БИНБАНК предлагает услуги по синдицированному кредитованию крупных сделок клиентов банков:

• Организация кредита.
• Участие в синдикате.
• Услуги Банка-агента.

   Синдицирование  сделок торгового финансирования - Банк осуществляет подбор банков-контрагентов для финансирования крупных торговых сделок на срок до 1,5 лет.

   В рамках организации синдицированного кредита БИНБАНК:

   Содействует в разработке информационного меморандума  по заемщику, презентационных материалов, организации презентаций.

   Содействует в поиске и привлечении банков-кредиторов (или организатора кредита).

   Совместно с организатором участвует в  формировании синдиката кредиторов.

   Организует  подготовку и согласование кредитной  документации заёмщика в интересах  заемщика.

   Сопровождает  сделку до погашения кредита и  содействует заемщику в выполнении текущих требований кредиторов [24].

   Альфа-Банк участвует в организации синдицированного кредитования для компаний, работающих в различных отраслях российской экономики.

   В настоящее время нами реализовано  проектов на общую сумму более 400 млн долларов США.

   Средства, привлеченные в рамках синдицированного кредитования направляются на различные  цели, среди которых финансирование общекорпоративных целей, реализация структурных проектов, сделки слияния  и поглощения, рефинансирование кредитного портфеля. Наличие у Альфа-банка  большого числа Банков-партнеров  на российском и зарубежном рынках позволяет успешно проводить  синдикации как с привлечением российского, так и иностранного капитала.

   Широкие возможности Альфа-Банка и его  положение на рынке синдикаций позволят клиенту не только оперативно получить финансирование, но и привлечь большую  сумму кредита под более эффективные  процентные ставки по сравнению с  традиционными формами банковского  кредитования.

   При организации синдицированного кредитования Альфа-Банк координирует проведение переговоров, согласование условий сделки, осуществление  платежей и администрирование между  всеми участниками синдикации.

   Синдицированный кредит — эффективный инструмент формирования публичной истории  компании, оптимизации структуры  кредитного портфеля, а также для  сокращения операционных расходов и  издержек на его обслуживание.

   Единая  кредитная документация для всех участников синдиката упростит и  ускорит процесс прохождения  процедур согласования документов.

   Уверенная и опытная команда профессионалов разработает и предложит вам  в оптимальные сроки наиболее гибкую структуру сделки по сравнению  с другими участниками.

   Имея  высокую репутацию на рынке капитала и занимая одну из лидирующих позиций  в России, Альфа-Банк обладает всеми  необходимыми качествами и опытом для  успешного проведения синдикаций для  клиентов [25]. 

2.3 Оценка эффективности использования  данного вида кредитования

   Синдицированный кредит как источник финансирования обладает рядом преимуществ в  сравнении с другими инструментами. Во-первых, это относительно дешевые  деньги [11]. Во-вторых, их проще собрать, например, если сравнивать с привлечением аналогичной суммы от частных вкладчиков. В-третьих, синдицированное кредитование позволяет банкам аккумулировать ресурсы для финансирования крупных заемщиков. Для российских банков, которые достаточно малы и по международным меркам, и в сопоставлении с лидирующими отечественными компаниями, это очень важно. В-четвертых, синдикация позволяет банкам избежать чрезмерной концентрации рисков, распределяя их между участниками синдиката. В целом для банковской системы развитие синдицированного кредитования способствует повышению ее устойчивости. В-пятых, практика взаимодействия с финансово-кредитными организациями на международной арене укрепляет позитивное реноме банка на внешнем и внутреннем рынках, увеличивает число финансовых институтов, готовых работать с банком.

   Для многих региональных компаний привлечение  синдицированных кредитов может  стать первым опытом проведения публичных  сделок, что пригодится при организации  в дальнейшем облигационного займа. В то же время привлечение заемщиком  синдицированного кредита потребует  от него наличия кредитной истории, предоставления отчетности, раскрытия  структуры собственности предприятия. Многие предприятия пока слабо представляют себе преимущества синдицированного кредитования по сравнению с традиционным.

   Поэтому основными ограничителями развития кредитования реального сектора экономики являются низкая капитализация банковской системы России и требования по соблюдению пруденциальных норм. В этой ситуации эффективным инструментом развития кредитных отношений может стать синдицированное кредитование.

   Можно предположить, что в ближайшее  время данная ситуация существенно  не изменится. В этих условиях российским банкам необходимо развивать сегмент  рублевого синдицированного кредитования региональных заемщиков. Развитию данного  сегмента будут способствовать: поддержка  со стороны ЕБРР, увеличение ликвидности  рублевого рынка, прогнозируемость курса национальной валюты, введение ее конвертируемости, рост розничного и корпоративного кредитования в  рублях банками, появление на рынке  средних и мелких заемщиков. Развитие регионального механизма синдицированного кредитования с участием региональных банков может стать для крупных  и средних российских банков альтернативой  расширению филиальной сети [18].

   Развитие  синдицированного кредитования в регионах будет иметь положительный эффект как для банков, так и для  заемщиков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3  Направления развития синдицированного  кредитования

3.1 Проблемы и перспективы развития

   До  сих пор в России не было синдицированных  кредитов в полном смысле этого слова. Однако логика развития банковской системы  объективно должна скоро привести к  росту синдицированного кредитования внутри страны. Вместе с тем существует ряд препятствий к формированию в России цивилизованного рынка, которые должны быть преодолены для  успешного развития синдицированного кредитования [13].

   Причинами неразвитости рынка синдицированных кредитов в России являются:

• недостаточная степень развития отечественного законодательства в области синдицированных кредитов и связанное с этим отсутствие стандартной документации. В целом российские участники рынка научились приходить к консенсусу в ходе структурирования сделки на уровне первичной синдикации. Однако, особенно это касается сложных сделок, потенциальные покупатели кредитного риска не всегда комфортны с документацией и решениями, заложенными в исходной сделке;
• чрезмерная ориентация российских банков на балансовые показатели, включая рейтинги по объему активов. Если банк в результате (длительной!) подготовки к сделке однажды оценил риск и принял его себе на баланс, то продажу актива он будет рассматривать лишь как вынужденную меру. Максимизация прибыли за счет комиссионных доходов в российских банках развита далеко не так, как в международных банках - участниках рынка синдицированных кредитов;
• недостаточная развитость риск-менеджмента российских финансовых институтов, не приводящая к активному управлению кредитными портфелями.

   Пожалуй, эта причина не является основной, поскольку преимущества диверсификации российским риск-менеджерам понятны, но в своих рекомендациях риск-менеджеры  вынуждены отвечать рыночным реалиям, скорее предлагая ограничение объемов участия в первичной синдикации, чем продажу риска по существующему портфелю

   Конечно, нельзя не отметить, что неразвитость вторичного рынка и три вышеуказанных  причины - это проблема не неразрешимые. Если бы появился долгосрочный фактор, стимулирующий вторичный рынок  синдицированных кредитов, философия  российского банковского сообщества была бы вынуждена адаптироваться, что в конечном счете привело  бы к разработке нормативной базы, стандартной документации и новых  подходов к риск-менеджменту.

   В процессе анализа финансового состояния  потенциального заёмщика банки сталкиваются с несовершенством финансовой отчётности. Методические материалы по бухгалтерской  документации запутанны, их понимание  становится привилегией узкого круга  специалистов. Между тем основной задачей финансовой отчётности является предоставление заинтересованным лицам  возможности провести объективную  оценку состояния предприятия. Пожалуй, ещё важнее то, что многие предприятия  искажают отчётность с целью ухода  от налогообложения. Внедрение международных  стандартов бухгалтерской отчётности не решит эту проблему – здесь  в идеале необходима перестройка  всей налоговой системы.

   Необходимым условием цивилизованного рынка  является наличие доверия между  участниками рынка. Сейчас об этом не может быть и речи – даже на межбанковском  рынке царит затишье. Изменить ситуацию поможет разработка унифицированных  договоров кредитования, определение  основных условий предоставления кредитов и т.п.

     Унификация — деятельность частных организаций, а также компетентных органов государства или нескольких государств, направленная на выработку правовых норм, единообразно регулирующих определённые виды общественных отношений [21].

     В России унификация деловой  практики в сфере банковского  права практически не распространена. Очевидно, что с развитием рынка  этот процесс будет идти, однако  сейчас его необходимо "подтолкнуть", тем более, что существуют институты, которые могли бы стать источниками унифицированных документов.

     По моему мнению, унификация кредитного процесса и его правового оформления позволит банкам больше доверять друг другу, что будет ещё одним шагом к созданию нормальной банковской системы.

   В идее унификации заложен ещё один безусловно положительный аспект. В  развитых странах, где синдицированное  кредитование давно известно и широко применяется, унификация оформления сделок создаёт благоприятные предпосылки  для развития вторичного рынка синдицированных  кредитов, то есть повышает ликвидность  долговых обязательств. В результате банки – первоначальные участники  синдикаций имеют возможность при  необходимости продать свои доли участия в кредите (этот момент специально оговорён в договоре синдицированного кредитования), освободить лимиты и  участвовать в новых сделках. Таким образом, упрощение оформления сделок и оборота долговых обязательств приводит к росту рынка синдицированных  кредитов в целом, что и подтверждается статистикой: по оценкам The Financial Times, в 1985г. в США было выдано синдицированных  кредитов на сумму около 285 млн долларов, а в 1998 - свыше 1,6 трлн долларов. Это  на треть больше общей суммы подписки на обычные акции и вдвое превышает  стоимость выпущенных облигаций [23].

   Синдицирование  – безусловно не единственный, но эффективный  и вполне реальный в сегодняшней  ситуации способ преодоления застоя на российском финансовом рынке. Сейчас появляется интерес банков и заёмщиков  к этому инструменту. Остаётся надеяться, что объединив наши усилия, мы сможем воплотить этот интерес в конкретные сделки. 
 
 
 
 
 
 

3.2 Разработка рекомендаций по совершенствованию развития

    Рынок синдицированного кредитования в настоящее  время не свободен от ряда нерешенных проблем, отсутствие решения которых тормозит его развитие[13].

    Во-первых, отсутствие законодательно оговоренных  процедур кредитования и сохраняющийся дефицит взаимного недоверия в банковском сообществе. Во-вторых, различия в финансовом состоянии банков, их ресурсной базы, требований к заемщику. Поэтому в процессе синдикации приходится вести поиск равнозначных по возможностям партнеров, что не всегда удается сделать быстро. В-третьих, сложность процедуры осуществления синдицированного кредитования, в частности, выбор организатора синдикации; осуществление подбора возможных банков-участников; подготовка информационного меморандума, (удовлетворяющего всех участников и т.д. В-четвертых, отсутствие унифициро ванного пакета документов, используемых различными банками в кредитном процессе.

    В связи с этим я считаю, что Банку России необходимо решить выявленные проблемы путем создания структуры, в функции которой входили бы следующие аспекты: