Анализ денежных средств ООО "Урожай"

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности  их оплаты.

Наиболее срочные  обязательства - П1. В группу включается кредиторская задолженность.

П1= стр.620+стр.660 (9)

Краткосрочные пассивы - П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы

П2=стр.610 (10)

Долгосрочные  пассивы - П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

П3=стр.590 или (стр.510+ стр.515+ стр.520) (11)

Постоянные пассивы - П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

П4=стр.490+стр.630+стр.640+стр.650 (12)

Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей срочного погашения.

Для признания  баланса предприятия ликвидным  необходимо, чтобы выполнялись следующие  неравенства:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

Соотношение этих групп активов и пассивов нескольких периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Чтобы узнать выполняются  ли неравенства рассматриваемого нами предприятия, надо рассчитать следующую  таблицу:

Таблица 5

Анализ ликвидности  баланса ООО «Урожай» за 2004 год.

Актив	Пассив	Излишек или недостаток активов для покрытия пассивов, тыс. руб.	Степень покрытия, %
1	2	3	4
На  начало 2004 гада
А1= 15	П1= 4490	+4475	+0,33
А2= 432	П2= 600	+168	+72
А3= 8343	П3= 0	-8348	-
А4= 14814	П4= 18518	+3704	+0,003
На  конец 2004 года
А1= 4	П1= 6143	+610	+0,006
А2= 836	П2= 0	-836	-
А3= 10975	П3= 0	-10975	-
А4= 16174	П4=21846	+5672	+74,04

Вывод: По данным таблицы 5, сравнивая неравенства  А1 > П1, можно сделать вывод, что  неравенство выполняется. На начало года абсолютно ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства на 4475 тыс. руб. или на 0,33%. На конец года активы стали покрывать пассивы на 610 тыс. руб. или на 0,006%.Таким образом, можем сделать вывод, что у ООО «Урожай» достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно ликвидных активов.

Неравенство А2?П2 не выполняется. На начало года быстро реализуемые активы снизили покрываемость  краткосрочными средствами на 72%, к  концу года ситуация не изменилась. Следовательно предприятие не располагает  достаточной суммой активов необходимой для обеспечения краткосрочных обязательств.

Неравенство А3?П3 выполняется. На начало периода медленно реализуемые активы уменьшили долгосрочные пассивы на 8343 тыс. руб. На конец года активы также снизили пассивы  на 10975 тыс. руб.Таким образом, в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей, организация может быть платежеспособна, но в этом году активы находятся в минусе.

Несмотря на то, что из трёх неравенств не выполняется  второе, неравенство А4?П4 выполняется. В начале года постоянные пассивы покрывают труднореализуемые активы на 3704 тыс. руб. или на 0,003%. В концу года покрываемость составил 5672тыс. руб. или 74,04%. Это означает, что невыполнение этого неравенства будет свидетельствовать о финансировании не только текущей деятельности предприятия, но и части его вне оборотных активов за счёт заёмных источников финансирования.

Для качественной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, кроме анализа ликвидности  баланса необходим расчет коэффициента ликвидности и коэффициент платности:

Кпл= А1+ 0,5*А2+ 0,3*А3 (13)

П1+0,5*П2+ 0,3*П3

Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия  проводится с целью выяснения  возможности организации отвечать по своим платежным обязательствам в полной сумме и в установленные сроки.

Группа ликвидности  и платежеспособности состоит из:

 Коэффициента  абсолютной ликвидности, показывает  какая часть краткосрочной задолженности  может быть погашена за счет  денежных средств в кассе предприятия  и на его счете в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель является наиболее жестким критерием ликвидности баланса предприятия:

Кал= А1/(П1+П2) (14)

 Коэффициент  быстрой ликвидности, характеризует  долю краткосрочных обязательств  предприятия, которые могут быть погашены при условии своевременного расчета с дебиторами:

Кбл=А1+А2 (15)

П1+П2

 Коэффициент  покрытия текущей ликвидности,  дает общую оценку обеспеченности  предприятия оборотными средствами  для ведения хозяйственной деятельности  и своевременного погашения краткосрочной задолженности, показывает сколько рублей текущих активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности возникновений в следствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами:

Ктл=А1+А2+А3 (16)

П1+ П2

Чтобы узнать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитаем следующую  таблицу:

 

Таблица 6

Расчет и динамика ликвидности и платежеспособности ООО «Урожай» за 2004 год.

Показатели	На начало 2004 года	На конец 2004 года	Абсолютное  изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %
Коэффициент платежеспособности (Кпл)	0,57	0,605	0,035	5,78
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,003	0,0006	-0,0024	-400
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	0,09	0,14	0,05	35,71
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1,73	1,92	0,19	8,85

Вывод: Коэффициент  платежеспособности на начало года составил 0,57 тыс. руб., а на конец 0,605 тыс. руб. Следует вывод о том, что в  целом организация за отчётный период сохранила свою платёжеспособность, таким образом значение общего коэффициента увеличилась на 0,035 тыс. руб. или на 5,78%. Т.о. степень платёжеспособности организации повысилась, что является положительным фактором. На предприятии коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,003 тыс. руб., на конец 0,0006 тыс. руб. Следовательно степень покрытия текущих обязательств организации за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 0,0024 тыс. руб. или на 400%, на каждый рубль текущих обязательств в конце отчётного периода по сравнению с началом приходится абсолютно ликвидных активов меньше на 40 копеек. На предприятии коэффициент быстрой ликвидности на начало года составил 0,09 тыс. руб., а на конец 0,14 тыс. руб., т.е. на конец года на один рубль обязательств приходится 14 копеек наиболее быстрых активов, таким образом значение коэффициента увеличилось на 0,05 тыс. руб. или на 35,71%. Следует вывод, что у ООО «Урожай» при возникновении необходимости погасить краткосрочные обязательства в ближайшей перспективе не возникнут проблемы. Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 1,73 тыс. руб., на конец 1,92 тыс. руб. Степень покрытия увеличилась на 0,19 тыс. руб. или на 8,85 %. При нормальной ситуации текущие активы использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной.

Таблица 7

Расчет и динамика ликвидности и платежеспособности ООО «Урожай» за 2005 год.

Показатели	На начало 2005 года	На конец 2005 года	Абсолютное  изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %
Коэффициент платежеспособности (Кпл)	0,604	7,39	6,79	91,83
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,00006	0,009	0,0089	99,33
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	0,14	2,23	20,9	93,72
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1,92	29,71	27,79	93,54

Вывод: На начало года коэффициент платежеспособности составляет 0,604 тыс. руб., на конец 7,39 тыс. руб.. В целом организация за отчётный период сохранила свою платёжеспособность, таким образом значение общего коэффициента увеличилась на 6,79 тыс. руб. или на 91,83%. Степень платежеспособности повысилась, значит является положительным фактором, как и в прошлом году. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составило 0,00006 тыс. руб., на конец 0,009 тыс. руб. Значение коэффициента увеличилось на 0,0089 тыс. руб. или на 99,33%. На предприятии коэффициент быстрой ликвидности на начало года составил 0,14 тыс. руб., на конец 2,23 тыс. руб., таким образом значение коэффициента увеличилось на 20,9 тыс. руб. или на 93,72%. Следует вывод, что у ООО «Урожай» при возникновении необходимости погасить краткосрочные обязательства, так же как и предыдущем году не возникнет проблемы. Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 1,92 тыс. руб., на конец 29,71 тыс. руб. Степень покрытия увеличилась на 27,79 тыс. руб. или на 93,54 %. Имеющийся резерв денежных средств не имеет причинной связи с будущими денежными потоками, которые зависят от объёма реализации продукции, её себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности.

Проведя анализ нужно учитывать, что коэффициенты ликвидности дают статичное представление  о наличии платёжных средств  для покрытия обязательств на определенную дату. Имеющийся резерв денежных средств  не имеет причинной связи с  будущими денежными потоками, которые зависят от объёма реализации продукции, её себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности.

5. Направление  улучшения использования денежных  средств

Конкуренция (от лат. соncurrencia-сталкиваться) - соперничество  между производителями товаров и услуг за рынок сбыта, завоевание определенного сегмента рынка. Каждая фирма использует свою стратегию и тактику для достижения этих целей. Для рыночной экономики конкуренция имеет основополагающее значение. Исполняет роль ее мотора, двигателя прогресса, роста эффективности производства. Выступает стихийным регулятором хозяйственных процессов, способом установления на рынке равновесной цены. Стимулирует снижение издержек производства и реализации.

Конкурентоспособность - многоплановая экономическая категория, которую можно рассматривать на нескольких уровнях. Это конкурентоспособность товаров, товаропроизводителей, отраслей, страны. Между всеми этими уровнями существует тесная взаимосвязь : ведь отраслевая конкурентоспособность в конечном итоге зависят от способности конкретных производителей выпускать конкурентоспособные товары. Конкуренция характеризуется пятью основными силами. В соперничестве за часть рынка в конкуренции участвуют не только основные игроки.

Эффективность работы предприятия зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств.

Внешним проявлением  финансовой устойчивости выступает  платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия  своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия  вовремя и без задержки платить  по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.