Управління оборотними активами

Таблиця 2. Аналіз структури активів підприємства.

З представленого аналізу активу  балансу видно, що загальна вартість майна підприємства збільшувалась з 2009 по 2011 роци на 1478 та 1147 тис. грн. відповідно. У відсотковому співвідношенні це +19,46% у     2010 році  та +12,64% у 2011 році. У той же час Спостерігається зменшення у 2010 році необоротних активів на 37 тис. грн (9,33%) та тотальне зменшення у 2011 році на 328 тис.грн. (91,36%). Таке стрімке зменшення необоротних активів пояснюється розпродажем майна компанії для покриття боргів та збільшення обсягів виробничих запасів, що в свою чергу викликані хвилею кризису у 2010 році. Але оборотні активи збільшувались на 1517 тис.грн.(21,08%) у 2010, та на 1475 тис.грн.(16,93%) у 2011.

Відсутність довгострокових фінансових інвестицій  указує на те, що підприємство не веде інвестиційної діяльності. Зменшення частки основних засобів свідчить про те, що зменшилися вкладення засобів у виробничий розвиток. Позитивно характеризує фінансовий стан підприємства відсутність довгострокової дебіторської заборгованості.

.Найбільш високу частку на кінець періоду у оборотних активах мають товари, яка складає 84,74%.

         З приведеної таблиці можливо побачити, що дебіторська заборгованість у 2010 році збільшилася на 40%, а у 2011 знову зменшилася на 12%. Це є позитивним результатом враховуючи кризу 2010 року. При цьому питома вага дебіторської заборгованості не перевищує 10 %. Основна дебіторська заборгованість підприємства складається із заборгованості до бюджету. Це може негативно вплинути на фінансовий стан підприємства.

          Загалом стан активів підприємства є прийнятним, незначна частка необоротних активів 5,21% в 2009 та 0,3% у 2011 роках свідчить про високу ліквідність та мобільність майна підприємства. Спостерігаються періоди кризового становища у 2010 році, але, як видно, у 2011 році ситуація на підприємстві почала нормалізуватися.

Аналіз ділової активності

Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті, виявляється насамперед, у швидкості обороту його засобів. Аналіз ділової активності полягає в досліджені рівнів і динаміки різних фінансових коефіцієнтів оборотності.

  Таблиця 3

По збільшенню коефіцієнту оборотності активів можна сказати, що швидкість обороту всіх матеріальних та нематеріальних активів підприємства збільшилась,хоч і дуже незначно(0,06%).  Збільшення коефіцієнту оборотності дебіторської заборгованості свідчить про зменшення обсягів наданого кредиту. Зменшення коефіцієнту оборотності кредиторської заборгованості свідчить про Збільшення покупок у кредит підприємством у звітному році.  Позитивним явищем є збільшення на 176,84 дні кредиторської заборгованості.

Взагалі ситуація покращилась, хоч тривалість операційного циклу збільшилася на 14 дні(0,46%), але тривалість фінансового циклу зменшилась на 164 дні (177%). Але Ситуація характеризується розбалансованістю грошових потоків, наявністю дефіциту грошових коштів, що призводить до суттєвого погіршення фінансового стану підприємства, оскільки  все одно фінансовий цикл від’ємний. Необхідна розробка заходів, спрямованих і на пошук резервів і зростання позитивного грошового потоку, прискорення надходження гро­шових коштів, підви­щення платіжної дисципліни під­приємства.

Аналіз ліквідності підприємства

Під ліквідністю будь-якого активу розуміють його спроможність трансформуватися у грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена.

Говорячи про ліквідність підприємства, мають на увазі наявність у нього оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов’язань, навіть із порушенням термінів погашення, передбачених контрактами.

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення.

Для оцінки стану ліквідності та платоспроможності розрахуємо ряд аналітичних показників і оформимо результати розрахунків у вигляді таблиці.

2.2 Аналіз джерел фінансування оборотних активів дочірнього     підприємства «Амерікан б’юті інтернешнл»

Таблиця 4

З даної динаміки структури капіталу спостерігається, що головним джерелом капіталу дочірнього     підприємства «Амерікан б’юті інтернешнл» протягом даних періодів являються позикові кошти, що свідчить про фінансову залежність від кредиторів та їх позикових коштів, та наявність заборгованісті по власному капіталу. У 2010 році частка власного оборотного капіталу зменшилась на 1652 тис грн.(21,94%) і таким чином підприємство стало неплатоспроможним. Але за 2011 рік ситуація дещо покращилась, адже власний оборотний капітал зріс на 846 тис.грн.(9,27%). Взагалі частка власного оборотного капіталу зменшилась за 2 роки на 12,67%, з 15,67% до 3%, в свою чергу частка кредиторської заборгованості зросла за 2 роки на 12,67. Це означає що підприємство витримало кризу 2010 року, і почало відновлюватись в 2011 році.

2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності «Амерікан б’юті інтернешнл»

В умовах ринкових відносин питанню платоспро­можності суб'єктів господарської діяльності приділяється особлива увага.

Керівники підприємств повинні мати достовірну інформацію про наявність коштів, необхідних для розрахунків із заробітної плати з персоналом, за платежами в бюджет з фінансовими органами, за позиками з установами банків, за товарно-матеріальні цінності з постачальниками. Така інформація потрібна і для прогнозування фінансової діяльності на майбутнє.

В оцінці платоспроможності зацікавлені й підприємства-партнери, які надають комерційний кредит або вирішують питання про відстрочення платежів, й установи банків при визначенні кредитоспро­можності позичальників.

Під платоспроможністю розуміють наявність у підприємства коштів для погашення ним у встановлений термін і в повному обсязі своїх боргових зобов'язань, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру. Показником платоспроможності підприємства на визначену дату є відсутність прострочених боргів банку, бюджету, постачальникам, робітникам та службовцям. Оцінка платоспроможності проводиться на основі характеристики ліквідності поточних активів.

Ліквідність активів - це величина, зворотна ліквідності балансу за часом перетворення активів у грошові кошти. Що менше необхідно часу для перетворення того чи іншого активу в грошову форму, то вища його ліквідність.

Цей показник свідчить про те, як швидко підприємство може продати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов'язань.

Поняття платоспроможності та ліквідності за своїм змістом дуже близькі, але ліквідність більш містке поняття, оскільки від ліквідності балансу залежить платоспроможність. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів за активом, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розміщених у порядку зменшення ліквідності, із зобов'язаннями за пасивом, згрупованими за термінами їх погашення і розміщеними в порядку зростання термінів.