Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2011 в 17:52, курсовая работа
Целью курсовой работы является анализ финансового состояния ОАО «Буланашский Машиностроительный Завод».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
факторный анализ прибыли;
маржинальный анализ;
анализ использования трудовых ресурсов ОАО «Буланашский Машиностроительный Завод».
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «БУЛАНАШСКИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД» 5
1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса 5
1.2 Анализ динамики имущества и финансовых результатов 6
1.3 Анализ ликвидности баланса 7
1.4 Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности 7
1.5 Анализ финансовой устойчивости 8
1.6 Анализ деловой активности 11
1.7 Анализ финансовых результатов 12
1.8 Анализ рентабельности 13
2 Факторный анализ прибыли от продаж 15
2.1 Расчет влияния фактора «Выручка от продаж» 15
2.2 Расчет влияния фактора «Цена» 15
2.3 Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» 15
2.4 Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы» 16
2.5 Расчет влияния фактора «Управленческие расходы» 16
3 МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ 18
4 Анализ состояния и использования трудовых ресурсов 20
4.1 Анализ численности и состава работников предприятия 20
4.2 Анализ использования рабочего времени 21
4.3 Анализ производительности труда 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 24
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 25
Анализ коэффициентов показывает, что предприятие находиться в неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты отражают низкую ликвидность и платежеспособность, у предприятия недостаточно средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ
финансовой устойчивости предприятия
является одной из задач анализа
финансового состояния
Внешний признак финансовой устойчивости это платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Платежеспособность – это способность предприятия выполнить свои финансовые обязательства, в виде кредитных и иных операций платежного характера.
Исходные данные и расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия приводится в таблице 1.5.1.
Таблица 1.5.1 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1. Реальный собственный капитал | 101393 | 93852 | -7541 |
| 2. Внеоборотные активы | 813647 | 1111932 | 298285 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (1-2) | -712254 | -1018080 | -305826 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 734437 | 204 | -734233 |
| 5.
Наличие собственных и |
22183 | -1017876 | -1040059 |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 42658 | 1167874 | 1125216 |
| 7.
Общая величина основных |
64841 | 149998 | 85157 |
| 8. Общая величина запасов | 10824 | 10818 | -6 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (3–8) (СОС) | -723078 | -1028898 | -305820 |
| 10.
Излишек (+) или недостаток (–)
собственных и долгосрочных |
11359 | -1028694 | -1040053 |
| 11.
Излишек (+) или недостаток (–)
общей величины основных |
54017 | 139180 | 85163 |
| 12.
Номер типа финансовой |
3 | 3 | – |
Неустойчивое
финансовое состояние, при котором
происходит нарушение нормальной платежеспособности,
возникает необходимость
Исходные данные и расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия приводится в таблице 1.5.2.
Таблица 1.5.2 – Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по предприятию
| Наименование коэффициента | На начало года | На конец отчетного периода | Изменение за период | Комментарий |
| 1. Коэффициент финансовой независимости | 0,115 | 0,074 | -0,041 | Значение гораздо ниже рекомендуемого и продолжает падать. Предприятие полностью зависит от внешних источников и ситуация ухудшается. |
| 2. Коэффициент задолженности | 7,664 |
12,446 | 4,782 | Значение намного выше допустимого и увеличивается. Предприятие погрязло в долгах и продолжает брать кредиты. |
| 3. Коэффициент самофинансирования | 0,130 | 0,080 | –0,050 | Значение гораздо ниже необходимого (1) и продолжает падать. Предприятие неспособно покрыть долги за счет собственного капитала. |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -10,984 | –6,787 | 4,197 | Предприятие неспособно проводить независимую финансовую политику. |
| 5. Коэффициент маневренности | –7,025 | –10,847 | –3,822 | Финансовые
возможности для маневра |
| 6. Коэффициент финансовой напряженности | 0,885 | 0,926 | 0,041 | Высокая зависимость от внешних финансовых источников и продолжает расти. |
| 7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных активов | 0,079 | 0,135 | 0,056 | Доля оборотных (мобильных) активов по сравнению с внеоборотными выросла. |
| 8. Коэффициент имущества производственного назначения | 0,939 | 0,880 | 0,139 | Нет необходимости привлечения заемных средств для пополнения имущества. |
Исходные данные и расчет коэффициентов деловой активности приводится в таблице 1.6.
Таблица 1.6 – Коэффициенты деловой активности
| Наименование показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменения |
| 1. Исходные данные для расчета коэффициента | |||
| 1.1
Выручка от реализации товаров, |
49169,00 | 50001,00 | 832,00 |
| 1.2
Себестоимость реализованных |
60984,00 | 56226,00 | –4758,00 |
| 1.3 Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 73691,00 | 107419,50 | 33728,50 |
| 1.4 Запасы, тыс.руб. | 7927,50 | 108,21 | 2893,50 |
| 1.5
Дебиторская задолженность, |
63845,50 | 95715,50 | 31870,00 |
| 1.6
Средняя стоимость |
95491,50 | 97627,50 | 2131,00 |
| 1.7 Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб. | 34638,50 | 604493,00 | 569854,50 |
| 1.8 Прибыль до выплаты налогов, тыс.руб. | 3509,00 | 739,00 | –2770,00 |
| 2. Расчет коэффициентов деловой активности | |||
| 2.1
Коэффициент оборачиваемых |
0,66 | 0,46 | –0,20 |
| 2.2 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни | 553,03 | 793,48 | 240,45 |
| 2.3
Коэффициент оборачиваемости |
7,69 | 5,20 | –2,49 |
| 2.4
Продолжительность одного |
47,46 | 70,19 | 22,73 |
| 2.5
Коэффициент оборачиваемости |
0,77 | 0,52 | –0,25 |
| 2.6
Продолжительность одного |
474,02 | 701,92 | 227,90 |
| 2.7
Коэффициент оборачиваемости |
0,51 | 0,51 | 0 |
| 2.8
Продолжительность одного |
715,69 | 715,69 | 0 |
| 2.9
Коэффициент оборачиваемости |
1,42 | 0,08 | –1,34 |
| 2.10
Продолжительность оборота |
257,04 | 4563,5 | 4305,46 |
| 2.11
Коэффициент загрузки |
1,50 | 2,15 | 0,65 |
| 2.12
Уровень рентабельности |
4,76 | 0,68 | –4,08 |
Приведенные в таблице коэффициенты характеризуют деловую активность предприятия как противоречивую. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился незначительно на 0,2 пункта, что привело к замедлению их оборачиваемости на 240,45 дня. В то же время снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 227,90 дня, что свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами. Значительное снижение оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,34 пункта, или 4305,46 дня положительно сказалось на укреплении платежеспособности предприятия. Однако увеличение продолжительности оборота дебиторской задолженности на конец отчетного периода в 0,15 раза (701,02/4563,5) превышало скорость погашения кредиторской задолженности, что существенно снизило его финансовую устойчивость. В связи с уменьшением прибыли до налогообложения в 0,21 раза (739/3509) снизилась рентабельность оборотных активов в 0,14 раза (0,68/4,76).
Исходные данные и расчет финансовых результатов приводится в таблице 1.7
Таблица 1.7 – Динамика состава и структуры финансовых результатов
| Показатели | Преды-дущий год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс.руб. | Отклоне-ние (+, -) | Удельный вес, % | Отклонение удельного веса, % | ||||
| в преды-дущем году | в отчет-ном году | ||||||||
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||||
| 1. Выручка | 49169,00 | 50001,00 | 832,00 | 100,00 | 100,00 | 0 | |||
| 2. Себестоимость проданной продукции | 22015,00 | 28735,00 | 6720,00 | 44,77 | 57,47 | 12,70 | |||
| 3. Валовая прибыль | 27154,00 | 21266,00 | -5888,00 | 55,23 | 42,53 | -12,70 | |||
| 4. Коммерческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 5. Управленческие расходы | 15339,00 | 15041,00 | -298,00 | 31,20 | 30,08 | -1,12 | |||
| 6. Прибыль от продаж | 11815,00 | 6225,00 | -5590,00 | 23,42 | 12,45 | -10,97 | |||
| II. Прочие доходы и расходы | |||||||||
| 1. Проценты к получению | 1418,00 | 41956 | 40538,00 | 2,88 | 83,91 | 81,03 | |||
| 2. Проценты к уплате | 5503,00 | 40518,00 | 35015,00 | 11,19 | 81,03 | 69,84 | |||
| 3. Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 4. Прочие доходы | 1736,00 | 1870,00 | 134,00 | 3,53 | 3,74 | 0,21 | |||
| 5. Прочие расходы | 5957,00 | 5326,00 | -631,00 | 12,12 | 10,65 | -1,47 | |||
| 6. Прибыль (убыток) до налогообложения | 3509,00 | 4207,00 | 698,00 | 7,14 | 8,41 | 1,27 | |||
| 7. Чистая прибыль | 11862,00 | 3424,00 | -8438,00 | 24,12 | 6,85 | -17,27 | |||
| III. Внереализационные доходы и расходы | |||||||||
| 1. Внереализационные доходы | 380 | 672 | 292 | 0,77 | 1,34 | 0,57 | |||
| 2. Внереализационные расходы | 701 | 3432 | 2731 | 1,43 | 6,86 | 5,43 | |||
По данным таблицы 1.7 видно изменение прибыли по отдельным факторам. Чистая прибыль в отчетном году по отношению с предыдущим годом уменьшилась на 8438,00 тыс. руб. Значительно уменьшились валовая прибыль (на 5888,00 тыс. руб.) и прибыль от продаж (на 5590 тыс. руб.). Управленческие расходы уменьшились на 298,00 тыс. руб. Удельный вес себестоимости в выручку за отчетный год увеличился на 12,70%. Снижение финансовых результатов.
Исходные данные и расчет показателей рентабельности приводится в таблице 1.8.
Таблица 1.8 – Расчет показателей рентабельности
| Показатели | Базисный год | Отчетный год | Изменения |
| 1. Исходные данные для расчетов показателей рентабельности | |||
| 1.1 Выручка от реализации товаров, тыс.руб. | 49169,00 | 50001,00 | 832,00 |
| 1.2
Полная себестоимость |
60984,00 | 56226,00 | –4758,00 |
| 1.3 Прибыль от реализации | 11815,00 | 6225,00 | –5590,00 |
| 1.4
Бухгалтерская прибыль, тыс. |
3509,00 | 4207,00 | 698,00 |
| 1.5 Чистая прибыль, тыс.руб. | 11862,00 | 3424,00 | –8438,00 |
| 1.6
Средняя стоимость основных |
57175,00 | 50579,00 | –6596,00 |
| 1.7
Средняя стоимость |
450725,50 | 962789,50 | 512064,00 |
| 1.8 Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 73691,00 | 107419,50 | 33728,50 |
| 1.9 Средняя стоимость МПЗ, тыс. руб. | 7927,50 | 10821,00 | 2893,50 |
| 1.10
Средняя стоимость активов, |
524416,50 | 1070209,00 | 545792,50 |
| 1.11
Средняя стоимость |
95491,50 | 97622,50 | 2131,00 |
| 1.12 Средняя стоимость инвестиций, тыс.руб. | 462938,00 | 464943,00 | 20005,00 |
| 2.
Расчет показателей | |||
| 2.1
Рентабельность реализованной |
19,37 | 11,07 | –8,30 |
| 2.2 Рентабельность производства (1.4 / (1.6+1.9) * 100) | 5,39 | 6,85 | 1,46 |
| 2.3 Рентабельность активов (1.4 / 1.10 * 100) | 0,67 | 0,39 | –0,28 |
| 2.4
Рентабельность внеоборотных |
0,78 | 0,44 | –0,34 |
| 2.5
Рентабельность оборотных |
4,76 | 3,92 | –0,84 |
| 2.6 Рентабельность собственного капитала (1.5 / 1.11 * 100) | 12,42 | 3,51 | –8,91 |
| 2.7 Рентабельность инвестиций (1.5 / 1.12 * 100) | 2,56 | 0,73 | –1,83 |
| 2.8 Рентабельность продаж (1.4 / 1.1 * 100) | 7,14 | 8,41 | 1,27 |