Рынок международного кредита: понятие, классификация международных ссуд

Функции международного кредита выражают особенности  движения ссудного капитала. В их числе:

• перераспределение ссудного капитала между странами (тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу);
• усиление централизации (концентрации) и накопления капитала в рамках всего мирового хозяйства;
• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
• ускорение процесса реализации товаров и услуг во всемирном масштабе, способствующее росту масштабов расширенного воспроизводства;
• регулирование мировой экономики. [4, 418]

Роль  международного кредита в мировой  экономике напрямую связана с  выполнением тесно взаимосвязанных вышеуказанных функций. Для развития национального производства она двоякая. С одной стороны, международный кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Более того, зачастую международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Развитие  международных валютно-кредитных  и финансовых отношений привело  к появлению разнообразных форм и видов кредитования, что позволило  произвести их классификацию по различным  признакам, положенным в основу.

Формы международного кредита можно классифицировать по следующим признакам.

1. по срокам кредитов выделяют:

• сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев);

• краткосрочные (до одного года) Они обычно обеспечивают оборотным капиталом предпринимателей и используются во внешней торговле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки;
• среднесрочные (от года до пяти лет);
• долгосрочные (свыше пяти лет). Предназначены, как правило, для инвестиций в основе производства;

При пролонгации (продлении) кратко- и среднесрочных  кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией.

2. по валюте кредита - кредиты, предоставляемые в валюте:

•   страны-кредитора;

•   страны-должника;
• третьей страны;
• в международной счетной единице (СДР).

3. по назначению (виду сделки):

• коммерческие  или торговые кредиты, непосредственно обслуживающие внешнюю торговлю и услуги;
• финансовые кредиты, используемые для приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, валютной  интервенции, прямого капиталовложения, строительства объектов;

Разновидностью  финансовых кредитов являются субординированные кредиты — специальные бессрочные беспроцентные кредиты (они например, предоставлялись Внешэкономбанком СССР советским банкам за границей на увеличение акционерного капитала);

• промежуточные кредиты, обслуживающие смешанные формы движения капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения комплекса подрядных работ «инжиниринг».

4. по видам:

• товарные (в основном предоставляются экспортерами своим покупателям);
• валютные (выдаются банками в денежной форме);

5. по источникам:

• внутреннее кредитование (Кредитование банками внешнеторговых организаций);
• иностранное кредитование (внешнеторговые операции между отечественными и иностранными банками и фирмами);
• смешанное кредитование внешней торговли;

6. по обеспеченности:

• обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.);
• бланковые (под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью;

7. по форме предоставления кредита:

• депозитные сертификаты;
• облигационные займы;
• акцептные - при акцепте тратты импортером или банком;
• наличные (финансовые) кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение;
• консорциальные кредиты (от лат. consortium - участие) или синдицированные кредиты, практика предоставления которых распространена в международном страховании. Это кредиты, предоставляемые двумя и более кредиторами, т.е. синдикатами (консорциумами) банков одному заемщику. Для предоставления синдицированного кредита группа банков-кредиторов объединяет на срок свои временно свободные средства;

8. по субъектам кредитных отношений:

• правительственные;
• кредиты международных финансовых организаций (предоставляются на основе межправительственных соглашений, международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков);
• смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;
• фирменные (частные, коммерческие) кредиты – ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Сроки таких платежей обычно варьируются от 2 до 7 лет; [1,с.253]
• банковские международные кредиты - это предоставление банком во временное пользование части собственного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд под залог товаров, товарных документов, учета векселей, тратт и др. Они предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны (бланковый кредит без формального обеспечения);
• брокерские кредиты - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Он связан с товарными сделками и с банковским кредитом, т.к. брокеры заимствуют средства у банков, роль последних уменьшается.

Наряду  с формами международного кредита  выделяют также основные его виды. Так, например, фирменный кредит подразделяется в зависимости от способа оформления на вексельный и кредит по открытому  счету.

Вексельный  кредит предполагает, что экспортер после заключения соглашения о продаже товара выставляет тратту (переводной вексель) на импортера. Тот в свою очередь, получив товарные документы, акцептует тратту (берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок). Срок вексельного кредита зависит от вида товара. Поставки машин и оборудования обычно кредитуются на срок до 3 - 7 лет. При экспорте сырья и материалов предоставляются краткосрочные вексельные кредиты.

Использование векселя в качестве средства обращения  и платежа в международных  расчетах связано с тем, что часть  внешнеторгового оборота осуществляется за счет кредита. При расчетах по внешнеторговым операциям применяются переводной вексель (тратта) и простой вексель. Наиболее широко используется переводной вексель, представляющий собой безусловное предложение трассанта (кредитора), адресованное трассату (должнику), уплатить третьему лицу (ремитенту) в установленный срок сумму, указанную на векселе.

Обращение простого векселя обусловлено продажей товаров с рассрочкой платежа. Простой вексель выписывает сам должник (векселедатель). По существу, простой вексель - это долговая расписка должника на имя его кредитора (векселедержателя). Таким образом, если в обращении переводного векселя участвуют три лица, в операциях с простым векселем – два лица. [5,с.478; 2,с.168]

Учетный кредит также связан с векселем. Учет векселя - это покупка векселя банком (или учетным домом) до наступления срока оплаты по нему. Покупка такого векселя сопровождается индоссаментом владельца векселя (векселедержателя), в результате чего вексель, а вместе с ним и право требования платежа по нему полностью переходят от векселедателя в распоряжение банка. Вексель, предъявленный к учету в банке, немедленно им оплачивается, т.е. векселедержатель получает кредит от банка.

Таким образом, учетный кредит - это кредит, предоставляемый банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления  срока платежа по нему.

Учет  векселя производится банком за плату. Плата, взимаемая банком за авансирование  денег при учете векселя, называется учетный процент. Он представляет собой  разницу между номиналом векселя  и суммой, уплаченной банку при  его покупке.

Кредит  по открытому счету предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банк выступает чисто техническим посредником в расчетах торговых контрагентов. [7,с.184-185; 6,с.127]

Банковские кредиты также имеют свою видовую классификацию в зависимости от того, являются они экспортными или импортными.

Так, экспортный кредит выдается банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования различных поставок. При этом банковские кредиты имеют «связный» характер, т.к. он обязывает заемщика использовать полученную сумму на закупку товаров и услуг в стране-кредиторе.

Банковский  кредит по импорту подразделяется в  свою очередь на следующие виды.

Акцептный кредит - это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок. Так импортер перед наступлением срока платежа вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

Стоимость акцептного кредита складывается из двух элементов: комиссии за акцепт и  учетной ставки, которая обычно ниже ставки по учету векселя. На акцептном  рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

Термин  «акцептный кредит» применяется  обычно в тех случаях, когда банки  акцептируют тратты только экспортеров  своей страны.

Однако  крупными банками акцептные кредиты  предоставляются не только своим, но и иностранным экспортерам. Так, до первой мировой войны, когда мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После второй мировой войны большие масштабы приобрели акцептные операции американских банков.

Акцептно-рамбурсный кредит является разновидностью акцептного кредита. Он предполагает акцепт векселя банком при условии получения гарантий со стороны банка, который обслуживает импортера. [3, с.357; 2, с.175-176; 6, с.122].

На  данном этапе развития международных  экономических отношений банковское кредитование экспорта может также применяться в других формах: факторинг, форфейтинг, лизинг, кредит покупателю, в том числе кредитная линия.

Факторинг — это форма кредитования, выражающаяся в виде покупки специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты. Факторинговая компания кредитует экспортера на срок от 30 до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией. При этом сумма выплачивается немедленно или по мере погашения задолженности. Наиболее распространенная форма - краткосрочное кредитование.

Факторинговая компания освобождает экспортера от кредитных рисков, а значит, и от издержек по страхованию кредита. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Эта форма кредитования для экспортера предпочтительна, поскольку к посреднику (фактору) переходят учет и взимание долга с неаккуратного плательщика. Такая форма особенно выгодна для фирм с небольшим экспортным оборотом, позволяя им избегать кредитных рисков на неосвоенных рынках. Стоимость факторингового кредита включает процент за пользование им, комиссию за бухгалтерское обслуживание, инкассирование долга и другие услуги. Она выше, чем стоимость обычной банковской ссуды. В процентном отношении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20%. Следует учитывать, что в нее входит не только оплата получаемого кредита, но и цена других услуг. Кроме того, стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента и т. п. При определении платы за факторинг следует исходить из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем. Таким образом, система факторинга расширяет возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов. [1, c.268; 5, с.481; 7, с.187]