Современная инфляция и антиинфляционная политика государства

При стремительном  росте цен денег требуется  все больше и больше, и, когда их обесценение перекрывает увеличение денежной массы, наступает критическая точка инфляции. Она означает отставание темпов роста производства от темпов обращаемости денег.

Для каждой социальной группы существует своя критическая  точка инфляции. Первыми ее достигают  пенсионеры и студенты, за ними идут служащие и наемные работники, мелкие производители и, наконец, крупные  предприниматели. Существует критическая  точка и для государства: обесцениваются налоги, уменьшается прибыльность каждой новой эмиссии, что в конечном счете подрывает основы национальной экономики.

     Однако  на этом процесс не заканчивается. Со временем экономика достигает полной занятости, когда дальнейшее расширение производства уже невозможно (рис. 1.1.1.).

     Рис. 1.1.1 Модель роста цен на основе увеличения совокупного спроса 

В этом случае доходы остаются неизменными, а  избыточный спрос еще сильнее  раскручивает инфляционную спираль.

Сталкиваясь с постоянным ростом цен, потребители  вынуждены увеличивать текущее  потребление в ущерб сбережениям  и тем самым еще сильнее  провоцируют очередное подорожание. Дефицит сбережений создает дополнительные трудности для новых инвестиций, а значит, для развития производства и предложения товаров.

     Вторая  форма открытой инфляции — инфляция издержек, которая также приводит к повышению уровня цен. Модель этого вида инфляции отображена на рис. 1.1.2. 

     Рис. 1.1.2. Модель роста уровня цен на основе повышения издержек 

В результате роста издержек происходит сокращение производства и кривая совокупного  предложения AS смещается влево, обусловливая тем самым повышение уровня цен с Р₁ до Р₂. Теория инфляции, обусловленная ростом издержек, объясняет рост цен двойной монополией. На рынке сталкиваются, с одной стороны, олигополистические фирмы, а с другой — олигополистические профсоюзы. Инициатором инфляции может быть как одна, так и другая стороны, борющиеся за увеличение своей доли в национальном доходе. Под давлением профсоюзов повышается заработная плата, которая, однако, не отражает рост производительности труда, поэтому, чтобы не сократилась прибыль, предприниматели вынуждены пойти на повышение цен.

     Анализ  моделей инфляции спроса и инфляции издержек показывает, что при инфляции спроса существенный рост цен наблюдается  лишь в длительном периоде. В коротком же интервале растущий спрос сопровождается не только повышением цен, но и расширением  производства. При инфляции издержек рост цен всегда сопровождается падением производства и сокращением доходов.

В чистом виде инфляция спроса и инфляция издержек практически не встречаются. Они  переплетаются, чередуясь одна с  другой.

     На  рис. 1.1.3. показано, что связка "заработная плата — цены" способствует раскручиванию  инфляционной спирали. Вслед за ростом спроса (сдвиг кривой наблюдается  повышение уровня цен, что обусловливает  требование рабочих увеличения заработной платы). Рост заработной платы, в свою очередь, означает рост издержек производства, а значит, сдвиг кривой и повышение  уровня цен. В дальнейшем процесс  идет по спирали: ответом профсоюзов на рост цен являются новые требования индексации заработной платы, и в  случае ее проведения в экономике  снова возрастает совокупный спрос  и цены. И так до бесконечности.

     Рис. 1.1.3. Модель сочетания инфляции спроса и издержек 

Для приостановления  подобной тенденции в качестве одного из эффективных способов может быть сдерживание роста заработной платы  и понижение тарифов на энергоносители и транспортные услуги. Полученный таким образом доход (разница между растущими ценами и жизненными издержками) даст возможность бизнесу направить его на инвестиционные цели, что увеличит объем производимой продукции даже при некотором росте безработицы. Повышение последней, в свою очередь, уменьшает совокупный спрос, а, следовательно, сдерживает темпы роста цен. Инфляционная спираль раскручивается в обратном направлении.

Подавленная (скрытая) инфляция. Главная форма проявления такого вида инфляции – товарный дефицит.

Дефицит служит формой проявления подавленной  инфляции, т.к. одной из характерных  черт такой инфляции является снижение покупательной способности денег. Дефицит в свою очередь означает, что деньги вообще не обладают покупательной  способностью, т.к. человек не может  ничего на них купить.

Подавленная инфляция возникает, когда государство  борется не с причиной, а с ее последствиями — ростом цен. Оно  стремится заморозить цены и доходы.

Следствия подавленной инфляции на экономику:

• деформация рыночного механизма, так как система цен уже не способна управлять экономической активностью;
• разрыв между административно установленными ценами и теми ценами, которые выравнивают предложение с инфляционным спросом. Это цены "теневого" рынка, куда перемещаются товары из официального сектора экономики.В результате — товарный голод в официальном секторе и процветание той части экономики, которая занимается перепродажей товаров по ценам равновесия.
• изготовители продукции лишаются ценовых сигналов, что препятствует развитию инвестиционного процесса, расширению производства и предложения товаров.

Таким образом, разрушая рыночный механизм, подавленная инфляция пагубно действует, прежде всего, на производство.

Если  критерием выделения типов инфляции служат ее последствия, то различают  ожидаемую и непредвиденную инфляцию.

Ожидаемая инфляция.

В условиях ожидаемой инфляции экономические  агенты могут таким образом построить  свое поведение, чтобы минимизировать величину падения реальных доходов. Например, рабочие могут заранее  потребовать повышения номинальной  ставки заработной платы, а фирмы  – предусмотреть повышение цен  на свою продукцию пропорционально  ожидаемому темпу инфляции. Кредиторы  будут предоставлять кредиты  по номинальной ставке процента  (i), равной сумме реальной ставки процента (r) и ожидаемому темпу инфляции (π^е).

i = r +  π^е

Зависимость номинальной ставки процента от ожидаемого темпа инфляции носит название «эффекта Фишера», который формулируется  следующим образом: если ожидаемый  темп инфляции повышается на 1 процентный пункт, то номинальная ставка процента повысится так же на 1 процентный пункт.

Отсюда  можно получить формулу для расчета  реальной ставки процента:

r = i - π^е .

Однако  следует учесть, что эта формула  справедлива лишь для низких темпов инфляции (до 10 %), а для высоких  темпов инфляции необходимо использовать другую формулу:  r = (i – π)/(1+ π^е)

Это объясняется  тем, что необходимо не просто рассчитать величину дохода (реальной процентной ставки), но и оценить его покупательную  способность. А поскольку уровень  цен изменится на величину, равную ей, то величину дохода, равную разнице  между номинальной ставкой процента и ожидаемым темпом инфляции, следует  разделить на новый уровень цен, т.е. (1+ π^е). При низких темпах инфляции эта сумма будет близка к 1, но при высоких темпах инфляции она становится значимой величиной, которой нельзя пренебрегать.

Непредвиденная инфляция. В условиях такого вида инфляции избежать падения реальных доходов у всех экономических агентов невозможно, поэтому последствием непредвиденной инфляции является перераспределение доходов и богатства. Непредвиденная инфляция обогащает одних экономических агентов и обедняет других.

Общими  последствиями ожидаемой и непредвиденной инфляции является снижение покупательной  способности денег. 

2.Анализ  инфляционного процесса  в России.

     Инфляция  в экономике России возникла еще  в 50-х - начале 60-х годов XX в. и была связана с резким падением эффективности общественного производства. Но она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. С 1960 по 1988 г. стоимость рубля снижалась и составила 40 коп. к уровню 1960 г.

     Однако экономика современной России реально столкнулась с инфляционными проблемами в начале 1990-х гг. — в период перехода от централизованно планируемой к рыночной экономике. Непродуманные экономические реформы начались с резкой либерализации цен. Отсутствие антиинфляционной программы, ориентация преимущественно на монетаристские методы регулирования экономических процессов привели к галопирующей инфляции. Открыто взрыв инфляции произошел в январе 1992 года, когда были отпущены все цены, кроме цен на энергоресурсы и продовольствие. С этого момента инфляционный процесс стал неотъемлемой чертой российской денежной системы. Так, если цены на все товары и услуги в 1991 году повысились в 2,6 раза, то в 1992 году - уже в 26,1 раз.

     Монетаристские  рецепты, на которые ориентировались  российские реформаторы начала 1990-х, требовали быстрой перестройки  ценовой системы. Поэтому когда  в январе 1992 начались реформы Е.Т.Гайдара, то немедленно было «отпущено» 80% оптовых  и 90% розничных цен, параллельно в 2–3 раза возросли контролируемые цены на товары первой необходимости. Возникшая  гиперинфляция превзошла самые  мрачные прогнозы. Этот стартовый  «скачок» был инфляционным потенциалом, накопленным в форме дефицита в предшествующие годы. Поскольку разбалансированность рынка накануне реформы приобрела чудовищные масштабы, уровень цен только за первый месяц после их либерализации (январь 1992) вырос на 253%. За 1992 цены выросли примерно в 26 раз, а сбережения советских времен обесценились почти до нуля. Именно этот инфляционный вал стал основной причиной быстрого падения популярности рыночных реформ в России 1990-х.

     Ежегодный темп прироста цен 4 года подряд, приходящийся на 91-94 гг., существенно превысил отметку  в 100% , по оценке специалистов в 95 г. составила бы около 120%. Максимум был зарегистрирован в 92 г., причем за этот 1 год показатель вырос более чем в 26 раз. Размер общего индекса потребительских цен (за неполные 5 лет за декабрь 90 г. - май 95г.) был равен 3470 и должен был достигнуть приблизительно 4500 к декабрю 95г.

     Пик инфляции в России пришелся именно на 1992 г., когда цены за год выросли в среднем на 2680%. В 1993 г. цены на потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 1080%, и по этому показателю в мире Россия уступала лишь Бразилии (2830%).

     Гиперинфляция потребовала денежные знаки более  высокого достоинства для обеспечения  роста цен денежной массой. В 1993 г. в оборот были введены новые купюры достоинством 5, 10 и 50 тыс. рублей.

     После либерализации цен борьба с инфляцией  оставалась в центре внимания российского  правительства. Главным инструментом антиинфляционной политики первоначально  стало ограничение спроса посредством  жесткой бюджетно-финансовой политики. При осуществлении этого курса  правительство использовало меры, невозможные  в демократическом обществе: многомесячные задержки выплаты зарплат государственным служащим, отказ от обещанной компенсации обесцененных вкладов. Главным методом сдерживания излишка предложения денег стала продажа высокодоходных государственных краткосрочных обязательств. При всех социальных издержках подобных мероприятий они дали положительный результат: если в 1993 цены выросли примерно в 8,5 раз, то в 1997 по официальным данным инфляция составила лишь примерно 11%.

     Благодаря введению валютного коридора и других мер по укреплению национальной валюты в 1996 г. правительству удалось снизить  уровень инфляции до 21,9% и в 1997 г. — до 11%. В дальнейшем предполагалось уменьшить его до 9,1% к 1998 году, до 7,2% — к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г. Однако финансовый кризис в августе 1998 г. привел к новому витку роста потребительских цен.

     Кризис 1998, связанный с правительственным  дефолтом по государственным краткосрочным  обязательствам, дал инфляционным процессам  в России новый и резкий импульс – за год цены почти удвоились. На какое-то время даже возникло ощущение, будто полностью обесценились все успехи предшествующих лет в борьбе с инфляцией. Уровень инфляции в этом году составил 84,4%. В бюджете РФ на 1999 г. рост потребительских цен прогнозировался уже на 30%, но специалисты Международного валютного фонда оценивали его не менее чем на 56%. В реальности по официальным данным уровень инфляции в 1999 г. составил 36,5%.