Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

      Коэффициент абсолютной ликвидности выше норматива (0,2-0,25),  в 2009 году он равен 3,42. Промежуточный  коэффициент покрытия  в 2009 году увеличился и составил 6,5 (норма 0,7-1). Общий коэффициент покрытия увеличился на 3,24 (выше нормы не менее 1). Данные показатели говорят о том, что  предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счет собственных средств.

     В процессе своего кругооборота капитал  проходит несколько стадий. На  первой стадии предприятие приобретает  необходимые ему основные фонды  и производственные запасы, на второй- часть средств в форме запасов  поступает в производство, а часть  используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному  страхованию и другие расходы, завершается  стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция  реализуется и на счет предприятия  поступают денежные средства. Чем  быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит  и реализует предприятие при  одной и той же сумме капитала. Замедление движения средств на одной  из стадий кругооборота приводит к  замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение  финансового состояния предприятия. В случае же ускорения оборачиваемости  капитала происходит увеличение выпуска  продукции без дополнительного  привлечения финансовых ресурсов. Однако, если производство и реализация продукции  являются убыточными, то ускорение  оборачиваемости средств ведет  к ухудшению финансовых результатов. Следовательно, необходимо рационально  и экономно использовать ресурсы, не допуская их перерасхода.

     Таблица 3.1.13

Расчет  показателей деловой активности 
 

 

      Общий коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,11 в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Оборачиваемость запасов в 2009 году составила 1,19, что на 0,22 выше, чем  в 2007 году. Оборачиваемость запасов  в днях сократилась на 70,4 и составила 305,9. Оборачиваемость собственных  средств увеличилась и составила 0,55.

     Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они  более полно, прибыль, характеризуют  окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными  или использованными ресурсами.

Таблица 3.1.14

Расчет  показателей  рентабельности 
 

 

      Из  таблицы видно, что все показатели рентабельности в 2009 году увеличились  по сравнению с базисным годом. Так  рентабельность имущества увеличилась  на 1,87 %, рентабельность собственных  средств – на 1,98%, рентабельность производственных фондов – на 3,3%, рентабельность продаж сократилась на 0,78%.  

3.2.Диагностика  вероятности банкротства предприятия  и имитационное моделирование  оптимальной структуры финансовых  ресурсов. 

     26 октября 2002 г. в России вступил в действие Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

     Должник признается банкротом, если он не способен в полном объеме удовлетворить требования кредиторов- контрагентов в лице поставщиков, подрядчиков, собственных работников, государства по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и т.д.[7,c.50]. Механизм банкротства регулируется в соответствии с Федеральным законом № 137 «О несостоятельности (банкротстве)» от 3 декабря 2002 года [1].

      Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  неплатежеспособным является наличие  одного из условий:

• общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2);
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1).

            Оборотные активы

К_т.л.=

          Краткосрочные обязательства 
 

(Капитал  и резервы+Долгосрочные обязательства-Внеоборотные  активы)

К_осос=

                              Оборотные активы 

      Перспективным направлением повышения платежеспособности предприятия является мобилизация  резервов хозяйственной деятельности в целях увеличения доходности и, соответственно, прибыли.

      В этой связи осуществим имитационное моделирование путем составления  моделей- «Прибыль» и «Баланс».

Таблица 3.2.15

Имитационная  модель «ПРИБЫЛЬ», тыс.руб

 

Таблица 3.2.16 

Имитационная  модель «БАЛАНС», тыс.руб

 

     Нами  составлены два варианта прогноза условий  платежеспособности предприятия. Величина текущих активов предприятия  на конец отчетного периода составляет 55176 тыс. руб. Следовательно, для достижения предполагаемого значения коэффициента текущей ликвидности равного 25 необходимо увеличить текущие активы до величины 1379400 тыс.руб.(6004*25), то есть прибыль предприятия в прогнозируемом периоде должна составить не менее 1324224 тыс.руб.(1379400-55176). Эта величина минимально необходимая, в первом варианте расчетов прибыль равна 1327987 тыс.руб. Также возрастает и выручка. Ее значение составляет 1376386 тыс.руб.

     Для оценки платежеспособности предприятия  необходимо знать величину коэффициента (К _осс ), он равен 1,96. Коэффициент утраты тоже увеличился и составляет 5,56. Так как мы прогнозируем рост текущих активов и прибыли, то увеличивается статья пассива «Прибыль» и, следовательно, возрастает величина собственного капитала предприятия (рост составляет 1324224 тыс.руб.). В первом прогнозном варианте она составила 1413399 тыс.руб. В активе баланса на туже величину возросли оборотные средства, то есть итог второго раздела актива баланса составляет 1379400 тыс.руб. Таким образом, возрастает валюта баланса и составляет 1419403 тыс.руб.

     Во  втором варианте предусматриваем рост себестоимости продукции на 25,6 и  все расчеты проводятся аналогичным  образом.

     В первом варианте мы видим, что  при  увеличении коэффициента текущей ликвидности  и коэффициента обеспеченности собственными средствами увеличивается и коэффициент  утраты. Во втором варианте увеличивается  коэффициент текущей ликвидности, а коэффициент обеспеченности собственными средствами остается неизменным коэффициент  утраты сокращается, но он  превышает 1, предприятие вряд ли утратит платежеспособность в прогнозируемом периоде. 

     3.3. Обобщение и подсчет резервов  повышения эффективности хозяйственной  деятельности предприятия

Таблица 3.3.17 

Резерв  увеличения производства продукции  животноводства за счет повышения эффективности  использования кормов

 

  Резерв  увеличения производства продукции  за счет эффективности использования  кормов по молоку составил 744,3 ц, по привесу  резерв составил 27 ц. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

     Таким образом, задачей анализа дебиторской  и кредиторской задолженности состоит  в сокращении оборачиваемости, периода  погашения, также доли в общем  объеме текущих активов.

     Для улучшения финансового положения  организации необходимо:

1. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности
2. сокращать оборачиваемость.

     Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать  следующий вывод: на предприятии  преобладает сумма дебиторской  задолженности, но темп роста ниже, чем темп роста кредиторской задолженности. Причина – в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности  по сравнению с кредиторской.