Роль сбережений в экономике, парадокс бережливости

1.3 Сбережения, как изъятия  из совокупных  расходов

   Производство  продукции обеспечивает соответствующую  сумму денежного дохода населению, но нет гарантии, что получатели дохода израсходуют его полностью. Какую-то часть дохода можно сберечь, поэтому она не найдет отражения  в спросе. Так сбережения являются причиной нарушений в так называемых потоках доходов-расходов, так как  они являются изъятием средств из потока совокупных расходов, что вызывает недостаток расходов на потребление  для закупок производственной продукции. То есть сбережения вызывают  проблему недостаточности потребления.

   Однако, некоторые ученые (в частности - представители  классической школы экономической  теории) приводят довод о том, что  сбережения не приводят к недостаточности  спроса и потребления, потому что  вся сумма сбережений будет когда-либо израсходована. Эти расходы в  данном случае следует назвать инвестициями. Инвестирование и происходит для  того, чтобы компенсировать любую  недостаточность потребительских  доходов. Инвестиции заполняют любой  пробел в потреблении, вызванный  сбережением. То есть является допустимым то предположение, что предприниматели  будут инвестировать столько, сколько  домохозяйства рассчитывают сберечь.

   Такая взаимосвязь будет функционировать, если будет существовать особая экономическая  структура - денежный рынок, который  гарантирует равенство сбережений и инвестиций. Это означает, что  денежный рынок, а именно ставка процента будет следить за тем, чтобы денежные средства, которые вышли из потока доходы-расходы как сбережения, автоматически  вновь появились как деньги, затраченные  на инвестиционные товары.

   Кейнс в своих работах утверждал, что  сбережения равны инвестициям, но в  реальности для этого необходима некая модель саморегуляции.

   Обоснование модели саморегулирования «сбережения-инвестиции»  с помощью ставки процента сводится к следующему: при прочих равных условиях домохозяйства склонны  потреблять, а не сберегать; потребление  товаров и услуг удовлетворяет  человеческие потребности, а не использованные денежные средства. Отсюда делается вывод  о том, что потребители будут  сберегать в том случае, если кто - то будет платить им ставку процента в качестве вознаграждения за то, что  они сберегают. Чем выше ставка процента, тем больше денежных средств будет  сберегаться. Платить населению  ставку процента должны будут инвесторы, которые стремятся найти денежный капитал для инвестирования. Представители  классической школы экономической  теории пришли к выводу, что денежный рынок, на котором владельцы сбережений предлагают свои средства, а предприниматели  предъявляют свой спрос на инвестиции, устанавливает равновесную цену на использование денег, т.е. равновесную  ставку процента, при которой количество сбереженных средств равно количеству инвестиций.

   Таким  образом, с одной стороны, домашние  хозяйства имеют постоянную потребность  размещать временно свободные  денежные средства в разные  средства сбережения. А общество, с другой стороны, заинтересовано  в том, чтобы временно свободные  денежные средства граждан были  вовлечены в экономику и эффективно  использовались в процессе производства  материальных благ. Успешное решение  этой задачи для любой страны, в первую очередь, определяется  объемом накопленных сбережений  гражданами, во вторую - зависит от  эффективности их использования.

1.4  Факторы, влияющие  на сбережения

  В экономической литературе встречается большое количество определений понятия «сбережения». Наиболее простое определение термина «сбережения» дано Дэвидом Полфреманом и Филиппом Фордом в книге «Основы банковского дела» и означает «воздержание от затрат»

Таким образом, из этого определения можно сделать  вывод, что понятие «сбережения» представляет собой результат накопления собственниками богатства, в частности, в виде денежных средств.

  Мотивы  и факторы сбережений

  Все теории  сбережений  рассматривают в качестве  определяющего фактора уровень  дохода населения. Но доход  является не единственным фактором, воздействующим на сбережения. Другими  факторами являются структура  и уровень процентных ставок, возрастная структура населения,  соотношение городского и сельского  населения. Природа зависимости  уровня сбережений от этих  факторов станет яснее, если  проанализировать мотивы сбережений.

В настоящее  время выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения:

1. обеспечение старости;
2. предосторожность;
3. накопление с целью завещания;
4. отложенный спрос.

      Обеспечение старости многими рассматривается как основной мотив сбережений. Распределение сбережений и потребления в течение времени зависит от различных факторов, среди которых наиболее важными являются:  рыночная ставка процента, степень склонности индивидуума к риску, индивидуальная шкала полезностей разновременных доходов, эффективность функционирования рынка капиталов. Кроме этого, на решение о сбережениях влияют ожидаемая продолжительность жизни и время выхода на пенсию.

      Сбережения  с целью предосторожности связаны с ощущением индивидуумом неопределенности относительно размеров получаемых доходов и точной даты смерти. Поскольку человеку не известно точно, на какой период времени рассчитывать, он создает определенный «запас» сбережений, поскольку наличие «неиспользованного запаса» в момент смерти для него более предпочтительно, чем «перерасход» сбережений до наступления такого момента. В результате, как показывают исследования, на уровень  сбережений влияет не только ожидаемое временное распределение доходов, но и их абсолютный размер: чем больше уровень дохода индивидуума, тем больше превышение сбережений над «нормальным» уровнем, что приводит к повышенному накоплению богатства к моменту выхода на пенсию и, как следствие, к повышенному уровню потребления в старости.

      Исследования  в США, Великобритании и других странах  показали, что модель жизненного цикла  противоречит наблюдаемым явлениям, а именно тому факту, что население  продолжает осуществлять сбережения и  после выхода на пенсию. Отчасти  такое противоречие может быть объяснено  другим мотивом: потребностью в накоплении богатства для передачи последующим  поколениям.

      Отложенный  спрос так же является мотивом личных сбережений. Отложенный спрос – это накопление суммы, необходимой для осуществления крупных затрат, таких как покупка дома, автомобиля, оплата образования и т.п. Накопление сбережений для этих целей носит временный характер и связано с необходимостью синхронизации моментов получения доходов и их потребления. Альтернативным способом синхронизации потребления с получением доходов является потребительский кредит, при котором сначала осуществляются затраты, а затем соответствующие вычеты из доходов. 

      При рассмотрении основных факторов, влияющих на сбережения выяснилось, что основным фактором, определяющим величину сбережений в домохозяйствах, является уровень  доходов после уплаты налогов.

Но, как  и при анализе спроса, в теории сбережений существуют факторы не связанные  с доходом:

1. богатство;
2. уровень цен;
3. ожидания;
4. потребительская задолженность;
5. налогообложение.

     Фактор  богатства характеризуется тем, что, чем больше величина накоплений в домохозяйствах, тем меньше величина сбережений при любом уровне дохода.

     Под богатством понимается как недвижимое имущество, так и финансовые активы, которыми обладает домохозяйство. Домохозяйства сберегают, воздерживаясь от потребления, чтобы накапливать богатство. Причем, чем больше богатства накапливает население, тем слабее у него стимул к сбережению. Величина богатства домохозяйств изменяется из года в год незначительно и поэтому не вызывает серьезных колебаний в количественных характеристиках сбережений.

     Увеличение  или снижение уровня цен на товары и услуги тоже в конечном итоге влияют на величину сбережений. То есть изменение уровня цен меняют реальную стоимость или покупательную способность некоторых видов ценностей. Это предположение можно также обосновать следующим выводом: реальная стоимость финансовых средств, номинальная стоимость которых выражается в деньгах, будет обратно пропорциональна изменению уровня цен. Это отражает связь теории сбережений с эффектом богатства или эффектом реальных кассовых остатков. Однако при анализе теории сбережений берется допущение, что уровень цен в экономике является неизменным.

     Ожидания  населения, связанные с будущей ситуацией на рынках товаров и услуг, тоже являются существенным фактором, так как могут оказать воздействие на текущие расходы и сбережения. Ожидания повышения цен и дефицита товаров ведут к снижению сбережений, потому что для потребителей естественно стремление избежать уплаты более высоких цен. И наоборот, ожидаемые падение цен и рост предложения товаров побуждают потребителей увеличивать сбережения.

     Потребительской задолженность и колебание её уровня вызывает у домохозяйств стремление направлять текущий доход или на потребление, или на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла значительной величины, то потребители будут сокращать уровень своих сбережений. И наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений населения может повыситься.

     Изменения в налогообложении также приводят к изменению в уровне сбережений, так как налоги выплачиваются частично за счет потребления и частично за счет сбережения. Поэтому рост налогов приведет к снижению уровня сбережений и наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично идти на сбережения населения, вызывая таким образом увеличение общего уровня сбережений.

     Итак, сбережения  это – денежные средства, оставшиеся у населения после  уплаты всех налогов и расходов на необходимые товары и услуги. Существуют основные факторы, определяющие уровень сбережений и мотивы, побуждающие население осуществлять эти сбережения.

  2.  Склонность к сбережению

Средняя и предельная склонность к сбережению

   Средняя склонность к сбережению (APS) - это выраженная в процентах доля любого конкретного дохода, которая идет на сбережения. Данная величина отражает отношение величины сбережений к величине данного конкретного дохода. Зависимость дохода и средней склонности к сбережению такова: с увеличением уровня дохода растет и показатель APS. Этим количественно подтверждается вывод о том, что потребляемая доля дохода после уплаты налогов снижается и возрастает по мере его увеличения. Но на практике, так как доход после уплаты налогов или потребляется, или сберегается, сумма потребляемой и сберегаемой частей поглощает всю величину дохода любого уровня.

    Предельная склонность к сбережению (MPS) представляет собой отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

                    MPS= Изменение в сбережении /Изменение в доходе = ∆S/∆Y 

   Рассмотрим  как изменяется MPS в зависимости от величины дохода и уровня сбережений на  основе данных табл.1

Таблица 1.  Потребление  и сбережение