Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В 2000 году так и произошло.

Качество  дебиторской задолженности  оценивается удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.

На данном предприятии доля общей дебиторской задолженности, обеспеченная векселями составляла в 2000 г. – 10556/*530000*100% = 2%, а в 2001 году – 37166/216923*100% = 17,1%. Мы видим, что процент вырос по сравнению с 2000 г. Это свидетельствует о повышении качества дебиторской задолженности. Хотя сам процент остается еще на довольно низком уровне.

3. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности.

Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 7.

Таблица 7 - Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности.

   Из таблицы видно, что на конец 2000 г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую более, чем в два раза. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2001 г. ситуация изменилась, кредиторская задолженность стала больше дебиторской более, чем в 1,5 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия появляется нестабильность. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.

4. Роль анализа состава и качества дебиторской задолженности в оценке ликвидности баланса.

В основе оценки ликвидности баланса – определение величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму  соответствует срочности возврата. Для проведения анализа актив группируется по степени убывания  ликвидности, а пассив – по степени срочности погашения.

    Активы подразделяются на:

-наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения):

А1= ДС+КФВ;

-быстро реализуемые (дебиторская задолженность и прочие активы):

А2=ДЗ+ПА;

-медленно реализуемые (запасы с НДС и без расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения без инвестиций в другие организации):

А3=З+НДС-РБП+ДФВ-Идр;

-труднореализуемые (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений  и НДС плюс инвестиции в другие организации):

А4=ВА+Идр-НДС-ДФВ.

    Пассивы подразделяются на:

-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды, непогашенные в срок):

П1=КЗ+ПП;

-краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы):

П2=ККЗ ;

-долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства):

П3=ДО;

-постоянные пассивы (капитал и резервы, корректируемые на сумму уменьшения активов (вычитаются НДС и расходы будущих периодов), а также увеличиваемые на доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и задолженность участникам по выплате доходов):

П4=СК-НДС-РБП+ДБП+РПР+ЗУ.

    При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

     Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1>=П1;

А2>=П2;

              А3>=П3;

А4<=П4.

Таким образом,  роль дебиторской задолженности при определении ликвидности баланса заключается в том, что она должна быть больше или равна краткосрочных кредитов и займов. Это будет одним из условий определения ликвидности баланса.

В нашем случае в 2000 году это равенство соблюдается, т.е. 770280 больше 253400, а в 2001 году нет – 908390 1056388 меньше.

ВЫВОД:

На основе проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия можно сделать следующие выводы.

К концу   2001 года финансовое состояние предприятие заметно ухудшилось. Все показатели платежеспособности находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности. По расчетам можно судить о том, что происходит «проедание» собственного капитала. Это станет  возможной причиной банкротства предприятия в ближайшем будущем.

Для улучшения положения предприятия ему необходимо использовать долгосрочные кредиты и займы и вовремя погашать кредиторскую задолженность. Создание большого количества запасов на предприятии в настоящий момент целесообразно, т.к. оборачиваемость их достаточно высокая.

В дальнейшем предприятию необходимо провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния и приложить все усилия для предотвращения практически неизбежного банкротства.

Список использованной  литературы.

1.      Ефимова О.В.

Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Б.У», 1998. - 320 с.

2.      Ковалёв А.И., Привалов В.П.

Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 4-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 208 с.

3. Крейнина М.Н.

Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997.-224 с.

4. Савицкая Г.В.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое издание», 2000. – 688 с.

Приложение А

Характеристика имущественного положения предприятия (за 2000 г.)

Характеристика имущественного положения предприятия (за 2001 г.)