Структура сбережений РБ

- психологический  – фактор, обусловленный особенностями  менталитета населения, наличием (отсутствием) традиций, опыта, знаний в сфере формирования сбережений посредством использования механизма коллективного инвестирования. 

1.3 Совокупные сбережения, средняя и предельная склонность к сбережению

          Совокупное сбережения – это суммарный отложенный спрос домохозяйств, т.е. отказ от текущего потребления с целью его увеличения в будущем:

S = S(Y)  (1.3) [15, с. 74]

       Сумме потребления и сбережения соответствуют  совокупные доходы:

C+S=D=Y    (1.4) [15, с. 74]

        Средняя склонность к сбережениям  (APS) показывает долю дохода, идущую на сбережения:

       (1.4)

     (1.5) [15, с. 75]

       По  мере увеличения дохода APS сокращается, а APS увеличивается.

        Предельная  склонность к сбережениям  MPS – это доля прироста дохода, на величину которой увеличивается сбережения:

  (1.6)

MPS + MPS = 1 (иначе tgα + tgβ = tg45°) (1.7) [15, с. 75]

       MPC показывает тангенс угла наклона функции потребления, а MPS – тангенс угла наклона β функции сбережений (рисунок 1).

       В частности, .

       Математически функцию сбережений можно вывести  из формулы функции потребления  и совокупных доходов:

(1.8)

или . 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1. График функции сбережений [15, с. 75] 

       Сбережения  начинают играть положительную роль в экономике, если они инвестируются, а не остаются у населения в  виде наличных денег. Экономика находится в равновесии и развивается, если сбережения равны инвестициям. Если же население не инвестирует свои сбережения, а держит их у себя, равновесие экономики нарушается.

       Вопросы анализа сбережений населения и  их инвестиционного потенциала если и рассматриваются, то только как составляющий элемент при решении других задач – анализа доходов и расходов населения, направления проведения инвестиционной политики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ структуры сбережений в Республике Беларусь

       В определении уровня сбережений принято  полагаться на данные Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, несмотря на то что используемая методика содержит ряд недочётов, существенно искажающих общую картину.

       В данном разделе был проведён анализ сбережений населения Республики Беларусь за период 1990-2009 г. Анализ будет разделён на 2 периода 1990-1999 г. и 2000-2009 г., т.к. в 2000 г. была проведена деноминации (уменьшение в 1000 раз).

       Анализ  будет проведён в начале по всей Республике Беларусь в целом, а затем по областям.

       Вначале рассмотрим прирост депозитов, приобретение ценных бумаг и покупку валюты в период 1990-1999 г. в общем по Беларуси. В 1990-1993 г. наблюдались достаточно низкие показатели, как по приросту депозитов, так и по приобретению ценных бумаг и покупку валюты. В 1992 г. показатель по приобретению ценных бумаг вообще был отрицательным. Это было связано с развалом СССР. Люди видели не стабильную ситуацию в стране и не доверяли сберегательным банкам. Они вместо того, что бы покупать ценные бумаги и вкладывать деньги в банк, забирали их, так как не были уверены в завтрашнем дне. 

Рисунок 2. Прирост депозитов, приобретение ценных бумаг и покупку валюты по Республике Беларуси в период 1990-1999 г., млрд. руб.

       Из  рисунка 2 видно, что приобретение ценных бумаг и покупку валюты резко начала увеличиваться с 1994 г., однако в 1998 г. был резкий спад, после чего опять началось постепенное увеличение этого показателя. Что касается прироста депозитов, то они начали резко увеличиваться с 1997 г. и продолжали расти.

       Что касается вкладов в сберегательные банки Республики Беларусь можно  отметить, что в период 1990-1999 г. Рост вкладов начался с 1994 г.

       

Рисунок 3. Вклады в банки Республики Беларусь в период 1990-1999 г., млрд. руб. 

       Анализируя  рисунок 3 можно отметить, что как вклады в акционерный сберегательный банк «Беларусбанк», так и в коммерческие банки в период 1990-1994 г. были очень малы. Однако резко возросли в 1997 г. и в дальнейшем имели тенденцию роста.

       В Приложении 1 представлены данные по объёмам вкладов в сберегательные банки Республики Беларусь в период 1990-1999 г. Здесь можно отметить, что в период 1990-1992 г. преобладали вклады в акционерный сберегательный банк «Беларусбанк», где вклады составляют приблизительно 96%, а с 1993 г. начинается резкое увеличение вкладов в коммерческие банки, что составило 45%. Далее процент вкладов в коммерческие банки начал постепенно расти и пика достиг в 1995 г. и составил 58%.

       Если  рассматривать вклады в сберегательные банки Беларуси в период 2000- 2007 г. можно отметить следующее, что вклады в коммерческие банки с каждым годом увеличиваются, и происходит их плавный рост. Что касается вкладов в акционерный сберегательный банк "Беларусбанк", здесь наблюдается некоторая не стабильность.

       

Рисунок 4. Вклады в банки Республики Беларусь в период 2000-2007 г., млрд. руб. 

       В 2004 году наблюдается резкий спад вкладов  в акционерный сберегательный банк "Беларусбанк".

       Проанализируем  данные представленные в Приложении 2. Если рассматривать объёмы вкладов в акционерный сберегательный банк "Беларусбанк" и коммерческие банки в период 2000-2007 г. можно заметить, что самый большой процент вклада в коммерческие банки по сравнению с акционерным сберегательным банком "Беларусбанк" был в 2004 году, и составил 88%. Весь остальной период вклады в коммерческие банки составляли приблизительно 44%.

       Накопления  сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупка валюты в период 1990-1993 года имели очень маленькие значения. Рост стал наблюдаться с 1994 г.

       

Рисунок 5. Накопления сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупка валюты 1990-1999 г., млрд. руб. 

       Анализируя  рисунок 5 можно отметить, что в 1997 г. наблюдается резкий рост накоплений сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупка валюты. А на протяжении всего анализируемого периода этот показатель все время растёт.

       Если  рассмотреть накопления сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупка валюты в период 2000-2005 г. также просматривается тенденция роста.

       

Рисунок 6. Накопления сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупка валюты 2000-2005 г., млрд. руб.

       Анализируя  рисунок 6 можно отметить, что в 2003 г. наблюдался небольшой спад накопления сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупки валюты, однако затем опять происходит рост этого показателя.

       Далее рассмотрим сбережения без покупки  валюты в период 2006-2009г.

       

Рисунок 7. Сбережения без покупки валюты в период 2006-2009 г., млрд.руб. 

       На  рисунке 7 видно, что уровень сбережений без покупки валюты в 2007 г. снизился и оставался на том же уровне в 2008 г., а в 2009 г. наблюдается резкий рост этого показателя.

       Далее необходимо провести анализ сбережений, вкладов в сберегательные банки, накоплений и т.д. отдельно по областям.

       Анализируя прирост депозитов по областям в период 1990-1999 г. можно отметить, что данный показатель в 1990-1994 года был очень мал. Только начиная с 1995 г. начала просматриваться тенденция роста.

       Проанализировав рисунок 8 можно отметить, что резкий рост показателя прироста депозитов был отмечен в 1998 г. Лидирующие позиции по приросту депозитов среди всех областей занимает г. Минск и Минская область, где пика своего развития этот показатель достиг в 1999 г. Последнее место занимает Могилёвская область, потому как на протяжении всего анализируемого периода значение прироста депозитов здесь было самым минимальным. Только в 1996 г. Гродненская область имела меньший показатель прироста депозитов по сравнению с Могилёвской областью.

       

Рисунок 8. Прирост депозитов по областям в период 1990-1999 г., млрд. руб. 

       Похожая тенденция развития наблюдается и при анализе приобретения ценных бумаг, покупки валюты в период 1990-1999 г.

       

Рисунок 9. Приобретение ценных бумаг, покупка валют 1990-1999 г., млрд. руб. 

       Из  рисунка 9 видно, что значительный рост приобретения ценных бумаг, покупки валюты начинается с 1994 г. Также как и при приросте депозитов здесь лидирующие позиции по-прежнему занимает г. Минск и Минская область, а на последнем месте на протяжении всего периода остаётся Могилёвская область. Так же можно отметить, что в 1998 г. показатель приобретения ценных бумаг, покупки валюты снизились, однако в 1999 г. данный показатель снова увеличился.

       Далее рассмотрим накопления сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупка валюты по областям в период 2000-2004 г.

       

Рисунок 10. Накопления сбережений во вкладах  и ценных бумагах, покупка валюты по областям 2000-2004 г., млрд. руб. 

       На  рисунке 10 видно, что на протяжении 2000-2002 года лидирующие позиции по данному  показателю занимает г. Минск, однако в  последующие годы на первом месте  была Гомельская область. Минимальное  значение этого показателя было у  Минской области на протяжении периода 2001-2003 г. Самое минимальное значение накопления сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупка валюты было в 2000 г. в Могилёвской области, что составило 28 млрд. руб., а самое максимальное значение в 2001 г. в Минске – 460 млрд. руб.

       Необходимо  рассмотреть также сбережения без  покупки валюты в период 2006-2009 г.

       

Рисунок 11. Сбережения без покупки валюты в период 2006-2009 г. по областям, млрд.руб.

       Анализируя  рисунок 11 можно отметить, что лидирующие позиции на протяжении периода 2006-2009 г. занимает г. Минск, максимальное значение было достигнуто в 2006 году, что составило 1762 млрд. руб. Могилёвская область находится на последнем месте на протяжении всего анализируемого периода и минимальное значение было достигнуто в 2008 году, что составило 219 млрд. руб. В общем, тенденция развития такова, что сбережения без покупки валюты в период 2006-2009 г. увеличиваются, однако в 2007 году произошёл не значительный спад, после чего данный показатель продолжал расти.

       Оценивая  сложившийся уровень сбережений населения Республики Беларусь, обратимся к опыту европейских государств. Это сравнение показывает, что население ведущих из них (Германия, Франция, Италия, Бельгия, Нидерланды) демонстрирует устойчивое стремление сберегать на уровне 17% к валовому располагаемому доходу, населения страны второй группы (Чехия, Венгрия, Словакия, Словения, Литва, Латвия, Эстония) характерна сберегательная квота в 8%. В первой группе стран финансовые активы превышают ВВП в среднем в 2,2 во второй – в 1,5 раза, а в государствах Новой Европы составляют около 70% от ВВП. Международное сопоставление позволяет охарактеризовать уровень накоплений активов населения Беларуси как весьма невысокий, при этом низкая сберегательная квота (6,1% в среднем за период) свидетельствуют об отсутствии потенциала наращивания уровня финансовых активов. Активы населения, которые в развитых странах сопоставимы или существенно превышают объёмы ВВП и, значит, могут полноценно использоваться для финансирования задач экономического роста, у нас не выполняют в полной мере подобных функций ввиду их относительно небольшой величины.

       В развитых странах финансовые активы могут обеспечивать населению 2-, 3-летний уровень расходов, в случае прекращения  поступления доходов. В Беларуси данный показатель на протяжении 2001-2007 г. составил около 4 месяцев. Это означает, что накопительный уровень активов не обеспечивает в полной мере сберегательных потребностей населения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Пути  стимулирования сберегательного процесса в Республики Беларусь