Взаимосвязь финансов с экономическими закономи и другими экономическими категориями

Закон накопления непосредственно связан с распределением и перераспределением чистого дохода общества, который определяет рост национального богатства, являясь основой наиболее полного удовлетворения материальных и духовных потребностей людей. Непосредственно этот закон находит свое проявление через национальный доход и формы его выражения: фонд потребления и фонд накопления. Через фонд потребления устанавливаются пропорции между отдельными  его частями, идущими на удовлетворение потребностей работников сферы материального производства, занятых в непроизводственной сфере, и нетрудоспособных членов общества. Накопление находит свое выражение в росте объектов производственных и непроизводственных фондов за счет инвестиций, воспроизводство которых осуществляется за счет централизованных и децентрализованных денежных фондов, формируемых в основном за счет чистого дохода общества.

Таким образом, закон накопления в большей мере выражает такие экономические категории, как ВВП, НД, чистый доход общества, фонды потребления, накопления, производственные и непроизводственные фонд и инвестиции, а также показатели, характеризующие эффективность их использования. Они выступают в денежной форме и отвечают всем условиям функционирования финансов и являются одной из форм обратного и активного воздействия финансов на экономику. [10, с. 18]

К числу экономическим законов относится закон распределения по труду. Этот закон определяет главные направления роста и совершенствования общественного производства на основе материальной заинтересованности через такие экономические категории, как оплата по труду рабочей силы, ее расширенное воспроизводство.

Ели оплата по труду имеет двойственный характер, обусловленный параллельным движением рабочей силы и ее денежной оценкой в форме оплаты по труду и выступает как процесс простого воспроизводства, то процесс расширенного воспроизводства рабочей силы осуществляется, как правило, за счет распределяемой и направляемой на эти цели части чистого дохода.

Денежные отношения, связанные с распределение чистого дохода и направлением части его на расширенное воспроизводство рабочей силы в процессе производства, обусловлены финансовыми отношениями, также отвечающими основным признакам функционирования финансов на процесс расширенного воспроизводства рабочей силы.

Тесная взаимосвязь экономических категорий и экономических законов, действующих на стадии стоимостного распределения, предопределяет необходимость их комплексного использования. При этом должны учитываться как специфика функционирования цены, финансов, заработной платы, кредита, так и возможности их взаимодействия. Только при выполнении этих условий распределение будет оказывать активное положительное влияние на производство и выступать как метод, орудие повышения его эффективности.

2.  АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗИ ФИНАНСОВ С ЭКОНОМИЧЕСКИМИ КАТЕГОРИЯМИ

2.1.           Анализ взаимосвязи финансов с кредитом.

В конце 2008-2009г. кредитный рынок «усох». Несмотря на дефицит ресурсов, банки продолжили выдавать кредиты, чем увеличили «степень подверженности банковского сектора кредитному риску и риску ликвидности». Увеличился объем проблемных активов банков, что при начавшейся в конце 2008г. стагнации многих ведущих предприятий страны является громким сигналом опасности для финансовой системы страны в 2009-2010гг.

Нацбанк необходимо было отреагировать на то, что в 2008г. сальдо внешней торговли товарами в 2008г. увеличилось за год на 50,1% (до $6,1млрд.). Прирост отрицательного сальдо на 96,9% (на $2млрд.) должен был насторожить НБРБ и заставить изменить утвержденные параметры монетарной политики. В 2008г. экспорт вырос на 35,8% в стоимостном выражении, но в физическом выражении по группе неэнергетичных товаров – всего на 2,5%, по энергетическим товарам – на 0,6%. При этом снижение в IV квартале неэнергетический экспорт в натуральном выражении составило целых 21,6%. В 2009 году падение продолжается.

О необходимости адаптации монетарной политики к внешнему шоку говорит и резко ухудшившееся сальдо текущего счета платежного баланса ($5млрд.), что на 66,2% выше уровня 2007г.. Тот факт, что в 2008г. валюты в Беларуси купили больше, чем продали на $4,3млрд. (в 2007г. спрос превысил предложение только на $310,3млн.) тоже обязан был насторожить правительство и Нацбанк. Вместо этого последний тратил свои резервы, которые в международном определении в 2008г. сократились на 36,6% (из них 32,4% в ноябре – декабре).

Растрата золотовалютных резервов шла в паре со смягчением условий для выдачи займов банкам. «Кредитная экспансия банков, в том числе в рамках финансирования государственных программ, в условиях недостаточности пассивов, соответствующих по срокам выдаваемым кредитам, привела в 2008 году к усилению рисков ликвидности в банковском секторе» - констатирует Нацбанк.

Кредитование в 2008 году было таким интенсивным, что привело к «достаточно резкому усилению несоответствия требований и обязательств банков по срокам». Доля долгосрочных (свыше одного года) пассивов банков снизилась до 30,1%, а доля долгосрочной составляющей в активах увеличилась до 53%. Разрыв между долгосрочными активами и пассивами вырос до Br14,3трлн. (на 01.12.2008) или 23,1% всех активов. «Несоответствие между краткосрочными активами и пассивами к декабрю 2008 г. достигло 4,9трлн. руб., увеличившись по сравнению с началом года в 6,2 раза».

В 2008г. доля предприятий с рентабельностью до 5% оставалась очень высокой – 42,2%, а в щедро финансируемом правительством сельском хозяйстве – 59,1%. Br22,3трлн. выручки субъектов хозяйствования составляли неоплаченная выручка (Br10,9трлн.) и бартер (Br11,4трлн.). Эти две суммы составляют 8,2% от всей выручки. Этих денег не хватает в 2009г. и предприятиям, и кредитующим их банкам.

Интенсифицировались темпы роста просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. На конец 2008г. 55% организаций имели просроченную кредиторскую задолженность и 65,5% - дебиторскую. За 2008г. кредиторская задолженность выросла на 21,3% (до Br38,6трлн.), а дебиторская – на 27,1%, до Br31,2трлн. «Суммарная кредиторская задолженность за 2008 год выросла на 29,1%, достигнув на конец 2008 года 76,8 трлн. рублей, или 59,6 процента ВВП. Существенная ее часть (свыше 40 процентов), приходится на кредиты банков, прирост которых составил 41,7 процента». В 2009 году при резком уменьшении выручки обслуживать старые кредиты и получать новые стало проблематично.

Показатели, динамики которых свидетельствуют о снижении или о повышении финансовой нестабильности                                                                                                                                                                                                                                                            Таблица1

Примечание. Источник [15].

В условиях доступности кредитов, устойчивой работы предприятий и бюджета в первой половине 2008г. население за счет своих будущих доходов. За 2008г. по сравнению с предыдущим склонность к сбережениям снизилась с 7,9 до 7,2%. Заметно пошатнулось доверие к национальной валюте. Остатки средств домашних хозяйств в белорусских рублях на счетах в банках выросли всего на 13,9% (при годовой инфляции 14,8%), а в иностранной валюте – на 42,9%. В результате доля рублевых депозитов населения сократилась с 64,2% до 58,3% и продолжила сокращаться в 2009г. При этом прирост кредиторской задолженности населения в иностранной валюте в 2008г. составил 83,2% против 59,1% в 2007г. Поскольку население страны в большинстве своем получают доходы в рублях, то при высоких девальвационных рисках обслуживание валютных кредитов становится реальной угрозой финансовой стабильности тех домашних хозяйств, которые в предыдущие годы брали валютные кредиты.

Согласно последнему исследованию, задолженность предприятий по кредитам и займам по сравнению с началом 2010 года увеличилась на 25,9% и составила на 1 декабря 2010 г. 73,3 трлн. рублей. Только за ноябрь рост задолженности предприятий по кредитам и займам составил 2,9%.

Последний показатель вырос и в относительном выражении в структуре общей задолженности предприятий – с 52,9% на 01.12.2009г. до 56,1%. Остальные 43,9% по состоянию на 01.12.2010г. приходилось на кредиторскую задолженность.

Рассмотрим еще два показателя. Первый - суммарную просроченную задолженность. Отметим, что данный показатель на 1 декабря 2010 г. составил 8,3 трлн. рублей. Однако, по сравнению с 1 декабря 2009 г. его рост не столь значителен - 6,7% (при росте потребительских цен за этот период на 10,3%).

В структуре «общих долгов» кредиторская задолженность, т.е. собственные долги предприятий, также снизилась, - до 79,1% всей суммарной просроченной задолженности (на 1 декабря 2009 г. – 86,8%).

О восстановлении платежеспособности свидетельствует и уменьшение количества убыточных предприятий. За январь-ноябрь 2010 г. убыточными были 583 организации. Это 6,5% от общего числа. За 11 месяцев 2009 года этот параметр составлял 7,6%. Сумма чистого убытка убыточных организаций составила 1,1 трлн. рублей, или на 11,2% меньше, чем за январь-ноябрь 2009 г.

Второй важный показатель, который свидетельствует об уровне просроченной задолженности по отношению к объему кредитного портфеля банков и характеризует его качество - доля проблемной задолженности. В ее состав, согласно официальной статистики Национального банка, входит не только просроченная, но и пролонгированная кредитная задолженность.

Остановимся на динамике данного показателя. Доля проблемных активов банков в активах, подверженных кредитному риску за период январь-декабрь 2010 года составляет 4,19%. За аналогичный период 2009 года - 4,24%. Прирост кредитного портфеля банков за весь 2010 год составил 39,9% (для сравнения за 2009 год - 40,9%).

Таким образом, при одинаковом росте кредитного портфеля - около 40% - доля просроченной задолженности несколько уменьшилась. Если сопоставить оба факта – определенный рост задолженности перед банками в абсолютном выражении и падение этого показателя в относительном – становится понятно, что несмотря на значительные темпы кредитования реального сектора, качество кредитного портфеля банков улучшается.

Впервые показатель доли проблемной кредитной задолженности был установлен Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.06.2003г. №121 «О задачах банковской системы Республики Беларусь по снижению доли проблемных кредитов». В данном документе устанавливалось требование по доведению банками ее уровня к 1 октября 2003 года до 6,5 %, а к 1 января 2004 – до 5%. В целом в докризисный период этот индикативный показатель колебался в диапазоне 2,5 -2,0%.

При оценке динамики показателя удельного веса проблемной задолженности необходимо анализировать темп роста как проблемной задолженности, так и кредитных вложений банков. При этом, важным фактором, оказавшим положительное воздействие на улучшение анализируемого показателя (в период после 2006 г. и до проявлений последствий мирового финансового кризиса 2008-2009г.г.), стало динамичное наращивание кредитных портфелей банков за счет вновь выдаваемых кредитов.

Положительную роль сыграло также списание с баланса безнадежной просроченной задолженности за счет специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску.

2.2.           Анализ взаимосвязи финансов с ценой

Анализ показателей индекса цен за 2010 год

за декабрь 2010 года индекс потребительских цен по сравнению с ноябрем 2010 года составил 101,0%, с декабрем 2009 года составил 109,9%. Индекс потребительских цен за 2010 год по сравнению с 2009 годом составил 107,8%.

за ноябрь 2010 года индекс потребительских цен по сравнению с октябрем 2010 года составил 100,9%, с декабрем 2009 года составил 108,9%.

за октябрь 2010 года индекс потребительских цен по сравнению с сентябрем 2010 года составил 101,1%, с декабрем 2009 года составил 107,9%.

за сентябрь 2010 года индекс потребительских цен по сравнению с августом 2010 года составил 101,6%, с декабрем 2009 года составил 106,8%.