Сущность и формы международных экон-их отношений

Эти меры включают:

1. государственное субсидирование экспорта, гос поддержка в ЕС покрывает до 46% стоимость единицы с/х продукта. В 2007 году на гос поддержку было выделено из бюджета около 40 млрд Евро. В России до 1.5 млрд $. В 2007 году объем с/х продукции в России составил 23 млрд $, а импорт продуктов питания в  страну – 21 млрд $.
2. льготное кредитование организаций, осуществляющих экспорт продукции. Экспортное кредитование применяется при поставках дорогостоящих товаров до 20% всего объема экспорта ПРС.
3. Страхование. В настоящее время допускается страхование до 10% стоимости торговой сделки, включая ожидаемую прибыль, страхование от политических, военных и других рисков.

    
 

Международная миграция  капитала (ММК).

    1. Понятие, этапы и факторы развития ММК.

2. Формы ММК

3. Миграция  капиталов в предпринимательской  форме.

    4. Миграция  ссудного капитала.

Понятие, этапы и факторы  развития ММК.

    1. В настоящее время масштабы международного перемещения капиталов достигло такого уровня, что данный процесс рассматривается как особая форма МЭО. Современные темпы роста экспорта капиталов во всех его формах опережают темпы роста торгового экспорта и темпы роста ВВП-ов в ПРС. По оценкам специалистов международной организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) ежегодный прирост иностранных инвестиций составляет 35% в год, а прирост объёмов внешней торговли – 7-8%.  Развитие ММК началось значительно позже таких форм международн эконом отношений, как международная торговля товарами и международная миграция рабочей слиы. Экспорт капитала, прежде всего, требовал значительных накоплений в большинстве гос-в. С развитием капиталистический производственных отношений в 18-19 века зарождается первый этап вывоза капитала. Это было время одностороннего вывоза, т е капитал перемещался исключительно в одном направлении из метрополий в колонии и носил ограниченный случайный характер. В сер 20века. После 2 мировой войны развивается 2 этап многостороннего перемещения капиталов как между ПРС, так и между ПРС с РС.  На данном этапе вывоз капиталов становится типичным, характерным явлением, что позволяет считать миграцию капитала стабильной формой МЭО.

    Таким образом, вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части  материальных и финансовых средств  из национального оборота определённой страны и перемещения их в другую страну с целью извлечения более высоких прибылей.

      В конце 20 века наступает 3 этап  развития международных перемещений  капитала, происходящий и в настоящее  время. Данный процесс характерен  следующим: 1)во-первых,  вывоз капитала осуществляется не только ПРС, но и многие развивающиеся, а также бывшие соц страны или страны переходного периода к рыносчной экономике (СПП). В 2007 году иностранные инвестиции  в группу развивающихся стран составили 260 млрд $, а развивающиеся страны в свою очередь направили промышленно развитым в пределах 80 млрд $. 2) Во-вторых, страны одновременно становятся и экспортёрами, и импортёрами капитала. В частности, в 2007 году из стран ЕС в США было направлено в пределах 420 млрд $, а из США в страны ЕС было направлено 270 млдр$. 3) В-третьих, экспорт капиталов вызывает значительные по объёмам обратные движения денежных средств в виде % по кредитам, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям. В 2007 году платежи США в виде % по прошлым кредитам составили примерно 80 млрд $.

      ТО, встречные движения капиталов  между странами приносят дополнительные  доходы их собственникам. Перемещение  капиталов в МЭ осуществляется  с учётом экономической целесообразности.

    Экономическая целесообразность экспорта капиталов состоит в следующем: 1) получение дополнительной прибыли;

    2) приближение производства к новым  рынкам сбыта; 

    3) получение производства к новым  рынкам сбыта, получение доступа  к новейшим технологиям путем  приобретения контрольного или блокирующего пакета акций тех или иных компаний;

     4) сохранение производственных секторов  при создании зарубежных филиалов (в 70 годы 20 века Японский автомоб  концерн «Тойота» разместил на  американском рынке собственный  филиал, отказался от объединения с американской компанией «Дженерал Моторс», хотя этот вариант в тот период был бы более прибыльным.

    Экономическая целесообразность иморта капитала состоит  в следующем: 1) привлечение дополнительных валютных ресурсов. 2) повышение научно-тенического  потенциала. 3) создание дополнительных рабочих мест.

    Степень участия каждой страны в процессах  миграции капиталов отражается многими  показателями: I группа – абсолютные: 1) объём экспорта капитала; 2) объём  импорта капитала; 3) сальдо экспорта – импорта капитала (положительное сальдо-превышение экспорта; отрицательное сальдо-превышение импорта); 4) число предприятий в стране с иностранным капиталом; 5) количество занятых из числа работающих  в данной стране на предприятиях с иностранным капиталом. Исходя из сальдо экспорта (импорта) капитала, страны классифицируются как преимущественно экспортирующие капитал (Япония, Швейцария); стран, преимущественно импортирующие капитал (США, Великобритания); страны с приблизительным равновесием (Германия, Франция). II группа показателей – «относительные», кот более реально отражают зависимость страны от экспорта (импорта) капитала: 1) доля иностранных или смешанных компаний в национальном производстве. 2) темпы роста экспорта (импорта) капитала относительно прошлого периода. 3) сумма иностранных инвестиций на душу населения страны.

    Данные  показатели отражаются в %. Международное  перемещение капитала имеет одновременно и положительное, и негативное значение.

    Положительное: укрепление внешнеэкономических и  политических связей. 2) увеличение занятости рабочей силы. 3) рост объемов производства

    Отрицательное значение: 1) излишний импорт в товарной форме – угроза отечественному производителю  и внутреннему национальному  рынку. 2) излишний импорт зарубежной валюты – реальная опасность финансового подчинения другими государствами. 
 
 

    2) ФОРМЫ ММК

    ММК имеет различные формы: 1) общая  форма, представляющая следующий вид: а) частная МК. Б) государственная  МК. В) перемещение капитала международными валютно-кредитными и финансовыми  организациями.

    2) по срокам миграции различаются:  сверхкраткосрочная (до 3 мес); краткосрочная  (до 1-1.5 лет); среднесрочная (5-7 лет)  и долгосрочная (до 40-45 лет).

    3) по форме предоставления капитала  выделяются: товарная (коммерческий  кредит), денежная, смешанная системы

    4) по цели и характеру использования  капитала в основном различают:  предпринимательский и ссудный  капиталы.

    В международной практике гос капитал, как правило, вывозится в ссудной  форме. Частный капитал, как правило, перемещается в предпринимательской форме (вложения в промышленные объекты).

    В настоящее время более половины мигрирующего капитала в мировой  экономике принадлежит частным  субъектам (это промышленные корпорации, банки, страховые, инвестиционные и  пенсионные фонды). Практически ок 65% объема международного капитала, перемещаемого между странами, это частный капитал, и его объемы постоянно растут.

    Государственный капитал в общем объеме международных  денежных средств составляет примерно 25% , причем в основном эти деньги направляются в развивающиеся страны и страны наименее развитые.

    По  данным МВФ, в 2007 в беднейшие страны более 85 млрд $.

    Доля  международных валютно-кредитных  и финансовых организаций в общей  миграции капитала составляет ок 10%. Основная часть мигрирующего капитала приходится на смешанные виды (товарно-денежные). По характеру использования международного капитала практикуется его ввоз и вывоз в предпринимательской и ссудной формах. 
 

    3) МИГРАЦИЯ КАПИТАЛА В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ  ФОРМЕ.

    Миграция  капитала в предпринимательской форме практикуется в 2 видах: прямых зарубежных инвестициях и портфельных инвестициях (финансовых).

    Прямые  зарубежные инвестиции – это долгосрочные зарубежные вложения каптала, в результате которых экспортером капитала организуется производство на территории страны, принимающей каптал.

    Портфельные инвестиции (финансовые) – это форма  вывоза капитала путем его вложения  в ценные бумаги зарубежные предприятия, не дающая инвесторам возможности непосредственного  контроля над их деятельностью.

    Экономические выгоды прямых зарубежных инвестиций состоят в следующем: 1) прямые зарубежные инвестиции осуществляются по тому, что ввоз некоторых товаров и услуг невозможно из-за различных ограничений. 2) производство товаров и услуг на месте оказывается более дешевыми эффективным способом обслуживания данного зарубежного рынка (в частности, из-за экономии нВ транспортных расходах). 3) страна, принимающая предпринимательский капитал (страна-приложение капитала) оказывается наиболее дешевым местом производства товара для их поставки на мировой рынок.

    Это характерно для стран Юго-восточной  Азии, где действует масса иностранных  предприятий по сборке бытовой техники.

    4)Для  некоторых видов продукции, особенно  технически сложной, необходимо  послепродажное обслуживание; консультационные услуги, требующие постоянного присутствия производителя. В этом случае иметь собственное производство за рубежом более выгодно, чем сбытовую фирму и тем более чем продавать продукцию через посредников.

    Доля  портфельных инвестиций в общем  объеме составляет не более 35-40%. Объем портфельных инвестиций в 2007 году  в развивающиеся страны составил примерно 150 млрд $.

    В целом активнсть инвесторов капитала зависит от инвестиционного климата  в стране импортирующей (принимающей  капитал).

    Инвестиционный климат представляет собой совокупность экономических, политических, юридических актов, которые определяют степень риска иностранных капиталовложений или возможность их эффективного использования в стране.

    На  международном уровне создана система  регулирования зарубежного инвестирования. В 1976 году страны международной орг-ции эконом сотрудничества и развития приняли декларацию о «международнх капиталовложениях и многонациональных предприятиях», в соответствии с которой рекомендуется предоставлять иностранным инвесторам режим не менее благоприятный, чем тот, кот предоставляется местным предприятием. В 1992 году группа всемирного банка разработала рекомендации по режиму для иностранных прямых инвестиций, исходя из которых одинаковый режим для инвесторов в условиях нормальной конкуренции являются главным условием благоприятного инвестиционного климата.

    В 1994 ООН принят международный кодекс поведения транснациональных компаний (сугубо правовой законодательный акт  в рамках международного права).

    Вывод: предпринимательская форма вывоза капитала по существу, является «второй экономикой» для государства-экспортера капитала, поскольку она непосредственно связана с производством или реализацией собственной продукции за рубежом, а также получение дивидендов по ценным бумагам.  
 

    4) МИГРАЦИЯ ССУДНОГО КАПИТАЛА

    Миграция  капиталов ссудной форме считается  всеможный способ перемещения капитала за ислючением прямых зарубежных инвестиций. Как правило, движение ссудного капитала осуществляется в виде следующих  операций: 1) выдача гос и частных займов. 2) осуществление выплат по долгам. 3) межбанковские депозиты (вклад одного банка в другом банке). 4) межбанковские и государственные задолженности.

    Мировой рынок ссудного капитала как самостоятельный  отраслевой рынок возник в 80 годы 20 века. Денежные перемещения между гос-ми в настоящее время происходят в пределах 400 млрд $ ежегодно.

    Рынок ссудного каптала имеет следующю структуру: прежде всего, в него входит мировой кредитный рынок. Он состоит  из 2х частей – мировой денежный денег и мировой рынок капиталов. Мировой денежный рынок  - это краткосрочное кредитование, кот используется для обслуживания сферы обращения, т е международной торговли. Мировой рынок капиталоа обслуживает расширенное промышленное воспроизводство, реконструкцию предприятий, строительство различных объектов.  На эти цели предоставляются среднесрочные и долгосрочные кредиты.

    Кроме того, мировой рынок ссудного капитала входит в мировой финансовый рынок, где осуществляется эмиссия и  купля-продажа ценных бумаг. Непосредственно эмиссия бумаг осуществляется на первичном рынке. На вторичном рынке происходит купля-продажа ценных бумаг. Вместе с тем, мировой рынок ссудного капитала на современном этапе своего развития имеет негативные особенности: 1) доступ заемщика на международный рынок ссудного капитала ограничен (заемщики МВФ и всемирного банка имеют привилегированный доступ на данный рынок). 2) международный рынок ссудных капиталов неустойчив, т к он оторван от реально сектора экономики, производящего товары, услуги и технологии. 
 
 
 

    МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

1. РАЗВИТИЕ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
2. Валютный рынок