Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

   Исходя из таблицы 2 можно сделать вывод, что, несмотря на значительное увеличение векселей к получению и прочей дебиторской задолженности, это не повлияло на общую тенденцию снижения краткосрочной дебиторской задолженности (на 49,41%) за счет возращения долгов покупателями и заказчиками.

   Точно  также как было рассмотрено выше, проанализируем имущественное состояние предприятия  за 2001 год. Рассмотрим это в таблице 3.

Таблица 3 -  Имущественное состояние предприятия в 2001 г.

   Из таблицы 3 видно, что имущество предприятия за анализируемый период уменьшилось на 4,28% (на 53614 руб.). Это связано с уменьшением оборотных активов (на 5,1%). Доля внеоборотных активов в имуществе, как и в прошлом периоде невелика, но наблюдается рост средств, вложенных в нематериальные активы, а это говорит о том, что предприятие стало больше внимания уделять защите интеллектуальной собственности, в т. ч. регистрации товарных знаков, оформлению лицензий и т. д.

   Снижение оборотных активов происходило за счет снижения запасов и долгосрочной дебиторской задолженности при одновременном увеличении НДС и прочей дебиторской задолженности. Изменение сумм денежных средств не оказало существенного влияния на общую ситуацию.

      При помощи таблицы 4 проведём более подробный анализ структуры и динамики долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности за 2001 год.

Таблица 4 – Анализ структуры и динамики  долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.

   Исходя из данных таблицы 4, можно сделать вывод о том, что в анализируемом периоде произошло снижение долгосрочной дебиторской задолженности на 40,93%.

   Наряду с этим, значительно увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность почти в 2 раза, за счет роста краткосрочной задолженности покупателей и заказчиков на 174% и векселей к получению на 352%, при одновременном снижении задолженности прочих дебиторов, но это не оказало значительного влияния на увеличение общей краткосрочной задолженности.

Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования.  Например,  как кредиторская задолженность.  Прежде чем переходить к анализу кредиторской задолженности точно также как и для дебиторской задолженности, мы проводили анализ всего имущественного состояния,  рассмотрим анализ состава и структуры пассивов баланса.

   Анализ состава и структуры пассивов баланса приведем в таблице 5.

Таблица 5  - Анализ состава и структуры пассивов баланса за 2000 – 2001 гг.

По данным таблицы видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала на начало 2000 года составляет около 2,3% , а доля обязательств – более 97%. К концу данного периода ситуация не изменилась: доля собственного капитала осталась прежней – 2,4%. Таким образом,  предприятие осуществляло свою деятельность в основном за счет  заемных средств. При этом долгосрочные обязательства не использовались. Кроме того, из таблицы видно, что краткосрочные обязательства почти полностью состоят из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, что неблагоприятно для предприятия из-за небольшого срока погашения этих обязательств. Рассмотрим, как изменилось положение предприятия по данному вопросу в аналогичном периоде 2001 года.

     Из таблицы видно, что в 2001 года наблюдается тенденция повышения доли собственного капитала в общей сумме пассивов на 0,83%. Хотя произошло снижение общей суммы пассивов на 53614 руб. по сравнению с прошлым годом. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, несмотря на увеличение кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие полностью отказалось от привлечения долгосрочных кредитов и займов. Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице 6.

Таблица 6 -  Состав и структура кредиторской задолженности.

   Из данной таблицы видно, что в течение обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2000 года эта доля была 97,45%, то в конце 2001 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 71,96%  кредиторской задолженности.

А это говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности.

2.      Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и  дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

1.      Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской  или кредиторской  задолженности (за период),

2000 год:

Коб.  кред. = 23403378/116274 = 201,3,

Коб.  деб. = 23403378 /530000   = 44,2,

Коб = 201,3           Коб = 44,2.

2001 год:

Коб.  кред. = 19745120/ 369662 = 53,4,

Коб.  деб. = 19745120 / 216923 = 91,02,

Коб = 53,4           Коб = 91,02.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по 2000 году, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.

  В 2001 году  ситуация несколько меняется, здесь  наоборот, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

2.      Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

2000 год:

Период оборачиваемости дебиторской  задолженности = 360 / 44,2= 8дней,

Период оборачиваемости кредиторской  задолженности = 360 / 201,3= 2 дня,

2001 год:

Период оборачиваемости дебиторской  задолженности = 360 / 91,02= 4 дня,

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 53,4 = 7 дней,

В 2001 году произошел урост периода оборачиваемости дебиторской  и рост кредиторской задолженности.

Когда период оборачиваемости дебиторской задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем  нам надо отдавать.