Воздействие инвестиционного климата на вывоз капитала из страны

Вывоз предпринимательского капитала, в свою очередь, представляется как вывоз портфельных и прямых инвестиций. В первом случае мы имеем  дело с приобретением пакетов  акций (не дающих контроля) зарубежных предприятий и компаний. Во втором же случае нам приходится сталкиваться или со строительством за границей предприятий (производственных мощностей), или с покупкой у зарубежных фирм пакетов акций, дающих контроль за их деятельностью.

Особое место  занимает вывоз капитала в виде вывоза лицензий и других прав, дающих возможность  зарубежному предприятию использовать ту или иную передовую технологию. Внешне данная сделка (по покупке лицензий и патентов) выступает как обычная  торговая (имеем дело со специфическим  товаром-разрешением). Однако, по сути, это сделка с капиталом, потому что  приобретение лицензии или комплекта  оборудования дает возможность продавцу не просто воздействовать на работу данного  предприятия, а фактически ее контролировать. Здесь мы сталкиваемся со специфическими формами контроля, напрямую не связанными с собственностью на капитал.

Вывоз капитала оказывает весьма существенное влияние  как на экономику страны, вывозящей  капитал, так и на экономику страны, ввозящей капитал.

В первом случае может возникнуть дефицит инвестиционных ресурсов в “своей” стране, если вывоз капитала значительно превышает  обратный его приток в страну (в  этой ситуации достаточно часто говорят  о так называемой английской болезни, когда активная экспансия английского  капитала фактически обескровила целые  отрасли национальной экономики  и для “лечения” понадобились достаточно серьезные меры по привлечению  иностранного капитала в английскую экономику).

Однако вывоз  капитала является и существенным плюсом для страны, вывозящей капитал, так  как часть мировой прибавочной  стоимости присваивается данным капиталом, который, естественно, должен “поделиться" и со “своим” государством (налоги, плата за разрешения на вывоз  и проч). 
 

6

Итоговое влияние  вывоза капитала на вывозящую страну складывается в результате “суммирования" этих разнонаправленных последствий.

                                                                                                                                                          В случае ввоза иностранного капитала также возникают последствия, как со знаком “плюс", так и со знаком “минус".

К положительным  последствиям стоит отнести увеличение производства, занятости, приобщение к  новым технологиям - все то, что  связано с созданием иностранным  капиталом новых производственных мощностей. Национальная экономика, принимающая  капитал, на деле получает дополнительные финансовые ресурсы¹.

С другой стороны, иностранный капитал претендует и на часть прибавочной стоимости, созданной в данной стране (он может  вывозить ее “домой”), и не упускает возможности оказать на принимающую  страну не только экономическое, но и  политическое давление, особенно если баланс движения капиталов складывается явно не в пользу страны, принимающей  капитал. В этом случае вывоз капитала рассматривается как самая эффективная  форма оказания воздействия на ту или иную страну. Это очень четко  проявлялось в послевоенный период по отношению к западноевропейским странам, принимавшим в значительных масштабах американский капитал, и  к развивающимся странам вообще.

Очевидным результатом  вывоза капитала для него самого становится его превращение в международную (транснациональную) форму и образование  международных капиталов-монополий (или просто - международных монополий).

Наука различает  несколько форм международных монополий. Чаще всего говорят о транснациональных  и многонациональных монополиях (корпорациях - ТНК и МНК соответственно). Определимся с данными понятиями. Транснациональная корпорация - это  однонациональная по капиталу и контролю, но многонациональная по сфере деятельности компания (фирма, монополия). Многонациональная  корпорация - это многонациональная (как правило, двунациональная) по капиталу и контролю, и многонациональная  по сфере своей деятельности компания (фирма, монополия).

Первые (ТНК) встречаются  гораздо чаще. Это очень типичная форма международных монополий, к ним относятся, например, “Дженерал  Моторз”, ИБМ, “Майкрософт" и проч. МНК же встречаются намного реже. Из устойчивых, существующих уже почти век, стоит выделить англо-голландские компании “Ройял Датч-Шелл" и “Юнилевер”. МНК активно создавались в 70-е годы нашего столетия, но практически все они оказались непрочными, распавшись в конечном итоге на те же части, из которых и создавались, например, “Данлоп-Перелли" или “АГФА-Геверт".

Справедливости  ради стоит сказать, что современные  крупные фирмы - это, как правило, ТНК (их международный характер ни у  кого уже давно не вызывает сомнений). Это действительно гиганты. По данным 1999 года, ведущие американские компании реализовали продукции (в млрд. дол): “Дженерал Моторз” - 176,6, “Вол Март” - 166,8, “Экссон - Мобил" - 163,9, “Форд Мотор" - 162,6, “Дженерал Электрик” - 111,6, получив при этом прибыли соответственно (в млрд. долл): 6,0; 5,4; 7,9; 7,2; 10,7 (для сравнения - крупнейшая российская фирма РАО “Газпром” произвела продукции на 12,3 млрд. дол., получив при этом прибыли 1,87 млрд. дол).

7 

Очевидно, что  капиталы таких размеров, чьи доходы вполне сопоставимы с национальным доходом многих малых, средних и  даже крупных стран, претендуют на роль самостоятельных и очень серьезных  участников (субъектов) современной  мировой экономики. Заметим, что  представленные цифры - это только верхушка айсберга этих гигантов, так как  вокруг них существуют тысячи и даже десятки тысяч предприятий (фирм), юридически самостоятельных, но “включенных" в единый технологический процесс  крупнейших монополий и реально  от них зависящих.

Современные крупнейшие международные монополии стремятся  напрямую воздействовать и на мирохозяйственные  процессы, и на политические решения.

Появление столь  крупных производственно-сбытовых и финансовых комплексов, каковыми являются ТНК и МНК, создает новый  тип экономических отношений  внутри компаний. Происходит их интернационализация, при этом также подрывается и  рыночный характер связей.

Современные ТНК  и МНК ведут деятельность в  десятках стран мира. Продукт, по мере его производства, может несколько  раз пересекать национальные границы, участвуя в международной торговле (не выходя при этом за “границы”  ТНК и МНК). Такое положение  дел дает возможность руководству  крупнейших компаний использовать во внутрифирменном обороте не рыночные, а назначаемые (трансфертные) цены. Таким образом, значительные потоки товаров и услуг фактически выпадают из нормального рыночного оборота, хотя формально совершают рыночное движение.

Все это используется финансовой олигархией для перераспределения  прибавочной стоимости, созданной  в масштабах всего мирового хозяйства, в свою пользу. Характер создания и  присвоения стоимости и прибавочной  стоимости также принимает транснациональную  форму. При этом достаточно сложно вообще определить источник прибавочной стоимости  при производстве и реализации конкретного  товара (в какой стране и какое  количество стоимости и прибавочной  стоимости производится).

Подрыв рыночных отношений внутри международных  монополий - это очень серьезная  проблема, которая подробно рассматривается  в рамках курса “Теория организации". Для нас же важен сам факт того, что происходит искажение рыночных отношений и рынка субъектами, которые объективно возникли именно в результате становления и развития такой экономической формы, какой  является рынок. В рамках крупнейших международных монополий искажается основной рыночный принцип - принцип  эквивалентности в обмене (деятельностью  и товарами) ¹.

Пользуясь тем, что внутрифирменный оборот не представляет собой движение продукта труда в  форме товара (товаром продукт  труда становится только тогда, когда  он “покидает" ТНК или МНК, вступая  в процесс конечного обмена), крупнейшие капиталистические предприятия  на всех стадиях производства подменяют  эквивалентный обмен деятельностью  искусственными трансфертными ценами, которые напрямую не связаны с  реальными затратами труда на стадиях производства готового продукта.

Это дает возможность  искажать пропорции международного обмена (подрывать принцип эквивалентности  и в обмене), так как перемещение  продукта по стадиям изготовления,

8

сопровождающееся пересечением национальных границ, в реальной статистике учитывается по искусственным трансфертным ценам, скрывающим и подлинные издержки ТНК и МНК, и их структуру.

Особенности вывоза капитала на современном этапе развития экономики:

После второй мировой  войны объемы внешней торговли постоянно  росли, но очень часто этот рост был  связан с перемещением капитала, то есть экспорт капитала стал средством  поощрения вывоза товаров за границу. Это происходило в силу следующих  обстоятельств:

вывоз капитала в товарной форме означает поставки машин, оборудования, технологий и т.д.;

вывоз капитала - это кредиты, предоставляемые на покупку товара стране кредитором;

вывоз капитала - это внутрифирменные поставки товара в рамках транснациональных корпораций (ТНК).

Прямые инвестиции обнаружили тенденцию к ускоренному  росту. В середине 60-х годов объем  прямых инвестиций составил 108 млрд. долларов; а к концу XX века - 3 трлн. долларов.

В начальный  период экспорт капитала шел из индустриальных стран в аграрные, зависимые. Англия и Франция инвестировали в Индию, Египет, Алжир, Сирию и другие колонии, США - в Латинскую Америку, Германия - в Юго-Западную Африку.

В то же время  капитал переливался из промышленно-развитых стран с замедленными темпами  экономического роста в страны, где  пульс хозяйственной жизни бился  более сильно. Например, из Англии в  США, или из Англии и Франции - в  Германию; в то же время США активно  инвестировали в экономику Англии.

Отраслевые направления  иностранных инвестиций определялись уровнем экономического развития принимающих  государств. В промышленно-развитых странах - в производство готовых  изделий (наукоемких). В слабо развитых странах капитал направлялся  в горную, горнорудную, металлургическую отрасли, кредитную систему, инфраструктуру, на освоение их естественных богатств.

В 50-60 годы XX века произошло ускорение темпов экономического развития в промышленно-развитых странах: открылись новые сферы приложения капитала (военные отрасли, развитие инфраструктуры, науки, образования, здравоохранения); это обеспечило огромную концентрацию капитала промышленных корпораций и  централизацию банковских ресурсов, что содействовало созданию дополнительных стимулов расширения вывоза капитала; появились новые формы в вывозе капитала: создание совместных предприятий; сооружение предприятий "под ключ" (разработка проекта, вложение в него капитала, подготовка к производству); договор типа "продукт в руки" ("под ключ" плюс подготовка специалистов для работы на таких предприятиях); соглашение о разделе продукции; договоры о рискованных проектах, преимущественно в области разработки добычи нефти; франчайзинг; экспорт технологии и др. 

9

Транснациональные корпорации набирают все большую  силу. Они расчленяют традиционные прямые инвестиции на отдельные блоки: капитал, технологию, управленческий опыт, предоставляя странам-импортерам все  эти элементы по частям.  

Такая гибкость дает двойную выгоду: инвесторы получают возможность с выгодой для  себя определять цены на каждый элемент  капитальных вложений и таким  образом они скрывают переводы прибыли  в передачах финансовых средств  материнским компаниям за использование  технологий и различного рода услуг  в этой области¹.

Для малых и  средних предприятий вывоз капитала связан с продвижением товаров на зарубежные рынки.

Появление транснациональных  банков ускорило финансирование крупных  промышленных проектов в странах, импортирующих  капитал.

Изменилась роль государства в деле вывоза капитала. Государство - это крупнейший экспортер  капитала, гарант вывоза частного капитала (в промышленно развитых странах  созданы специальные государственные  организации, занимающиеся страхованием экспортных кредитов), создание международных  валютно-кредитных организаций (МВФ, МБРР, МФК, MAP, ЕБРР и др.).

Происходило взаимопроникновение  капитала в промышленно-развитых странах (70% всех долгосрочных капиталовложений) на макро и микроуровнях.

В 60-70-е годы центром  притяжения капитала являлась Западная Европа, а в 80-е годы - США, благодаря  политике Р. Рейгана, направленной на повышение  процентной ставки.