Значение и проблемы прогнозного анализа финансовой несостоятельности (риска банкротства)

3. В настоящее время используются множество моделей оценки риска банкротства. Однако все они используют ограниченное количество показателей. Это может привести к тому, что влияние на финансовое состояние других важных показателей не учитывается.

4. Рассмотренная модель оценки риска банкротства Альтмана имеет ряд достоинств:

- позволяет с достаточной точностью оценить вероятность банкротства

- может быть построена в условиях ограниченного объема информации

     Но  применять эту модель в России необходимо с осторожностью, т. к.:

          - имеются различия в учете отдельных показателей

               - влияние инфляции на их формирование

     - несоответствие балансовой и рыночной стоимости отдельных активов.

     Модель  Альтмана можно быть использовать в  качестве ориентира, дополнив системой качественных показателей.

 

3. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

       Исходные  данные для расчетов

Показатели, тыс. руб.	Значение  показателя
	На  начало года	На конец  года
Всего имущества в том числе:	6318	6643
Внеоборотные  активы из них:	2590	2856
– основные средства	1917	2228
Оборотные средства из них:	3728	3787
а) материальные оборотные средства	2349	2121
в том числе – расходы будущих  периодов	74	85
б) денежные средства, расчеты и прочие активы в том числе:	1379	1666
- денежные средства и краткосрочные  ценные бумаги	388	386
- дебиторская задолженность	991	1280
Источники покрытия имущества 2.1. Собственные  средства	3001	3116
из  них    – собственные оборотные  средства	708	742
2.2. Заемные средства из них:	3317	3527
а) долгосрочные займы	527	589
б) краткосрочные займы	1880	1933
в)кредиторская задолженность	910	1006
3. Прибыль от реализации продукции	1100	800
4. Чистая прибыль	1162	1129
5. Численность работников, чел.	1000	1150
6. Отработано всеми рабочими за год	план
дней	250000	288600
часов	2000000	2251080
7. Запланированные простои оборудования, мин.		25
8. Остановка и устранение неисправности, ч.		0.5
9.Фактический выпуск продукции в течение смены, шт		370
10.Норма штучно-калькуляционного времени, мин/шт.		0.8
11.Количество бракованных изделий		8
12. Выручка от реализации продукции	4304	3859

 
 

 

     

3.1. Анализ использования ресурсов предприятия

3.1.1.  Анализ использования трудовых ресурсов

       От  рационального использования трудовых ресурсов, высокого уровня производительности труда зависит объем и своевременность  выполнения работ на предприятии, эффективность  использования машин и оборудования и как результат – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

       Полноту использования трудовых ресурсов определим  по количеству отработанных дней и  часов одним работником за анализируемый  период времени. Обобщающим показателем использования трудовых ресурсов является выработка, которая определена в расчете на одного рабочего на год, день, час. (табл. 1).

Таблица 1. Анализ использования трудовых ресурсов

Показатель	Усл. обозн.	План	Факт	+,-	Рост, %
Продукция, тыс. р.	ВП	4304	3859	- 445	89,7
Среднегодовая численность рабочих, чел.	КР	1000	1150	+150	115
Отработано  всеми рабочими за год дней часов	D t	250000 2000000	288600 2251080	38600 251080	115,4 112,6
Среднегодовая выработка на одного   рабочего,  тыс. р.	ГВ	4,3	3,35	-0,95	77,9
Количество  отработанных дней одним рабочим  за год	Д	250	250,958	0	100
Среднедневная выработка продукции одним рабочим, р.	ДВ	17,216	13,377	-1,8	89,5
Средняя продолжительность рабочего дня, ч.	П	8	7,8	-0,20	97,5
Среднечасовая выработка, р.	СВ	2,152	1,715	-0,18	91,6

 

       Для оценки влияния использования трудовых ресурсов на выпуск продукции используем четырех факторную мультипликативную  модель – объем валовой продукции (ВП) зависит от следующих факторов: численности рабочих (КР), продолжительности рабочего дня (П), количества рабочих дней в году (Д) и среднегодовой выработки (ГВ):

          (1)

       Проанализируем  степень влияния использования  труда рабочих на объем продукции  способом цепных подстановок:

       

       

       

       

       

       План  по выпуску продукции недовыполнен на 445 тыс. р. (3859 - 4304), в том числе за счет изменения:

а) количества рабочих ∆ВП_кр =  ВП_УСЛ1 -   ВП_пл  = 4949,6 - 4304 = + 645,6 тыс. р.;

б) количества отработанных дней одним рабочим  за год

       ∆ВП_д =  ВП_УСЛ2 - ВП_УСЛ1 = 4968,56 - 4949,6 = 18,96 тыс.р.;

в) средней  продолжительности рабочего дня

       ∆ВП_п =   ВП_УСЛ3 - ВП_УСЛ2= 4844,35-4968,56 = - 124,21 тыс.р.;

г) среднечасовой  выработки

       ∆ВП_св = ВП_ф - ВП_услЗ = 3859 – 4844,35 = - 985,35 тыс. р.

3.1.2. Анализ использования средств труда

      Для обобщающей характеристики использования  основных фондов служат показатели фондоотдачи  и фондоёмкости. Фондоотдача определяется отношением стоимости годового объёма продукции к среднегодовой стоимости  основных средств. Фондоёмкость – обратный показатель фондоотдачи (табл. 2.).

Таблица 2. Анализ использования основных фондов, тыс. р.

Показатель	План	Факт	Измене- ние	Выполнение  плана,  %
Объём выпуска продукции (ВП)	4304	3859	-445	89,66
Среднегодовая величина основных производственных фондов (ОФ).	2590	2856	+266	110,3
Фондоотдача  kфо  (р./р.)	1,661	1,351	-0,31	81,3
Фондоемкость	0,60	0,74	+0,14	123,3

 

    Определим влияние изменения величины основных фондов на объём производства продукции

    ΔВП_ОФ = (ОФ_ф - ОФ_пл) ∙k_{фо пл} = 266 ∙ 1,661= +441,83 тыс. р.

    Рассчитаем влияние изменения фондоотдачи на объём производства продукции ΔВП_kфо  = ОФ_ф ∙ (k_{фо пл} – k_{фо ф}) = 2856 ∙ (-0,31) = - 886,36 тыс. р.

    Сумма влияния факторов равна  441,83 – 886,36 = - 444,8 тыс.р. 

3.1.3. Анализ использования активной части основных фондов

       При анализе использования средств  труда особое внимание обратим на изучение состояния их активной части (рабочих машин, оборудования, приборов). Целью анализа использования оборудования является повышение эффективности его работы за счет исключения различных видов потерь времени и наиболее полной загрузки оборудования по мощности  и производительности.

       Для учета потерь времени  при работе оборудования найдем коэффициент экстенсивной загрузки оборудования (k_эо).

          (2)

       Рассчитаем  действительный фонд рабочего времени:

 или

 

       Оценим  потери производительности и мощности с помощью коэффициента интенсивного использования оборудования (k_ио):

         (3)

     

       

       Для оценки влияния  потерь от дефектов  на использование оборудования определим  долю качественных изделий (k_кач):

          (4)

         

       Таким образом, доля качественных изделий составляет 97,8% от общего количества.

       Уровень эффективности использования оборудования (k_эф) оценивается с помощью интегрального показателя, определяемого как произведение коэффициентов экстенсивного, интенсивного использования и доли качественных изделий.

           (5)

       Выполним  расчет:

         3.2. Оценка финансово-экономического состояния предприятия

3.2.1. Анализ структуры имущества и источников его образования

     Проведем  анализ финансового состояния предприятия.

     Определим по имуществу в целом и составляющим его частям абсолютную и относительную величину изменения за отчетный год, темп роста. Результаты анализа оформим в расчетной таблице.

Таблица 3. Показатели динамики общего финансового  состояния предприятия

Показатели, тыс. руб.	Значение  показателя		Абсолютное  изменение	Относительное изменение	Темп  роста
	на начало года	на конец года
Всего имущества в том числе:	6318	6643	325	1,051	105,4%
Внеоборотные  активы из них:	2590	2856	266	1,102	110,3%
– основные средства	1917	2228	311	1,162	116,2%
Оборотные средства из них:	3728	3787	59	1,016	101,6%
а) материальные оборотные средства	2349	2121	-228	0,902	90,2%
в том числе – расходы будущих  периодов	74	85	11	1,148	114,8%
б) денежные средства, расчеты и прочие активы в том числе:	1379	1666	287	1,208	120,8%
- денежные средства и краткосрочные  ценные бумаги	388	386	-2	0,994	99,4
- дебиторская задолженность	991	1280	289	1,291	129,1%