Анализ денежных средств ООО "Урожай"

Организациям  следует учесть, что в отчёте о  движении денежных средств справочно  должны быть приведены данные о поступления  в отчётном периоде денежных средств по наличному расчёту. С выделением в том числе по расчётам с юридическими и физическими лицами, а также с выделением из данных по поступлению денежных средств по наличному расчёту с применением контрольно-кассовых машин или банков строгой отчётности.

Одним из условий  финансового благополучия организации  является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств  говорит о том, что реально  организация терпит убытки, связанные  с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Анализ движения денежных средств можно проводит прямым и косвенным методом.

Прямой метод  основывается на исчислении притока (выручка  от реализации продукции, работ и  услуг, авансы полученные и др.) и  оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т. е. исходным элементом является выручка.

Методика анализа  движения денежных средств прямым методом  достаточно проста. Отчётную форму  №4 «Отчёт о движении денежных средств» следует дополнить расчётами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

Проведём анализ денежных средств прямым методом  ООО «Урожай» за 2004год.

Таблица 1

Анализ  отчёта о движении денежных средств ООО "Урожай" за 2004г.
Показатели	Сумма, тыс.руб.	По текущей  деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	Всего, %
1	2	3	4	5	6
1.Остаток  денежных средств на начало  года	18	-	-	-	-
2.Поступило  денежных средств - всего:	52629	48128	-	4516	100
В том  числе:
Средства  полученные от покупателей, заказчиков	24253	24253	-	-	46,08
Прочие  доходы	2497	2497	-	-	10,29
Полученные  проценты	-	-	-	-	-
Поступления от погашений займов, предоставленных  другим организациям	-	-	-	-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных  другим организациям	3000	-	-	3000	-
3.Направлено  денежных средств - всего:	-21378	-21378	-	-	-
в том  числе:
На  оплату приобретённых товаров, работ, услуг, сырья и иных ОбА	-9513	-9513	-	-	-
На  оплату труда	-5466	-5466	-	-	57,46
На  выплату дивидендов, процентов	-	-	-	-
На  расчёты по налогам и сборам	-2307	-2307	-	-	42,46
На  прочие расходы	-4092	-4092	-	-	1,77
Займы, предоставленные другим организациям	-	-	-	-	-
Погашение займов и кредитов (без процентов)	1500	-	-	1500
Чистое  уменьшение денежных средств и их эквивалентов	1	-	-	1	0,07
Остаток денежных средств на конец отчётного  периода	-	-	-	15	-
На  прочие расходы	-4092	-4092	-	-	1,77
Займы, предоставляемые другим организациям	-	-	-	-	-
Погашение займов и кредитоа (без процентов)	1500	-	-	1500
Чистое  уменьшение денежных средств и их эквивалентов	1	-	-	1	0,07
Остаток денежных стредств на конец отчетного  периода	-	-	-	15	-

На основе данных таблицы можно сделать следующий вывод, что в 2004 году у ООО «Урожай» сумма поступивших денежных средств составила 52629 тыс. руб.. Из них 48128 тыс. руб., на финансовую деятельность приходится 4516 тыс. руб.. Отток денежных средств организации составил 21378 тыс. руб.. Из них 21378 тыс. руб. - это средства, приходящиеся на текущую деятельность.

Проведём анализ денежных средств прямым методом  «Ремонтно-механический завод» за 2006год. Для этого построим таблицу.

Таблица 2

Анализ  отчёта о движении денежных средств  АО "Ремонтно-механический завод" за 2006 год.
Показатели	Сумма, тыс. руб.	По текущей  деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	Всего, %
1	2	3	4	5	6
1.Остаток  денежных средств на начало  года	19	-	-	-	-
2.Поступило  денежных средств - всего:	45252	37752	-	7500	-
в том  числе:	-	-	-	-	-
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	28896	28896	-	-	-
Прочие  доходы	8856	8856	-	-	30,65
Полученные  проценты	-	-	-	-	-
Поступления от погашений займов, предоставленных  другим организациям	-	-	-	-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленные  другими организациями	7500	-	-	7500	-
3.Направлено  денежных средств - всего:	-288521	-43021	-	-	100
в том  числе:	-	-	-	-	-
На  оплату приобретённых товаров, работ, услуг, сырья и иных ОбА	-27271	-27271	-	-
На  оплату труда	-7280	-7280	-	-	0,26
На  выплату дивидендов, процентов	-477	-477	-	-	0,06
На  расчёты по налогам и сборам	-2869	-2869	-	-	6,01
На  прочие расходы	-5124	-5124	-	-	1,78
Займы предоставленные другим организациям	-	-	-	-	17,86
Погашения займов и кредитов (без процентов)	-	-	-	-	-
Чистое  уменьшение денежных средств и их эквивалентов	12	12	-	-	-
4.Остаток  денежных средств на конец  отчётного периода.	9	9	-	-	75

На основе данных таблицы 2 можно сделать следующий вывод о том, что в 2005 году сумма поступивших денежных средств составила 45252 тыс. руб. Из них 37752 тыс. руб. приходится на текущую деятельность, на финансовая деятельность 7500 тыс. руб. Отток денежных средств организации составил 288521тыс. руб.. Из них 43021 тыс руб. - это средства, приходящиеся на текущую деятельность.

Сопоставляя данные таблиц 1 и 2 можно сказать, что в  общем приток денежных средств ООО  «Урожай» в 2005 году по сравнению с 2004 уменьшился на 7373 тыс. руб. Из них приток от текущей деятельности уменьшился на 10376 тыс. руб..

3. Анализ оборачиваемости  денежных средств

денежный средство оборачиваемость платежеспособность

Анализ оборачиваемости  является одним из важнейших направлений  аналитического исследования финансовой деятельности предприятия, поскольку по результатам такого анализа можно судить об эффективности управления его активами и капиталом, о его деловой активности. Заметим, что в настоящее время вопросы анализа оборачиваемости относятся к наиболее спорным в методике анализа финансового состояния предприятия. В этой связи представляет несомненный практический и научный интерес более подробное рассмотрение методических подходов к анализу оборачиваемости. Цель анализа оборачиваемости - определение степени эффективности управления активами и капиталом предприятия, его деловой активности на основе изучения показателей оборачиваемости, рассчитанных по данным финансовой отчетности предприятия и внутренней учетной информации.

Выводы этого  анализа используются прежде всего  при принятии управленческих решений в краткосрочном финансовом прогнозировании. Однако это обстоятельство не делает данное направление анализа менее значимым для обеспечения нормального функционирования предприятия в целом как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Анализ оборачиваемости заключается в исследовании уровней и динамики соответствующих финансовых коэффициентов, представляющих собой относительные финансовые показатели деятельности предприятия. В экономической теории оборачиваемость рассматривают как кругооборот капитала предприятия, проходящего на большинстве промышленных предприятий три последовательно сменяющие друг друга стадии: заготовительную (стадию обеспечения или закупки), производственную и сбытовую (стадию реализации), что нашло отражение в известной схеме:

Д - Т... П... Т' - Д'. (1)

Как видно из приведенной схемы, кругооборот  капитала может быть представлен  в виде оборота денежных средств  предприятия, началом которого является авансирование денежных средств  в хозяйственную деятельность предприятия (денежные платежи), а окончанием - поступление выручки за реализованную продукцию (денежные поступления). В результате кругооборота капитал последовательно переходит из денежной формы в форму производительного капитала (приобретение ресурсов, необходимых для осуществления производства), далее - в товарный капитал (выпуск готовой продукции), а затем - вновь в денежный капитал (получение выручки от реализации продукции или погашение дебиторской задолженности). Величины первоначально авансированной в хозяйственную деятельность суммы денег (Д) и выручки от реализации продукции (работ, услуг) (Д'), как правило, не совпадают. Вследствие этого полученный финансовый результат является или положительным (прибыль) при Д < Д', или отрицательным (убыток) при Д > Д'. Как частный случай при равенстве величин Д и Д' (Д = Д') предприятие имеет нулевой финансовый результат. Период времени, в течение которого совершается оборот капитала, представляет собой производственно - коммерческий цикл предприятия, который также проходит три стадии, соответствующие стадиям кругооборота капитала: стадию заготовления, стадию производства и стадию реализации. Стадия заготовления включает период нахождения средств в авансах поставщикам и период хранения производственных запасов начиная с момента принятия к учету поступивших материальных ценностей на складе предприятия до момента их отпуска в производство. Стадия производства, представляющая собой период непосредственного изготовления продукции, оканчивается выпуском готовой продукции и принятием ее к хранению на складе предприятия. Стадия реализации состоит из периода хранения готовой продукции на складе предприятия и периода погашения дебиторской задолженности покупателей (заказчиков). Следует отметить, что среди российских ученых - экономистов отсутствует единство взглядов на отнесение этапа хранения готовой продукции к той или иной стадии производственно - коммерческого цикла. Так, в одних исследованиях период хранения готовой продукции выделен в отдельный этап производственно - коммерческого цикла предприятия <1>. Представляется, что такой подход оправдан лишь с позиций непосредственного определения продолжительности производственно - коммерческого цикла, но он не соответствует классификации форм капитала и стадий его кругооборота. По мнению других авторов, моментом окончания производственного процесса служит момент продажи готовой продукции, и, следовательно, сам период хранения готовой продукции рассматривается ими как составляющая стадии производства (производственного процесса).

Действительно, в зависимости от применяемой  ценовой политики, сформированной структуры  активов, используемой методики оценки товарно-материальных запасов предприятие  имеет большую или меньшую  свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Коэффициент оборачиваемости  находится по формуле:

Коб. = Выр./ОбС , (1)

где ОбС- среднегодовая  стоимость оборотные средства

Продолжительность одного оборота в днях бутет рассчитана следующим образом:

Т=360/Коб (2)

Так как денежные средства являются частью оборотных, то рассчитаем коэффициент оборачиваемости денежных средств. Он находится по формуле:

 

Коб.(д.с.)=Выр./ДС, (3)

где ДС- среднегодовая  стоимость денежные средства

Продолжительность одного оборота денежных средств:

Т(д.с).=360/Коб.д.с. (4)

Найдём коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  ООО «Урожай» за 2004 год, а так же продолжительность одного оборота  оборотных средств в днях.

Коб=15403/10302,5=1,5 тыс. руб.

Т=360/1,5=240 дней

Теперь рассчитаем эти же показатели за 2005год.

Коб=18194/13410,5=1,36 тыс. руб.

Т=360/1,36=265 дней

Из полученных данных делаем вывод, что в 2004году период оборота средств, за который они  авансируются в оборотные активы и примут денежную форму равен 240 дней. В 2005 году этот показатель равен 265 дней. Мы видим, что продолжительность одного оборота оборотных средств увеличился на 15 дней, что является отрицательным фактором

Найдем коэффициент  оборачиваемости денежных средств  и продолжительность оборота  данного предприятия за 2004 год.

Коб.(д.с.)н=16159/9,5=1700,95 тыс. руб.

Т(д.с.)н=360/1700,95=0,21 дня

Коб.(д.с.)к=14647/9,5=1541,79 тыс. руб.

Т(д.с.)к=360/1541,79=0,23 дня

Затем за 2005 год.

Коб.(д.с.)н=20230/4,5=4495,5 тыс. руб.

Т(д.с.)н=360/4495,5=0,08 день

Коб.(д.с.)к=16158/4,5=3590,6 тыс. руб.

Т(д.с.)к=360/3590,6=0,1 дня

Анализируя полученные данные можно сказать, что в конце 2004 года по сравнению с началом  продолжительность одного оборота  денежных средств увеличилась на 0,02 дня. А в 2005 году в конце года по сравнению с началом продолжительность  тоже увеличение на 0,02 дня.

В общем можно  сделать вывод о том, что в 2005 году по сравнению с 2004 продолжительность  одного оборота денежных средств  увеличилась. это н может свидетельствовать  о рациональной работе ООО «Урожай», допускающей ускоренное использования  высоколиквидных активов, основное назначение которых - обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия.

4.Анализ платежеспособности  организации

Платежеспособность - это возможность организации  вовремя оплачивать свои долги. Это  основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Когда мы говорим  о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

Техническая сторона  анализа ликвидности баланса  заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные  активы - А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1= стр. 250+ стр.260 (5)

Быстро реализуемые  активы - А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

А2= стр. 240+ стр. 270 (6)

Медленно реализуемые  активы - А3. В эту группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме  строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

А3= стр. 210+ стр.220+ стр. 140 (7)

Трудно реализуемые  активы - А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением  строки, включенной в группу «Медленно  реализуемые активы».

А4= стр.190-стр.140+стр.230 (8)