Анализ денежных потоков на предприятии

Рост чистой прибыли на 7209,3 тыс. руб. и снижение прочих расходов, покрываемых за счет нее говорит о повышении ликвидности предприятия,

3.6. Комплексный анализ деятельности предприятия

Таблица 46

Данные для комплексного анализа в тыс. руб.

Таблица 47

Расчет относительных показателей для комплексного анализа

Комплексный анализ деятельности предприятия показывает, изменения относительных показателей в сравнении с плановыми данными. Данные изменения напрямую связаны с ростом фактической себестоимости, что напрямую показывает значительное увеличение материальных затрат предприятия.

3.7 Резервы улучшения деятельности предприятия

В качестве рекомендаций по улучшению экономических результатов деятельности организации можно посоветовать следующие меры:

- ежедневно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

- дебиторскую задолженность покупатели могут погашать не всю сразу, а каждый день понемногу;

- использовать прием скидок при досрочной оплате;

- требовать предварительную оплату за продукцию;

- для погашения дебиторской задолженности использовать форму натуроплаты, когда задолженность гасится своим товаром или услугами;

- выявлять и реализовывать неликвиды;

В целом вариации решений по укреплению финансовой устойчивости могут быт весьма разнообразны и изменяться из периода к периоду. В периоды спада прибыльности (например, сезонного падения спроса) особенно значимым становится контроль управления оборотным капиталом - объемов закупаемых запасов, своевременность поставок комплектующих, точность планируемых объемов производства и отсутствие затоваривания склада - и определение допустимой величины капитальных вложений. Сокращение оборотных активов может создать дополнительный резерв средств для финансирования капитальных вложений - например, за счет закупки меньшего объема запасов (конечно, с соблюдением объема, необходимого для бесперебойного производства) или получения быстрее, чем обычно, средств от дебиторов.

Если прибыль невелика и резервы оптимизации оборотного капитала практически исчерпаны, стоит обратить особое внимание на затраты. В условиях падения объемов продаж иногда целесообразно передать часть технологических операций на сторону, сократив часть своих производственных фондов (характерно для крупных предприятий, с недозагруженными производственными фондами, имеющих значительные вспомогательные производства).

При росте объемов продаж сокращение затрат может быть достигнуто за счет организации производства отдельных комплектующих у себя и отказа от их закупки на стороне. При этом необходима оценка целесообразности такого проекта (расчет дополнительной прибыли) и оценка финансовой возможности предприятия реализовать такой проект.

Своевременно выполняя необходимые меры по укреплению финансового состояния компании, можно сохранить устойчивое положение в любых сложных и кризисных ситуациях.

Заключение

В процессе выполнения работы была достигнута поставленная в начале цель - выявлены особенности анализа денежных потоков.

Также были решены следующие задачи:

- рассмотрено теоретическое представление категории "денежные потоки;

- определены принципы управления денежными потоками;

- выявлена методика расчета времени обращения денежных средств;

- рассмотрены особенности анализа движения потоков денежных средств;

- определены принципы прогнозирование денежного потока;

- проведен комплексный экономический анализ деятельности предприятия;

- выявлены резервы улучшения деятельности предприятия;

- сделаны выводы о проделанной работе.

Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли.

В рыночных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

Проведенный комплексный экономический анализ данных предприятия показывает наличие у предприятия устойчивого финансового положения с небольшими трудностями в операционной деятельности.

В качестве рекомендаций предприятию был предложен ряд экономически целесообразных мер по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности.

Библиографический список

1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2006.

2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев – Ника-центр, 2007.

3. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. Спб – Питер, 2007.

4. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2007.

5. Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. – 2007.

6. Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер. с англ. – М.: "Джон Уайли энд Санз", 2005.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2006.

8. Ивашковский С.Н. Микроэкономика, М.: - Дело, 2005.

9. Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). - М.: "ВЛАДОС", 2005.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006.

11. Ковалев В.В. Финансы. М.: Проспект, 2006.

12. Малиевский Д. Российский рынок ценных бумаг в конце 2007 года: последствия кризиса// Рынок ценных бумаг. - 2008.

13. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий// Финансы. – 2006.

14. Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств"// Бух. учет. – 2007.

15. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.

16. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. – 2006.

17. Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования// Аудитор.- 2006.

18. Портфель конкуренции и управление финансами: (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего)/ Отв. ред. Рубин Ю. – М.: СОМИНТЕК, 2006.

19. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2006.

20. Свиридов О.Ю., Туманова Е.В. Финансовый менеджмент, МС.: - Март, 2007.

21. Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 2006.

22. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2007.

23. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.

24. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. – 2005.

25. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Приложение 1

Модель В.Баумола

Остаток денежных средств

Q2

Q1                                      1                                   2                                     3 Время

Приложение 2

Модель Миллера-Орра

Остаток денежных средств

Q1

Q2

Q3

                               1                      2                   3              4              5          Время

2

[1] Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2006.

[1] Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.

[1] Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств"// Бух. учет. – 2007.

[1] Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2006.

[1] Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер. с англ. – М.: "Джон Уайли энд Санз", 2005.

[2] Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). - М.: "ВЛАДОС", 2005.

[1] Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. – 2006.

[1] Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования// Аудитор.- 2006.

[1] Малиевский Д. Российский рынок ценных бумаг в конце 2007 года: последствия кризиса// Рынок ценных бумаг. - 2008.

[1] Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий// Финансы. – 2006.

[2] Портфель конкуренции и управление финансами: (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего)/ Отв. ред. Рубин Ю. – М.: СОМИНТЕК, 2006.

[1] 

[1] Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 2006.

[1] Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2007.

[1] Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006.

[1] Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. – 2007.

[1] Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.

[1] Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2006.

[1] Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2007.