Управление прибылью предприятия

С помощью анализа прибыли изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатываются экономическая стратегия его развития, выявляются резервы повышения эффективности деятельности. Поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач для предприятия, а для того, чтобы осуществлять их поиск целесообразно в начале проанализировать прибыль предприятия и на основе анализа осуществлять работу [20, с.184].

Для анализа прибыли предприятия воспользуемся данными таблицы 2.

Таблица 2 Данные для анализа прибыли от реализации

На изменение суммы прибыли, как уже отмечалось ранее, влияют в основном три фактора: изменение объема реализации продукции, изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции, а также изменение уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции.

Таким образом:

∆П=∆П1+∆П2+∆П3,              (19)

где ∆П1 - изменение прибыли от реализации за счет изменения объема реализованной продукции;

∆П2 - изменение прибыли от реализации за счет изменения структуры и ассортимента реализованной продукции;

∆П3 - изменение прибыли от реализации за счет изменения уровня затрат на один рубль реализованной продукции.

∆П1=По(k1-1)              (20)

где По - прибыль 2005, 2006 гг.;

k1 - коэффициент роста реализации продукции, исчисленный по полной себестоимости.

k1=C1/Cо,              (21)

где, C1,Со - полная себестоимость реализованной продукции за 2006 г., 2007 г.

∆П1(2006)=10001362*(47927986/35101776-1)= 3675613 руб.

∆П1(2007)= 13302039*(56545690/47927986-1)= 2197597 тыс. руб.

∆П2=По (k2-k1),              (22)

где k2-коэффициент роста реализованной продукции, исчисленной в оптовых ценах.

k2=В1/Во,              (23)

где В1, Во - выручка от реализации продукции за 2006, 2007 гг.

∆П2(2006)=10001362(61230025/45103138-47927986/35101776)=-100013 руб.

∆П2(2007)=13302039(72008914/61230025-56545690/47927986)=-50094 руб.

∆П3=В1(Со/Во-С1/В1),              (24)

∆П3(2006)=6130025(35101776/45103138-47927986/61230025)= -274923 руб

∆П3(2007)= 72008914(47927986/61230025-56545690/72008914)= 13682 руб.

Результаты факторного анализа обобщим в таблице 3.

Таблица 3 Обобщение результатов анализа прибыли

В результате изменения объема реализации продукции сумма прибыли увеличилась в 2006 г. на 3675613 рублей, ситуация не изменилась при изменении изменения структуры и ассортимента реализованной продукции, прибыль уменьшилась на 10013 рублей, а за счет изменения уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции прибыль предприятия снизилась на 274923 рублей. В целом, под влиянием этих факторов прибыль от реализации продукции увеличилась в 2006г. на 3300677 рублей.

В 2007 году ситуация немного изменилась в лучшую сторону. В результате изменения объема реализованной продукции сумма прибыли увеличилась на 2197597 рублей, за счет изменения структуры и ассортимента реализованной продукции прибыль от реализации снизилась на 50094 рублей, а за счет изменения уровня затрат на 1 рубль товарной продукции – увеличилась на 13682 рубля. Но, несмотря на всю положительную прибыль, в итоге она увеличилась уже на 2161185 руб.

Таким образом, анализируя таблицу можно сделать вывод, что в 2007 г. по сравнению с 2006 г. изменилось влияние всех трех факторов на прибыль от реализации продукции:

объем реализации на 102%;

структура и ассортимент реализованной продукции на (-2.3)%;

затраты на 1 рубль реализованной продукции на – 0,3%.

Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия. При рыночной экономике результаты деятельности оцениваются системой показателей, основным среди которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При расчете рентабельности могут быть использованы разные показатели прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

Для принятия управленческих решений обычно используется структурированная система показателей, ориентированная на определенную цель. Система показателей позволяет избежать опасности одностороннего и неполного отражения деятельности предприятия, поскольку отдельные показатели обладают ограниченной информационной ценностью, что может привести к неадекватной их интерпретации. Система показателей особенно важна в тех случаях, когда необходимо учесть несколько целей и установить взаимосвязи между элементами системы. При этом необходимо подчеркнуть, что неоправданно большое число показателей перегружает материалы аналитического исследования и, более того, уводит в сторону от цели анализа.

Состав системы показателей в определенной степени зависит от вида проводимого анализа. Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внешний финансовый анализ производится независимыми аналитиками и в основном базируется на общедоступной информации, поэтому он менее детализирован и более формализован. Информационная база внутреннего анализа гораздо шире, соответственно расширяются и возможности самого анализа.

Независимо от вида проводимого анализа система показателей не может быть раз и навсегда жестоко заданной, более того, она должна постоянно корректироваться как по форме, так и по существу.

Показатель рентабельности отражает соотношение прибыли предприятия и факторов, которые являются, по сути, предпосылками ее возникновения. Бухгалтерская отчетность позволяет рассчитать большое количество показателей рентабельности, поэтому их необходимо систематизировать в аналитические группы с целью упорядочения и обеспечения оптимальности при выполнении аналитических процедур (рис. 6) [35, c. 70].

Рис. 6. Основные показатели рентабельности торговых предприятий

Возможные сочетания прибыли с влияющими на нее факторами дают в итоге множество показателей рентабельности, различных не только по решаемым задачам и содержанию, но и по использованным при ее расчете показателям прибыли. В качестве последних в отечественной практике традиционно используются показатели балансовой прибыли, прибыли от реализации товаров и чистой прибыли.

Выбор необходимых показателей рентабельности определяется тем, насколько они в совокупности представляют собой не просто набор, а систему, построенную на определенных принципах: отдельные показатели не дублируют друг друга, но и не оставляют «белых пятен»; не противоречат друг другу, а взаимно дополняют и другие. А для этого важно правильно оценить аналитические возможности каждого показателя рентабельности и определить его значение в системе.

Рентабельность товарооборота (продаж) отражает зависимость между прибылью и товарооборотом и показывает величину прибыли, полученную с единицы проданного товара. Чем больше прибыль, тем выше рентабельность товарооборота [26, c. 10].

В таблице 4 представлена информация для анализа показателей рентабельности предприятия.

Таблица 4 Расчет и оценка рентабельности объема продаж

Как видно из таблицы 4, рентабельность объема продаж за 2005-2006 гг. и 2006 –2007 гг. сократилась на 0,45 или на 98% и 0,25 пунктов или 98% соответственно. Снижение этого показателя свидетельствует о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

Изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации (∆Рvn (∆цены)):

∆Pvn(2006)(∆цены)=(Vp1-So)/Vp1-(Vpo-So)/Vpo=(61230025-35101776)/61230025 - (45103138 – 35101776)/45103138 = 0,205 или 20,5%.

∆Рvn(2007)(∆цены)=(72008914-47927986)/72008914-(61230025-47927986)/61230025 = 0,1172 или 11,72%.

Изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации (∆Рvn(∆S)):

∆Pvn(2006)(∆S)=(Vp1-S1)/Vp1-(Vp1-So)/Vp1=(61230025-47927986)/61230025-(61230025-31501776)/61230025= - 0,2095 или -20,95%.

∆Pvn(2007)(∆S)=(72008914-56545690)/72008914-(72008914-47927986)/72008914 =-0,1197 или – 11,97 %.

Проверим соответствие общего применения рентабельности продаж и совокупность влияния факторов:

∆Pvn(2006)= ∆Pvn(∆цены)+ ∆Pvn(∆S);

-0.45= 20.5-20.95

-0.45= -0.45.

∆Pvn(2007)= ∆Pvn(∆цены)+ ∆Pvn(∆S);

-0.25=11.72-11.97

-0.25=-0.25

При использовании метода цепных подстановок для расчета рентабельности объема продаж в 2007 г. выявлено, что рентабельность продаж уменьшилась на 0.25 пункта при совокупном влиянии факторов:

изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цены реализации составило +11.72%;

изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации составило - 11.97%.

Таким образом, самый распространенный показатель рентабельности выражает зависимость прибыли и объема реализации предприятия. Целью его вычисления является определение размера той отдачи, которой добилась организация от каждой денежной единицы товарооборота. Однако аналитические возможности данного показателя достаточно ограничены в силу его достаточно широкого разброса в зависимости от сферы деятельности организации. Объясняется это различием в масштабах деятельности, в размерах инвестированного капитала, в скорости оборота средств, в условиях кредитования, в размерах складских запасов и др. Поэтому данный показатель рентабельности желательно использовать во взаимосвязи с другими, в силу чего его можно назвать недостаточным, но необходимым (исходным) критерием в оценке прибыльности торговой организации.

Показатель рентабельности собственного капитала позволяет инвесторам оценивать потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. На основе показателя можно определить период (число лет), в течение которого полностью окупаются средства, вложенные в торговое предприятие. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу.