Министерство образования  и науки Российской Федерации

  Федеральное агентство по образованию

  Бердский  филиал Государственного образовательного учреждения

  высшего профессионального образования

  «Новосибирский государственный  технический университет»

  БФ ГОУ ВПО «НГТУ» 
 
 
 

  Курсовая  работа

  По  дисциплине: Макроэкономика

  На  тему: «Синдицированное кредитование в России»  
 
 
 

  Выполнила:

  Студентка 2 курса

  Группа  ЭУБ-81

  Саиджанова  О.В.

  Проверил:

   Ивасенко  А.Г.

   К.э.н., доцент 
 
 
 
 

   г.Бердск, 2009 г.

Содержание  

   1 Место и роль  синдицированного  кредитования в  современной экономике 6

   1.1 Сущность синдицированного  кредита 6

   1.2 Функции участников  синдиката 10

   1.3 Место  роль  синдицированного  кредитования в  современной экономике  России 11

   2 Анализ развития  синдицированного  кредитования 13

   2.1 Анализ положительных  и отрицательных  сторон 13

   2.2 Анализ использования  синдицированного  кредитования современными  банками 14

   2.3 Оценка эффективности  использования данного  вида кредитования 19

   3  Направления развития  синдицированного  кредитования 21

   3.1 Проблемы и перспективы  развития 21

   3.2 Разработка рекомендаций по совершенствованию развития 24

   3.3 Экономическая эффективность синдицированного кредита в условиях кризиса 27

   Заключение 29

   Список  использованных источников 30 
 
 
 
 
 

Введение

    Актуальность  темы исследования определяется тем, что при переходе к рыночным отношениям возникает необходимость объединения деятельности банков в различных секторах рынка и особенно в сфере кредитных отношений. Цели создания объединений носят самый разнообразный характер, но всегда они связаны либо с проведением финансирования крупномасштабных мероприятий, с сокращением риска по банковским операциям, либо с решением задач, которые не под силу решить одному банку. В рамках такого объединения риск, связанный с долгосрочным кредитованием, распределяется между участниками, что позволяет банкам-членам поддерживать свои ликвидные резервы на более низком уровне.

    В современных условиях лишь немногие российские банки в одиночку способны предоставить крупный объем кредитов, необходимый для удовлетворения потребностей предприятий. В связи  с этим синдицированное кредитование предприятий России является актуальным не только для  российских, но  и  иностранных банков. Опыт зарубежных стран дает основание утверждать, что именно развитие и совершенствование  синдицированного банковского кредитования станет одним из существенных факторов роста инвестиций в основной капитал  предприятий, а также преодоления  сырьевой направленности российской экономики  за счет ее диверсификации и реализации конкурентных преимуществ. Развитие синдицированных  кредитов позволит банкам расширить  инструментарий их активных операций и оптимизировать управление рисками. Это усилит, с одной стороны, функциональную роль банков в российской: экономике, а с другой создаст условия  укрепления их финансовой устойчивости.

    Основной целью курсовой работы является изучение синдицированного кредита как важного источника ресурсов для реального сектора экономики, анализирование положительных и отрицательных сторон синдицированного кредитования, оценка эффективности использования данного вида кредита и разработка рекомендаций по совершенствованию развития синдицированного кредитования в России.

    Задачи  исследования:

• выявить сущность синдицированного кредита и уточнить, связанный с ним, понятийный аппарат,
• выявить место и роль синдицированного кредита в системе кредитных отношений и факторы его развития,
• проанализировать зарубежный опыт синдицированного кредитования и возможность его применения в России,
• выявить специфические риски, присущие синдицированному кредитованию и разработать рекомендации по их минимизации,
• разработать рекомендации по усовершенствованию нормативной базы синдицированного кредитования в России.

    Объектом  исследования является синдицированный  кредит, который получил широкое  распространение в наиболее развитых странах.

    Предметом исследования  выступает организация  синдицированного кредита в России, как одного из важнейших источников финансовых ресурсов для хозяйствующих  субъектов и выявление причин его незначительных объемов.

    Теоретическая основа и информационная база курсовой работы состоят из существенных положений, содержащихся в работах отечественных и зарубежных ученых, посвященных различным аспектам проблемы синдицированного кредитования, в публикациях в печати специалистов-практиков, из законодательных актов и нормативных документов, в которых определяются параметры и требования к процедурам синдицированного кредитования у нас в стране.

    В качестве методологической основы исследования использован поэтапный системный  анализ организации процесса синдицированного кредитования, его развитие в современных  условиях. На основе статистических данных в работе проведен сравнительный анализ применения синдицированных кредитов российскими и зарубежными банками.

    Информационной  базой послужили также статистические и другие данные Банка России и  российских коммерческих банков; публикации в периодической печати, в том  числе аналитические обзоры независимых  исследовательских компаний; материалы  докладов на банковских семинарах и  конференциях, посвященных вопросам кредитования, в том числе синдицированного.

    Объем и структура курсовой работы. Работа изложена на 31 странице.

    Данная  курсовая работа состоит из трех глав. В первой главе было рассмотрено  сущность, место и роль синдицированного кредитования и функции участников синдиката. Во второй главе были проанализированы положительные и отрицательные  стороны синдицированного кредитования, дана оценка эффективности использования  данного вида кредитования. В третьей  главе были рассмотрены перспективы  и проблемы развития, экономическая  эффективность в условиях кризиса  и разработаны рекомендации по совершенствованию  развития синдицированного кредитования в России. Работа содержит 3 схемы и 1 таблицу, список использованной литературы, состоящий из 25 наименований. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  1 Место и роль синдицированного кредитования в современной экономике

1.1 Сущность синдицированного кредита

    В современных условиях, когда структура  банковской системы развитых товарных и финансовых рынков резко усложняется, появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты  и методы обслуживания клиентуры. При  рассмотрении кредитной системы  нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических  отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую  роль в структуре всех экономических взаимосвязей [2].

    Синдицированный кредит является разновидностью банковского  кредита по способу предоставления, собственно, кредита. Синдицированное кредитование - временное объединение на договорной основе различных коммерческих единиц, в том числе и банков, для осуществления какого-либо проекта, например, выдать крупный кредит одному заемщику [1].

    Отличие синдицированного кредитования от индивидуального  состоит в том, что банки не всегда способны выдать крупный кредит заёмщику, чаще всего для образования, развития и дальнейшей деятельности предприятия, ставящего перед собой  большие, но реальные цели.

   По  мнению Г.Ф. Шершеневича, «под именем синдиката  следует понимать основанное на договоре соединение самостоятельных предпринимателей, имеющее своею целью устранение или ограничение действия свободной конкуренции на производство или сбыт известного рода продукта». Из определения видно, что изначально синдикаты являлись одним из видов монополии, так как образовывались с целью монопольного господства над рынком. В результате формирования таких предпринимательских союзов участники в первую очередь достигали целей устранения или регламентации конкуренции между участниками синдиката, и, кроме того, предупреждали перепроизводство, сдерживая размеры выбрасываемого на рынок товара и устанавливая пропорциональное сокращение производства со стороны каждого участника [3].

 

Таблица 1. Сравнительная характеристика синдицированного кредита с прочими формами финансирования

   В целом, можно выделить следующие характерные признаки синдиката [4]:

1. Синдикат представляет собою соединение самостоятельных предпринимателей. В союз вступают уже ранее организованные предприятия, при этом, не теряя своей юридической и производственной самостоятельности [22].

 
   

2. Синдикаты строятся на добровольных началах предпринимателей, оформляющих свои отношения на договорном основании. Предприятия могут являться участниками только одного синдиката, так как иное в силу целей создания синдиката невозможно.
3. Участник синдиката может свободно выйти из союза, так как не связан с ним какими-либо обязательствами.
4. Объединение предпринимателей в синдикат не образует нового юридического лица и не имеет представительств, хотя в соответствии с ГК РФ может быть законодательно оформлено в виде товарищества.
5. Сроки деятельности синдиката определяются состоянием рынка, на котором синдикат оперирует, но, как правило, такая форма союзов организуется на длительной, если не постоянной основе.
6. Целью синдиката является ограничение действия свободной конкуренции на производство и сбыт. Для достижения поставленных целей в союз вступают предприятия одной отрасли, что определяет седьмую особенность синдиката.
7. В синдикат вступают предприятия, выпускающие однородную продукцию, которые, по существу, делят рынок в части регулирования цен и условий сбыта товаров и услуг.
8. Отличительной особенностью данной формы союзов от прочих является то, что при полном сохранении юридической и производственной самостоятельности участники синдикатов теряют коммерческую самостоятельность, что вытекает из целей создания такого союза, заключающейся в монополизации рынка сбыта однородной продукции [7]. Утрата коммерческой самостоятельности проявляется в том, что реализация произведенного продукта участниками данных форм предпринимательских союзов осуществляется через единую сбытовую (продажную) контору.

     Важно также в банковском сообществе выработать общие подходы и правила  организации синдицированного кредитования. Ниже представлена модель управления синдикатом [5]: