Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Февраля 2012 в 22:33, курсовая работа
Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.
Введение 2
I. Анализ состава денежных средств 4
II. Анализ движения денежных средств 8
III. Прогнозирование потока денежных средств 14
IV. Определение оптимального уровня денежных средств 17
V. Использование анализа денежных средств в практике коммерческих банков 22
Заключение 29
Список литературы 31
При анализе доступных для вложений средств было выделено четыре вида вложений и оценены суммы, доступные на текущий момент для вложений каждого вида. Здесь мы оценим значения этих сумм на один период вперед. Экстраполяцию проведем с учетом данных о динамике суммарного остатка и значении эффективности за прошлый период.
Прогноз вероятного направления изменений
Прогноз наиболее вероятного направления изменений (с разной степенью уверенности, в зависимости от устойчивости тенденций) делается только для суммарных остатков на основе динамики основной массы клиентов. Если динамика для основной части клиентов не определена, то сделать прогноз не представляется возможным.
Надежность прогноза определяется
уровнем диверсификации (чем он меньше,
тем меньше устойчивость) и значением
специального показателя устойчивости,
определенного при анализе
Тенденция считается устойчивой, если рост или спад происходит по всем категориям клиентов, менее устойчивой, если общее направление определяется основной массой клиентов, и неустойчивой, если направление определяется крупнейшими клиентами.
Заключение
Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются. например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.
Различные виды текущих активов
обладают различной ликвидностью, под
которой понимают временной период,
необходимый для конвертации
данного актива в денежные средства,
и расходы по обеспечению этой
конвертации. Только денежным средствам
присуща абсолютная ликвидность. Для
того чтобы вовремя оплачивать счета
поставщиков, предприятие должно обладать
определенным уровнем абсолютной ликвидности.
Его поддержание связано с
некоторыми расходами, точный расчет которых
в принципе невозможен. Поэтому принято
в качестве цены за поддержание необходимого
уровня ликвидности принимать
Однако вышеизложенное не
означает, что запас денежных средств
не имеет верхнего предела. Дело в
том, что цена ликвидности увеличивается
по мере того, как возрастает запас
наличных денег. Если доля денежных средств
в активах предприятия
С позиции теории инвестирования
денежные средства представляют собой
один из частных случаев инвестирования
в товарно-материальные ценности. Поэтому
к ним применимы общие
Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Определение состава денежных
средств и его движение играет
важную роль в финансовом менеджменте
на предприятии. При определение
состава денежных средств в идеале
хотелось бы иметь наиболее возможный
резерв в виде наличности в кассе.
Вместе с тем омертвление финансовых
ресурсов в виде денежных средств
связано с определенными
Выбирая между наличными
средствами и ценными бумагами, финансовый
менеджер решает задачу, подобную той,
которую решает менеджер по производству.
Всегда существуют преимущества, связанные
с созданием большого запаса денежных
средств, — они позволяют сократить
риск истощения наличности и дают
возможность оплачивать обязательства
предприятия ранее
Наличие у предприятия
денежных средств нередко связывается
с тем, является ли его деятельность
прибыльной или нет. Однако такая
связь не всегда очевидна. События
последних лет, когда резко обострилась
проблема взаимных неплатежей, подвергают
сомнению абсолютную незыблемость прямой
связи между этими
Результаты анализа финансовых
результатов предприятия должны
быть согласованы с общей оценкой
финансового состояния
Важную роль в обеспечении норамльной деятельности предприятия играет прогнозирование денежного потока. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк желая застраховаться от неплатежей желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования денежных потоков.
Список используемой литературы:
1. Роктина В.И. “Анализ
финансово – хозяйственной
2. Шеремет А.Д., Сайфулин
Р.С. “Методика финансового
3. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н. “Бухгалтерский учет в промышленности” Москва “Финансы и статистика” 1993 г.
4. Баканов М.И., Шеремет
А.Д. “Теория экономического
5. Едронова В.Н., Мизиковский
Е.А. “Учет и анализ
6. Мизиковский Е.А. “Новые
объекты бухгалтерского учета:
акции, облигации, векселя”
7. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Москва, "Финансы и статистика", 1995 г.
8. Э.Дж.Доллан и другие. Деньги, банковское дело и кредитная политика. М — С.-П., 1993.
[1] Шеремет А.Д., Сайфулин
Р.С. “Методика финансового
[2] Ковалев В. В. Финансовый анализ. Москва, "Финансы и статистика", 1995 г.
[3] Баканов М.И., Шеремет
А.Д. “Теория экономического
[4] Баканов М.И., Шеремет
А.Д. “Теория экономического
[5] Шеремет А.Д., Сайфулин
Р.С. “Методика финансового
[6] Ковалев В. В. Финансовый анализ. Москва, "Финансы и статистика", 1995 г.
[7] Э.Дж.Доллан и другие. Деньги, банковское дело и кредитная политика. М — С.-П., 1993.