Валютная система России

    Министерство  образования и науки Российской Федерации

    Федеральное государственное бюджетное образовательное

    учреждение  высшего профессионального образования

    «Магнитогорский государственный университет» 

    Кафедра экономики и предпринимательства 
 
 
 
 

    КУРСОВАЯ  РАБОТА

    по  макроэкономике на тему:

    Валютная  система России 
 
 

                                                                    Выполнил: студент ФЭУ4Мб11 гр.

                                                                    1 курса факультета экономики и

                                                                    управления

                                Алексеева Е. А.

                                                                    Руководитель: Зиновьева Е. Г.

                                          канд. филос. наук, доцент  
 
 
 
 

    Магнитогорск, 2012

    ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Состояние современной  валютной системы  Р.Ф.

1. История развития мировой валютной системы

 

    Международный валютный рынок – динамичная, развивающаяся  система, и направление её эволюции определяется ведущими тенденциями  трансформации экономики стран  Запада, изменениями условий и  потребностей мирового хозяйства в  целом.

    В своём развитии данный рынок прошёл четыре этапа, которые характеризуются  существованием пятью международных  валютных систем.

    1. Система золотого стандарта (золотомонетный стандарт) стихийно сложился к концу XIX в. При этом валюты ряда государств свободно обращались в золото на внутренних рынках своих стран. Данная система характеризуется следующими чертами:

1)«золотые точки» - предельно допустимые отклонения валютных

курсов  от золота паритета, означающие содержание золота в валюте;

    2)конвертируемость каждой валюты в золото – обеспечивается как внутри, так и за пределами границ отдельного государства;

    3)возможностью свободно обменивать золотые слитки на монеты; золото свободно экспортируется и импортируется, и также продаётся на международных рынках;

    4)поддержанием жесткого соотношения между своим золотым запасом и внутренним предложением денег.

    При этой международной валютной системе  торговля велась на крепкой материальной базе, внешняя торговля была точным и верным индикатором состояния  экономики страны. Однако в конце  XIX - начале XX в. Золотому стандарту непримиримую борьбу объявили империалистические державы: Великобритания, США, Франция, Германия, Россия. Главной причиной было то, что добыча золота не поспевала за быстро растущей международной торговлей и тормозила её развитие. 

    2. Система золотодевизного стандарта стала результатом решений Генуэзской конференции 1922г . Позднее этот стандарт был признан большинством капиталистических стран. При золотодевизном стандарте банкноты обменивались не на золото, а на девизы (банкноты, векселя, чеки) других стран, которые затем могли быть обменены на золото. В качестве девизной валюты были избраны американский доллар и английский фунт стерлингов.

    Великая депрессия 1929 – 1933 гг. нанесла мощный удар по золотому стандарту, и мировая  валютная система ослабла. Вторая мировая  война привела к тому, что национальные валютные системы ведущих держав рухнули.

    Сохранилась и укрепилась только американская национальная валютная система, так как, во-первых, на территории этой страны не велись военные  действия, во-вторых, на военных поставках  союзникам США заработали 330 млрд. долл. Золотом, в-третьих, все союзники США (кроме СССР) свезли туда свои золотые запасы. В итоге к 1 июля 1944 г. На территории США сконцентрировалось 84% мировых запасов золота (без СССР).

    Золотодевизный  стандарт стал фактически переходной ступенью к системе регулируемых валютных курсов.

    24 июля 1944 г. будущие державы-победительницы  собрались в городке Бреттон-Вудсе  и положили начало новой международной  финансовой системе – золотовалютной.

    3. Золотовалютная валютная система (Бреттон-Вудская) включает в себя: 

    1)за золотом сохранялась функция окончательных денежных расчётов между странами;

    2)резервной валютой стал американский доллар, который на равнее с золотом был признан в качестве меры ценности валюты разных стран.

    3)доллар обменивался на золото центральными банками и казначействами США по курсу 1944 г. – 35 долл. За 1 тройскую унцию (31,1 г); валютная цена золота складывалась на базе официальной и до 1968 г. Значительно не колебалась;

    4)приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официальных валютных паритетов;

    5)каждая страна должна была сохранять стабильный курс своей валюты относительно любой другой валюты.

    Центральная идея данной системы заключалась  в том, что паритет валюты каждой страны-члена будет выражен в  золоте, как общем знаменателе  или в американских долларах веса и пробы.

    По  Бреттон-Вудскому соглашению 1 тройская унция золота (31,1 г) продавалась за 35 американских долларов. И США обязывались  строго следить за количеством долларов в обращении. Однако за послевоенные 20 лет США отпечатали 800 млрд. долл., которые были не чем не обеспечены. В итоге была осуществлена американская экспансия во всем мире. «США расплачивались долларами – валютой, которая им не чего не стоила.»(Р. Седийо).

    Рыночные  курсы валют не должны были отклоняться  от фиксированных золотых или  долларовых паритетов более чем  на 1%. Доллар занял центральное лидирующее место, масштабы использования золота резко упали.

    За 26 лет цена 1 тройской унции золото возросла в 10 раз и в 1970 г. составила 350 дол., а в 1974 г. США прекратили обмен  золота на доллары, т.е. перестали выполнять  основное условие успешного существования  и функционирования золотодолларового  стандарта. Стал очевиден крах этой системы. Но она сделала своё дело. Доллар захватил такие твёрдые позиции, что поддержка его твердого курса  стала делом всего мирового содружества, ибо его падение означало разорение.

    Долларовые  запасы за пределами США составляли огромную сумму, образуя значительный рынок евродолларов. Дефицит платёжного баланса США превысил допустимые размеры. Энергетический кризис 1973-1974 гг. привел данную систему к краху. Золото начинает продаваться по ценам, складывающимся на «золотых» биржах. Цена на золото перестала оказывать непосредственное влияние на международную валютную систему. 

    4. Ямайская валютная система – это современный международный валютный механизм.

    В 1976 г. На очередном совещании МВФ  в Ямайке были определены основы новой  мировой валютной системы капиталистического мира. Валютная жизнь по прежнему регламентировалась Уставом МВФ. Сам Устав исправлялся  два раза – в 1969 г. (создание СДР¹) и принятие поправки, предусмотренное Ямайским соглашением.

    СДР представляет собой расчётную валюту Международного валютного фонда (МВФ), которая в действительности не имеет  материального воплощения и реального  эквивалента, а применяется как  резервный актив в дополнение к золотовалютным позициям стран  – членов МВФ.

    5. Европейская валютная система (ЕВС) – международная валютная система, представляющая собой совокупность экономических отношений, связанных с функционированием единой валюты. ЕЭС принял решение ограничить амплитуду колебания валют, входящих в Сообщество стран. Для достижения этой цели центральные банки должны были согласовывать свои интервенции на валютном рынке. Так родилась «европейская валютная змея». В графическом изображении она означала узкие пределы колебаний курсов валют шести стран ЕЭС(ФРГ, Франция, Италия, Нидерландов, Бельгии, Люксембурга) между собой. Если курс валюты страны опускался ниже допускаемого предела, центральный банк должен был скупать национальную валюту за иностранную. «Валютная змея» просуществовала в том или ином составе стран-участниц до 1979 г.

    Эволюция  мировой валютной системы представлена в таб. 1 

    Таблица 1

    Эволюция  мировой валютной системы 

Критерий	Парижская валютная система с 1867 г.	Генуэзская  валютная система с 1922 г.	Бреттон-Вудская  валютная система с 1944 г.	Ямайская валютная система  1976-1978 гг.	Европейская валютная система с 1979 г.
1. База	Золото- монетный  стандарт	Золото- девизный  стандарт	Золото- Девизный  стандарт	Стандарт СДР	Стандарт ЭКЮ (1979-1988гг);евро(с 1999г.)
2.Использование  золота как мировых денег	Золотые паритеты Золото  как резервно-платежное средство Конвертируемость  валют в золото			Официальная демонетизация золота	Объединение 20% официальных золотодол- ларовых резервов
			Конвертируемость  доллара в золото по не официальной  цене		Использование золота для обеспечения ЭКЮ, переоценка золотых резервов
3.Режим  валютного курса	Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек	Свободно колеблющиеся курсы без золотых точек  (с 30-х  годов)	Фиксированные паритеты и курсы	Свободный выбор  режима валютного курса	Совместно плавающий  валютный курс(«европейская валютная змея»)
4.Институциональная  структура	Конференция	Конференция, совещания	МВФ – орган  государственного валютного регулирования	МВФ; совещание  «в верах»	Европейский фонд валютного сотрудничество (1979-1993гг.); Европейский валютный институт (1994-1998 гг); Европейский центральный банк (с 1 июля 1998 г.)

1.2 Становление Российской  валютной системы 

    Тенденция к возрастанию роли валютной сферы  в отношениях участников международного обмена прослеживается на всех этапах эволюции мировой валютной системы, начиная с золотого стандарта. Чем  глубже вовлечено национальное хозяйство  в систему мировых хозяйственных  связей, тем сильнее стремление национальных органов регулирования оградить экономику от неблагоприятных на данном этапе внешних воздействий. Это противоречие предопределило  эволюцию валютного механизма каждой страны. Так, в период золотого стандарта  стихийные переливы золота между  странами в условиях международного обмена в конечном счете стали  негативно отражаться на развитии их производительных сил. Мировой кризис 1929-1933 гг. привел к распаду сложившегося в период золотого стандарта валютного  механизма: свободный валютный размен сменился жесткими валютными ограничениями, сформировались валютные зоны и блоки, процесс интернационализации был  заторможен. Бреттон-вудская модель явилась шагом в направлении  восстановления валютного механизма.

    На  конференции ООН в Бреттонвудсе (США) в июле 1944 года были выдвинуты  следующие принципы мировой ВС:

1) золото признавалось основой ВС;

    2)основные валюты - американский доллар и английский фунт стерлингов;

    3)устанавливались твердые паритеты всех валют по отношению к доллару, через него - к золоту и другим валютам, допускались рыночные колебания вокруг фиксированных курсов +1%;

    4)для регулирования ВС были созданы Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

    5)отменялись системы валютных ограничений, и восстанавливалась конвертируемость национальных валют.

    Эта система характеризовалась тем, что обеспечивала сочетание национальных интересов с международными требованиями: относительная самостоятельность  государств в проведении внутренней политики обеспечивалась системой международного кредита.

    В начале 70-х годов уровень развития промышленно развитых стран потребовал модернизации всей  производственной, технологической базы, а также  соответствующего повышения эффективности  валютного обеспечения. Поэтому  введение “плавающих” курсов в 1971-1973 гг. - закономерный этап эволюции мировой  валютной системы. В основе нынешней системы плавающих курсов лежат  глубокие структурные изменения  в системе международных расчетов. Они состоят не только в резко  возросших масштабах финансовых операций, но и в том, что движение финансовых потоков определяется различиями в бюджетной, налоговой и кредитной  политике государств.