 2222851.0 тыс.руб.

     Наибольшее  уменьшение показателя - Краткосрочные  пассивы - отмечалось на конец 3 периода - (-4215175.0) тыс.руб.

     Далее следовали: конец 2 периода - (-1111212.0) тыс.руб.

     Наибольший  относительный рост показателя - Краткосрочные пассивы - отмечался на конец 4 периода - 56.75 %.

     Далее следовали: конец 1 периода - 34.63 %.

     Наибольшее  относительное уменьшение показателя - Краткосрочные пассивы - отмечалось на конец 3 периода - (-65.68) %.

     Далее следовали: конец 2 периода - (-17.31) %.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) показывает, какая часть кредиторской задолженности  может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашена в течение короткого периода времени.

     Kоэффициент  абсолютной ликвидности (K1) на  начало 1-го анализируемого периода (0.063) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (0.0041) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (0.0937) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (0.0274) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (0.183) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность.

     Изменение коэффициента абсолютной ликвидности (K1) (0.12) является величиной положительной, что свидетельствует о его  позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов. 

     Наибольшее  значение показателя - Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) - отмечалось на конец 4 периода - 0.183.

     Далее следовали: конец 2 периода - 0.094; начало 1 периода - 0.063; конец 3 периода - 0.027; конец 1 периода - 0.004.

     Наибольший  абсолютный рост показателя - Коэффициент  абсолютной ликвидности (K1) - отмечалось на конец 4 периода - 0.12.

     Далее следовали: конец 2 периода - 0.0308.

     Наибольшее  уменьшение показателя - Коэффициент  абсолютной ликвидности (K1) - отмечалось на конец 1 периода - (-0.0589).

     Далее следовали: конец 3 периода - (-0.0356).

     Наибольший  относительный рост показателя - Коэффициент  абсолютной ликвидности (K1) - отмечался на конец 4 периода - 190.6 %.

     Далее следовали: конец 2 периода - 48.88 %.

     Наибольшее  относительное уменьшение показателя - Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) - отмечалось на конец 1 периода - (-93.49) %.

     Далее следовали: конец 3 периода - (-56.55) %. 

     3.2. Анализ промежуточного коэффициента  покрытия (K2) 

     Таблица 8

     Расчет  промежуточного коэффициента покрытия (K2)

 

     На  основе данных, отраженных в табл.8 можно  сделать следующие основные выводы. 

     Изменение краткосрочной дебиторской задолженности (-7899875.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов. 

     Наибольшее  значение показателя - Kраткосрочная дебиторская  задолженность - отмечалось на начало 1 периода - 10348427.0 тыс.руб.

     Далее следовали: конец 1 периода - 6009904.0 тыс.руб; конец 4 периода - 2448552.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2054980.0 тыс.руб; конец 3 периода - 509646.0 тыс.руб.

     Наибольшее  уменьшение показателя - Kраткосрочная дебиторская задолженность - отмечалось на конец 3 периода - (-9838781.0) тыс.руб.

     Далее следовали: конец 2 периода - (-8293447.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-7899875.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-4338523.0) тыс.руб.

     Наибольшее  относительное уменьшение показателя - Kраткосрочная дебиторская задолженность - отмечалось на конец 3 периода - (-95.08) %.

     Далее следовали: конец 2 периода - (-80.14) %; конец 4 периода - (-76.34) %; конец 1 периода - (-41.92) %.

     Текущий коэффициент покрытия (K2) показывает, какую часть текущей задолженности  предприятие может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время при условии полного погашения дебиторской задолженности. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашено в течение относительно короткого периода времени.

     Текущий коэффициент покрытия (K2) на начало 1-го анализируемого периода (0.9044) был выше нормативного значения (0,8), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (0.489) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (0.3181) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (0.1477) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (0.2907) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.