Министерство  образования Российской Федерации 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

Роль  Центрального Банка в денежно-кредитной  политике государства 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Пермь 2011 

Содержание

 

Введение.......................................................................................................................3

Глава 1. Денежно-кредитная политика государства................................................5

   1.1 Сущность, цели и виды денежно-кредитной политики, её воздействие  на                                              экономику.....................................................................................................................5

   1.2 Инструменты денежно-кредитной политики...................................................8

Глава 2. Влияние Центрального Банка на денежно-кредитную политику..........14

 2.1 Понятие, сущность, структура Центрального Банка и его функции в денежно-кредитной политике..................................................................................14

 2.2 Проблемы и перспективы основных направлений денежно-кредитной политики в России.....................................................................................................20

Заключение.................................................................................................................23

Список  использованных источников литературы..................................................24

Введение

 

      В банковской системе России Центральный  Банк РФ (Банк России) определен как  главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны. Центральный Банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступать ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны Банка России используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

      Денежно-кредитная  политика Банка России направлена, в первую очередь, на достижение финансовой стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны, создание условий  для осуществления позитивных структурных сдвигов в экономике.

      Таким образом, денежно-кредитная политика Центрального Банка признается пока что наиболее современным и эффективным  методом регулирования экономики. В настоящее время подчеркивается актуальность этой проблемы в условиях становления и развития рынка и рыночных отношений.

      Новизна темы определяется тем, что появляются различные методы и инструменты регулирования денежно-кредитной политики, которую проводит Банк России, а также появляются различные методы исследования денежно-кредитной политики РФ.

      Основной  целью исследования является изучение денежно-кредитной политики Банка  России и выявление ее особенностей. Поставленная цель предполагает решение  следующих задач:

1.Теоретический  анализ денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ;

2.Выявление  ее особенностей;

3.Проанализировать  влияние Центрального Банка на денежно-кредитную политику;

4.Поиск  проблем и перспектив основных направлений денежно-кредитной политики в России

      Предметом исследования выступает денежно-кредитная политика, а за объект исследования берется Банк России.

      Для нaпиcaния дaннoй курcoвoй рaбoты иcпoльзoвaлиcь пeчaтныe пeриoдичecкиe издания, книги, официальный сайт Центрального Банка в Интернете.

      Изучение  и выявление особенностей денежно-кредитной политики Банка России будет рассматриваться следующим образом:

1. Денежно-кредитная  политика государства ( Сущность, цели и виды денежно-кредитной политики, её воздействие на экономику, инструменты );

2.  Влияние центрального банка на денежно-кредитную политику (Понятие, сущность, структура Центрального Банка и его функции в денежно-кредитной политике, Проблемы и перспективы основных направлений денежно-кредитной политики в России).

      Мой вклад в данной теме заключается в обозначении проблем денежно-кредитной политики России и нахождения пути их решения в форме перспектив.

Глава 1. Денежно-кредитная  политика государства

1.1 Сущность, цели и  виды денежно-кредитной  политики, её воздействие  на экономику 

      Денежно-кредитная  политика представляет собой меры по регулированию денежного рынка с целью стабилизации экономики.  Денежно-кредитная политика поэтому является разновидностью стабилизационной (антициклической) политики. Она направлена на сглаживание циклических колебаний экономики и используется для воздействия на экономику прежде всего в краткосрочном периоде.

      Цели  денежно-кредитной политики — обеспечение:

• стабильного уровня совокупного выпуска (ВВП);
• полной занятости ресурса;
• стабильного уровня цен;
• равновесия платежного баланса.

             Денежно-кредитная политика влияет на экономическую конъюнктуру, воздействуя на совокупный спрос. Объектом регулирования выступает денежный рынок, и прежде всего денежная масса.

             Денежно-кредитную  политику определяет и осуществляет  центральный банк.

      Тактическими  целями (целевыми ориентирами) ДКП¹ центрального банка может выступать контроль за:

• предложением денег (денежной массой);
• уровнем ставки процента;
• валютным курсом национальной денежной единицы.

      Изменение предложения денег центральный  банк может осуществлять посредством воздействия на резервы коммерческих банков (и поэтому на их кредитные возможности) и на банковский мультипликатор.

      В современных условиях регулирование  предложения денег центральным  банком происходит путем воздействия  на величину банковских резервов.

      Фактический объем денежной массы является результатом  операций коммерческих банков по приему депозитов и выдаче кредитов.

      Виды  денежно-кредитной  политики².

      Различают два вида ДКП стимулирующую и  сдерживающую.

      Стимулирующая денежно-кредитная политика проводится в период спада, имеет целью “взбадривание” экономики, стимулирование роста деловой активности и используется в качестве средства борьбы с безработицей.

Стимулирующая монетарная политика заключается в  проведении центральным банком мер  по увеличению предложения денег, которыми являются:

- снижение  нормы обязательных резервов;

- снижение  учетной ставки процента;

- покупка  центральным банком государственных  ценных бумаг.

      Рост  предложения денег ведет к  увеличению совокупного спроса. Это  обеспечивает рост выпуска и, следовательно, служит средством преодоления рецессии и использования ресурсов на уровне их полной занятости.

      Сдерживающая  монетарная политика проводится в период бума, “перегрева” экономики и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

      Сдерживающая  монетарная политика состоит в использовании  центральным банком мер по уменьшению предложения денег, к которым  относятся:

- повышение  нормы обязательных резервов;

- повышение  учетной ставки процента;

- продажа  центральным банком государственных ценных бумаг.

      Уменьшение  предложения денег сокращает  совокупный спрос‚ что обеспечивает снижение уровня цен, (поэтому выступает  антиинфляционной мерой) и возвращение  величины выпуска к своему потенциальному уровню. 

      Воздействие денежно-кредитной политики на экономику.

      Механизм  воздействия изменения предложения  денег на экономику называется механизмом денежной трансмиссии или денежным передаточным механизмом. Он показывает, каким образом изменение ситуации на денежном рынке влияет на изменение ситуации на рынке товаров и услуг (реальном рынке). Связующим звеном между денежным и товарным рынками выступает ставка процента. Так как равновесная ставка процента формируется на денежном рынке по соотношению спроса на деньги и предложения денег, то, изменяя предложение денег, центральный банк может влиять на ставку процента. Зависимость между ставкой процента и предложением денег обратная. Если предложение денег уменьшается, ставка процента растет. Соответственно, если предложение денег увеличивается, ставка процента падает. Являясь ценой заемных средств (ценой кредита), ставка процента воздействует на инвестиционные расходы фирм. Чем выше ставка процента, тем меньше кредитов берут фирмы и тем меньше величина совокупных инвестиционных расходов, а поэтому меньше совокупный спрос и, следовательно, объем выпуска.

      Механизм  денежной трансмиссии в период спада  может быть представлен следующей  цепочкой событий. В экономике рецессия =› центральный банк покупает государственные  ценные бумаги => резервы коммерческих банков увеличиваются ==› банки выдают больше кредитов => предложение денег мультипликативно увеличивается => ставка процента (цена кредита) падает=> фирмы с удовольствием берут более дешевые кредиты =› величина инвестиционных расходов растет =› совокупный спрос увеличивается  =› объем выпуска растет. Эта политика, проводимая в период спада, называется политикой “дешевых денег” и соответствует стимулирующей монетарной политике, направленной на рост деловой активности и уровня занятости.

      Политика, проводимая центральным банком в  период бума (“перегрева”) и направленная на снижение деловой активности в  целях борьбы с инфляцией, называется политикой “дорогих денег” и соответствует  сдерживающей денежно-кредитной политике. Может быть представлен следующим образом. Экономика “перегрета” => центральный банк продает государственные ценные бумаги =› резервы коммерческих баъпюв сокращаются => кредитные возможности банков уменьшаются => предложение денег мультипликативно сокращается =› ставка процента (цена кредита) растет => спрос на дорогие кредиты со стороны фирм падает =› величина инвестиционных расходов сокращается =› совокупный спрос уменьшается =› объем выпуска сокращается, возвращаясь к своему потенциальному уровню‚ а уровень цен падает.

      В обоих описанных случаях происходит стабилизация экономики. 

1.2  Инструменты денежно-кредитной  политики 

      К инструментам ДКП, дающим возможность  центральному банку контролировать величину денежной массы, относятся:

1. изменение нормы обязательных резервов;
2. изменение учетной ставки процента;
3. операции на открытом рынке.

      Изменение нормы обязательных резервов.

      Обязательные  резервы³ — это часть депозитов коммерческих банков, которую они не имеют права выдавать в кредит и должны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Величина обязательных резервов определяется в соответствии с нормой обязательных резервов, которая устанавливается ЦБ в виде процента от общей суммы депозитов коммерческого банка.