Аналих хозяйственной деятельности ОАО "Красноярский хлеб"

     

2.2.  Анализ состава,  динамики и структуры  капитала, вложенного в имущество

 

Таблица 17- Динамика состава и структуры  пассивов 

Показатель	На начало года	На конец  года	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на  начало года	на конец  года	изменение, (+,-)
1. Капитал и резервы	32625	28591	-4034	19	13,6	-5,4
2.Долгосрочные обязательства	46527	32313	-14214	51	15,4	-35,6
3.Краткосрочные  обязательства	91389	149153	57764	30	71	41
Итого:	170541	210057	39516	100	100	-

 

      По данным приведенным в таблице 17 видно,  что на конец года долгосрочные обязательства уменьшились на - 14214 руб., а краткосрочные увеличились на 57764 руб.  в связи с этим изменилась структура пассивов на начало года наибольший удельный вес имели долгосрочные обязательства 51%, а краткосрочные обязательства имели 30%. На конец года удельный вес долгосрочных обязательств сократился на 35% и составил 15,4%, а долгосрочные обязательства увеличились на 41% и составили 71%. Графически это показано на рис. 3,4.

      

      Рисунок 3 – Структура пассивов на начало года 

      

      Рисунок 4– Структура пассивов на конец  года 

     Таблица 18 -  Динамика состава и структуры  собственного и заемного капитала 

Показатель	На начало года	На конец  года	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на  начало года	на конец  года	изменение, (+,-)
Уставный  капитал	237	237	0	0,7	0,8	0,1
Добавочный  капитал	32597	32597	0	99	113	14
Резервный капитал	38	38	0	0,1	0,07	0,03
Нераспределенная  прибыль отчетного года	-247	-4281	4034	-	14	14
Итого собственный капитал	32625	28591	-4034	100	100	-
Долгосрочные  обязательства	46457	32313	-14214	33,7	17,8	-15,9
Краткосрочные обязательства - займы  и кредиты	50650	71943	21293	36,7	39,7	3
- кредиторская  задолженность	40739	77210	36471	29,5	42,5	13
Итого заемный капитал	137916	181466	43550	100	100	-
Всего	170541	210057	39516	100	100
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	4,2	6,3	2,1

     2.3.  Оценка чистых  активов и чистых  оборотных активов

 

      Показатель  чистых активов определяется как  разница между суммой активов, принимаемых  к расчету чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету  чистых активов. Величина чистых активов (ЧА) организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия.

      Эффективность использования активов организации  характеризует коэффициент рентабельности чистых активов”. 

Таблица 19-  Расчет чистых активов 

 

       ,

      где П – прибыль от реализации продукции,

      ЧА  – чистые активы.

Таблица 20- Расчет чистых оборотных активов 

 

     По данным приведенным в таблице 20 видно,  что на предприятии недостаток чистых оборотных активов,  как на начало года -24261 руб. так и на конец года -57719 руб.

     2.4. Анализ деловой  активности предприятия   и показателей  рентабельности

      Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости предприятия. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота тех или иных показателей в год, т.е. сколько необходимо совершить оборотов, для превращения вложенных средств в деньги. Данные коэффициенты могут быть выражены в дня, для этого обратную величину коэффициента оборачиваемости умножаем на 360 дней, данная величина покажет необходимое количество дней для превращения средств в деньги.

     Таблица 21- Порядок расчета показателей  деловой активности и рентабельности 

       2.5.  Анализ финансовой  устойчивости и  платежеспособности  предприятия

 

      Финансовую  устойчивость предприятия характеризуют  следующие показатели:

      1. Коэффициент автономии (финансовой  независимости)= ,

      где СК – собственный капитал;

      А – активы.

      Нормативное значение ³0,5.

КА^баз=0,84

КА^отч=0,74

      2. Коэффициент финансовой устойчивости= ,

      где ДО – долгосрочные обязательства.

      Нормативное значение ³0,7.

КФУ^баз=0,86

КФУ^отч=0,77

      3. Коэффициент финансовой зависимости= ,

      где ЗК – заемный капитал.

      Нормативное значение £0,5.

КФЗ^баз=1,19

КФЗ^отч=1,35

      4. Коэффициент финансирования=

      Нормативное значение ³1.

      5. Коэффициент инвестирования= ,

      где ВА – внеоборотные активы.

      Нормативное значение £1.

      6. Коэффициент постоянного актива= .

      Нормативное значение £1.

      7. Коэффициент маневренности= .

      Нормативное значение 0,5.

КМ_сос^баз=0,05

КМ_сос^отч=0,06

      8. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами (КОСС)= .

      Нормативное значение 0,3.

КОСС^баз=0,64

КОСС^отч=0,48 

10. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств= .

КМИ^баз=0,77

КМИ^отч=0,98

      10. Финансовый рычаг (леверидж)= .

      Нормативное значение £1.

      11. Коэффициент соотношения активов  и собственного капитала= .

      12. Коэффициент соотношения оборотных  активов и собственного капитала= .

      13. Коэффициент соотношения кредиторской  и дебиторской задолженности= .

      Платежеспособность  предприятия характеризуется степенью ликвидности и свидетельствует  о финансовых возможностях организации  полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

      1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

      

      Нормативное значение 0,2¸0,4. 

КАЛ^баз=0,10

КАЛ^тек=0,06

      2. Коэффициент срочной или быстрой  ликвидности:

      

      3. Коэффициент текущей ликвидности:

      

      Нормативное значение 1¸2.

КТЛ^баз=3,11

КТЛ^тек=2,18

     Таким образом, в базовом периоде 10% краткосрочных  обязательств можно погасить немедленно за счет наиболее ликвидных активов, а в отчетном периоде только 6%, что ниже рекомендуемого значения.

     Таким образом, коэффициент текущей ликвидности снизился, но удовлетворяет рекомендуемому значению, поэтому можно сказать, что обязательства могут быть погашены при реализации запасов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

 

      По  работе можно сделать следующие  выводы.

      Анализ  – это комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

      Основная  цель проведения анализа – повышение  эффективности функционирования хозяйствующих  субъектов и поиск резервов такого повышения.

      Комплексное изучение экономики предприятий  предусматривает систематизацию показателей, потому что совокупность показателей, какой бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи, соподчиненности, не может дать настоящего представления об эффективности хозяйственной деятельности.

     Изменение структуры производства и реализации продукции оказывает большое влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, прибыль, рентабельность.

      Для анализа качества продукции можно  использовать показатели удельного  веса сертифицированной продукции в общем объеме вырабатываемой продукции предприятия в действующих ценах, удельного веса экспортной продукции в общем объеме продукции и коэффициента сортности продукции для оценки качества потребительских товаров.

     По  данным приведенным в таблице 13 видно, что  на конец года внеоборотные активы увеличились на 15486 руб. Оборотные активы   также увеличились на 210057 руб. Наибольший структурный вес в валюте баланса имеют внеоборотные активы , которые составляют  около 60%.

     По данным приведенным в таблице 15 видно,  что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеет дебиторская задолженность более 50%, наименьший удельный вес имеет НДС менее 0,5%.

     По данным приведенным в таблице 20 видно,  что на конец года долгосрочные обязательства уменьшились на - 14214 руб., а краткосрочные увеличились на 57764 руб.  в связи с этим изменилась структура пассивов на начало года наибольший удельный вес имели долгосрочные обязательства 51%, а краткосрочные обязательства имели 30%. На конец года удельный вес долгосрочных обязательств сократился на 35% и составил 15,4%, а долгосрочные обязательства увеличились на 41% и составили 71%.

      Платежеспособность  предприятия характеризуется степенью ликвидности и свидетельствует  о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

     Таким образом, в базовом периоде 10% краткосрочных  обязательств можно погасить немедленно за счет наиболее ликвидных активов, а в отчетном периоде только 6%, что ниже рекомендуемого значения.

     Таким образом, коэффициент текущей ликвидности  снизился, но удовлетворяет рекомендуемому значению, поэтому можно сказать, что обязательства могут быть погашены при реализации запасов. 
 
 
 

Список  используемых источников и литературы

 
      

1. Абрютина  М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. – 2-е изд.; испр. – М.: Дело и сервис, 2008. – 256с.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2 изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 160 с.
3. Астринский Д., Наноян В. Экономический анализ финансового положения предприятия //Экономист. – 2007. - № 12. С. 55-57.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд.; доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 208с.
5. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 222с.
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Инфра –М, 2008. – 215с.
7. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2009. – 240 с.
8. Бочкарева Т.А. Анализ финансового состояния: Монография. – Хабаровск: ХГАЭП, 2005. – 148с.
9. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: А и Н, 2005. – 88с.
10. Киселев М.В. Основы финансового анализа. //Аудит и налогообложение. – 2009. - №8. – с. 13-15.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 560с.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 134 с.
13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2007. – 424с.
14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – изд. 4-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. – 208с.
15. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 572 с.
16. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для Вузов. – 5-е изд.; перераб. и доп. – Минск: Высшая школа, 2007. – 430с.
17. Ложкин О.Б. Финансовый анализ эффективности и устойчивости бизнес-процесса. //Аудит и финансовый анализ – 2005. - №2. – с. 10-13.
18. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник / Н.П.Любушин, В.Б. Лещева, В.Г.Дьякова. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 471с.
19. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 3 изд.; перераб. и доп. – М.: ФБК – Пресс, 2008. – 224 с.
20. Матвеева В.М., Шутенко В.В. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность. //Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - №6. – с. 12-15.
21. Медынский В.Г., Скамай Л.Г. Инновационное предпринимательство. – М.: «Инфра-М», 2009. – 445 с.
22. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. // Под ред. А.Н. Богатко – М.: Финансы и статистика, 2008. – 287 с.
23. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Минск: Экоперспектива, 2009. – 688 с.
24. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2009. – 479с.
25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 176с.

Приложение  А

 
 
 
 
 

     

Приложение  Б