Сутність та основні поняття технічного аналізу

     Однак, як і в багатьох інших випадках у технічному аналізі, один послідовник  теорії може знайти повторювані «фігури» руху цін, яких інший послідовник  теорії не бачить. В тому, що одні приймають  за хвилі, інші можуть побачити зовсім інше. Але незважаючи на явні недоліки, теорію хвиль Еліота не слід відкидати цілком. Багато видатних аналітиків успішно використовують її сьогодні в тій чи іншій формі. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ΙΙ. Розрахункова частина 

      Задача (варіант №8)

      Довгострокові облігації номіналом 1000 $US та з купонною ставкою – (Coupon, %)  повинні бути погашені  – (Maturity). Поточна ринкова ціна цих облігацій за станом на 15 листопада 2006 р. складає – (Price, $US). Обчислити:

      А) Ycurr – поточну дохідність облігації;

      Б) YTM – дохідність облігації до погашення.

      В) Що ви можете сказати про кредитну якість цих облігацій та про право  емітента на їх дострокове погашення?

    Вхідні  дані для виконання завдання: 

 

Розв`язування

А) Поточна дохідність = Річний відсотков. дохід / Поточн. ринков. курс

Поточна дохідність =  (1000 $US * 0,0725 / 1060 $US) * 100 %= 6,84 %

Б) Дохідність облігації  до погашення знаходимо за формулою 

,

     де  g – відсоткова ставка купона;

      N – номінальна вартість однієї  облігації;

      n – кількість років до погашення;

      P – поточна вартість однієї  облігації. 

%

      Відповіді:

     А) Поточна дохідність облігації = 6,84 %

     Б) Дохідність облігації до погашення 6,52 %

      В) Облігації можуть мати різну кредитну якість, в даному випадку ми маємо облігації з рейтингом категорії «BBB» (S & P) або «Baa» (Moody's) і вище вважають облігаціями інвестиційного рівня. Також облігації не мають право на їх дострокове погашення (Callable - No), цим самим інвестори що бажають знизити ризик реінвестування, можуть отримувати безвідкличні облігації з фіксованою датою погашення, по яких не передбачена можливість дострокового вилучення з обігу. Прибутковість цього виду паперів, як правило, буває нижчою, ніж у облігацій з правом відкликання, зате емітент не може змусити утримувачів облігацій погасити їх до установленого терміну незалежно від зміни в рівнях процентних ставок. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ΙΙΙ. Практична частина 

1. Який вид  графіка представлено на наступних  рисунках?

А) Лінійний

Б) Стовпчиковий

В) Японські свічі

Г) Хрестики-нулики. 

2. У якому  масштабі часу побудовано графік?

А) Хвилинний

Б) Годинний

В) Денний

Г) Тижневий 

3. Нанесіть  на графік лінії тенденцій.

 

4. Нанесіть на графік лінії (зони) опору та підтримки.

 

5. Якщо Ви бачите які-небудь трендові фігури на графіку або відомі Вам моделі японських свіч, покажіть і назвіть них.

 

6. Які сигнали  індикаторів про зміну напряму  тенденції Ви бачите на графіку. Покажіть найбільш сильні сигнали індикаторів.

 

     Розглянемо  графік №8 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  використаної літератури 

      

1. Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. - М.: Сокол, 1996. - 592с.
2. Сазонец И.Л., Джусов А.А. Депозитарные расписки Standard & Poors как составная часть инвестиционного портфеля пенсионных фондов и страховых компаний// Економіка промисловості. – 2002. - №1 – С.86 - 89.
3. Сазонець І.Л., Дацій О.І., Джусов О.А., Сазонець О.М. Міжнародна інвестиційна діяльність (з основами технічного аналізу), Запоріжжя: ГУ “ЗІДМУ”, 2004. – 250 с.
4. Сазонець І. Л., Сазонець О.М. Розрахунок ефективності придбання пакету акцій // Академічний огляд. – 1999. - № 2. – С 91.
5. Стивен Б.Акелис Технический анализ от А до Я (полный набор инструментов торговли … от абсолютного индекса ширины до японских свечей), Москва, 1999.
6. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 1028 с.
7. Швагер Джек Технический анализ. Полный курс. — М.: Альпина Паблишер, 2001. — 768 с.
8. Энджел Л., Бойд Б. Как покупать акции: Пер. с англ. – М.: Сирин. Репринтное издание, изд. Паимс, 1992. –314 с.
9. Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 1996.  - 176 с.
10. http://ta.mql4.com/ru/
11. https://www.exness.com