Разработка финансовой стратегии предприятия

     Основной  задачей процесса реализации финансовой стратегии является создание на предприятии  необходимых предпосылок для  осуществления предусматриваемой  финансовой поддержки его базовой  корпоративной стратегии и успешного  достижения конечных стратегических целей  его финансового развития.

     Процесс управления реализацией финансовой стратегии предприятия строится по следующим основным этапам.

     1. Обеспечение стратегических изменений финансовой деятельности предприятия. Стратегические изменения представляют собой комплекс мероприятий, направленных на преобразование всех основных систем управления финансовой деятельностью до уровня, обеспечивающего полную возможность реализации предусмотренной главной финансовой стратегии предприятия.

     Масштабы  стратегических изменений финансовой деятельности предприятия зависят  от достигнутого уровня организации  этой деятельности и финансовых отношений  с партнерами, характера источников и глубины информационной базы принятия управленческих финансовых решений, степени  инновационности основных финансовых операций и используемых финансовых инструментов, уровня организационной культуры финансовых менеджеров и других внутриорганизационных параметров. В зависимости от уровня этих параметров и целей финансового развития предприятия масштабы стратегических изменений финансовой деятельности характеризуются следующим образом:

     1. Неизменные внутриорганизационные параметры финансовой деятельности. Стратегические изменения финансовой деятельности предприятия не являются самоцелью.

     2. Несущественные стратегические изменения финансовой деятельности. Эти изменения носят обычный характер совершенствования отдельных внутриорганизационных параметров финансовой деятельности предприятия, не затрагивая основополагающих принципов построения важнейших обеспечивающих систем его финансового менеджмента.

     3. Умеренные стратегические изменения финансовой деятельности. Эти изменения могут характеризоваться появлением новых структурных подразделений в организационной структуре управления финансовой деятельностью; мероприятиями по повышению уровня квалификации и организационной культуры работающих финансовых менеджеров; расширением сферы бухгалтерского учета и финансовой отчетности; усилением системы материального стимулирования финансовых менеджеров; использованием ряда новых методов анализа, планирования и контроля финансовой деятельности.

     4. Кардинальные стратегические изменения финансовой деятельности. Такие изменения характеризуются полной перестройкой организационной структуры управления финансовой деятельностью; привлечением значительного числа новых высококвалифицированных финансовых менеджеров и внедрением новой системы материального их стимулирования; внедрением управленческого учета всех основных стратегических показателей финансовой деятельности; внедрением новых финансовых технологий и инструментов осуществления основных финансовых операций; существенным изменением параметров организационной культуры в связи с пересмотром финансовой философии предприятия.

     2. Диагностика характера изменения условий внешней финансовой среды на каждом этапе реализации финансовой стратегии предприятия. Характер используемых методов и результаты управления реализацией финансовой стратегии в значительной мере определяются степенью нестабильности факторов внешней финансовой среды. Диагностика условий внешней среды, в которых осуществляется реализация финансовой стратегии предприятия на каждом из ее этапов, позволяет предприятию своевременно разработать комплекс необходимых наступательных или оборонительных стратегических управленческих решений, обеспечивающих реализацию целей его финансового развития.

     Теория  стратегического менеджмента выделяет четыре основных варианта условий внешней  среды, в которых осуществляется реализация стратегии предприятия - относительная стабильность условий  внешней среды, предсказанные изменения  условий внешней среды, непредсказуемые  изменения условий внешней среды, диагностируемые на ранней стадии их возникновения, непредсказуемые неожиданные  изменения условий внешней среды.

     Основным  диагностическим инструментом определения характера изменения условий внешней финансовой среды выступает мониторинг финансового рынка, который в наибольшей степени интегрирует влияние отдельных факторов, оказывающих существенное влияние на финансовое развитие предприятия — динамику ставки ссудного процента, валютных курсов, нормы инвестиционной прибыли, уровня страховых тарифов и др.

     3. Выбор методов управления реализацией финансовой стратегии предприятия, адекватных характеру текущих изменений условий внешней финансовой среды. Он должен исходить из конкретных условий внешней финансовой среды. В комплекс методов управления реализацией стратегии входят как традиционные, так и специальные методы управления реализацией финансовой стратегии. Система основных из этих методов представлена в Табл. 2.

     Использование рассмотренных методов позволяет  существенно повысить адаптивность и эффективность управления реализацией  финансовой стратегии предприятия.

     4. Построение эффективной системы контроля реализации финансовой стратегии предприятия. Такая система контроля формируется в рамках финансового контроллинга (специального стратегического его блока). Объектом контроля является уровень реализации стратегических целей этого развития. В связи с этим в качестве количественных стандартов этого вида контроля выступает система целевых стратегических финансовых нормативов.

     При формировании системы стратегического  финансового контроллинга следует учесть, что контрольный период в этом случае должен быть значительно большим, чем в системе оперативного и текущего финансового контроллинга (от одного квартала до одного года).

     Особенностью  осуществления стратегического  финансового контроллинга является то, что формирование системы приоритетов контролируемых целевых стратегических нормативов, а также составление контрольных отчетов с анализом причин отклонений фактических результатов контролируемых показателей от установленных целевых нормативов, возлагается непосредственно на руководителей отдельных финансовых служб предприятия.

     5. Осуществление (при необходимости) корректировки программы стратегического финансового развития предприятия. Такая корректировка может осуществляться в следующих основных случаях:

     • при неожиданных изменениях факторов внешней финансовой среды, генерирующих существенные угрозы реализации финансовой стратегии, нейтрализовать которые  в полной мере невозможно;

     • при неожиданных изменениях факторов внешней финансовой среды, создающих  достаточно значимые дополнительные возможности  финансового развития предприятия;

     • при возрастании внутреннего  финансового потенциала предприятия  за счет дополнительного эффекта, полученного  в результате успешной реализации стратегических изменений;

     • при внесении существенных объективно обусловленных корректив в цели корпоративной стратегии, других функциональных стратегий, а также отдельных  бизнес стратегий.

Вывод

     Итак, я рассмотрел такое понятие, как финансовая стратегия. Она представляет собой систему решений долгосрочного характера по привлечению и использованию финансовых ресурсов, обеспечению финансовой безопасности, включая налоговый аспект, построению эффективной системы управления финансовой деятельностью. Она занимает ключевое положение в системе стратегического управления, которое определяется двумя принципиальными обстоятельствами. С одной стороны, она является одной из базовых функциональных стратегий, имеющей важное предназначение – обеспечивать оптимальное создание и распределение необходимого объема финансовых ресурсов, поддерживать финансовое равновесие и организовывать управление финансовыми рисками применительно к стратегическому периоду. С другой стороны, обладает возможностью обратного воздействия на общую стратегию: часто отсутствие необходимых финансовых ресурсов выступает решающим аргументом и ограничением при выборе и реализации стратегических целей и задач компании.

     Необходимость разработки финансовой стратегии определена следующими причинами:

     - Именно финансовым показателем  выражается главная цель и  критерий результативности ведения  бизнеса. Финансовая стратегия  представляет собой важнейший  аспект корпоративной и любой  специализированной стратегии и  обладает универсальным характером.

     - Финансовые условия (ограничения,  возможности и угрозы) являются  критическими факторами осуществления  хозяйственной деятельности в  тактическом и – главное –  в стратегическом периодах. Наличие  (или отсутствие) этих условий  определяет выбор целей, задач  и решений, принимаемых для  осуществления стратегического  управления.

     - Финансовая стратегия выступает  инструментом, обеспечивающим целенаправленную  интеграцию всех конкурентных  и функциональных стратегий в  единую, целостную корпоративную  стратегию.

     - Финансовая стратегия является  средством, позволяющим управлять  изменениями на базе нейтрализации  негативных и активного использования  позитивных предпосылок развития.¹

     Финансовая  стратегия должна отвечать определенным определенных требованиям - подчинённости главной цели функционирования предприятия; ориентированности на высокий результат финансовой деятельности; реальности (достижимость); измеримости; однозначности трактовки; научной обоснованности; поддержки других целей; гибкости² и другим.

     Следует отметить, что процесс разработки и реализации финансовой стратегии  предприятия осуществляется по этапам, которые я подробно раскрыла в  своем реферате:

     1. Определение общего периода формирования финансовой стратегии.

     2. Исследование факторов внешней финансовой среды.

     3. Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его финансовой деятельности.

     4. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции.

     5. Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия.

     6. Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности.

     7. Принятие основных стратегических финансовых решений.

     8. Оценка разработанной финансовой стратегии.

     9. Обеспечение реализации финансовой стратегии.

     10. Организация контроля реализации финансовой стратегии. 
 
 
 
 
 
 

Список  использовавшейся литературы:

1. Степанова Г.Н. Стратегический менеджмент. Планирование на предприятии
2. Надежда Горицкая, журнал "Финансовый директор" (№11, 2005)
3. Как разработать финансовую стратегию, Финансы: стратегия и тактика (№ 4 апрель 2007)
4. http://www.stplan.ru/articles/abstract/finrole.htm
5. http://sumdu.telesweet.net/doc/lections/Finansovyiy-menedzhment/18331/index.html#p4
6. Роль финансовой службы в формировании стратегии компании, Финансы: стратегия и тактика (№ 1 январь 2004)
7. Конституция Российской Федерации: Принята всенародным голосованием 12 дек. 1993 г. - М.: Юридич. лит., 1993. - 64 с.
8. Гражданский кодекс Российской Федерации: Официальный текст по состоянию на 1 ноября 1997 года. Ч. 1-2 / Министерство юстиции Российской Федерации. - М.; ИНФРА-М-НОРМА, 1997. - 560 с.
9. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Официальный текст по состоянию на 1 окт. 2004 года (с изменениями от 31 дек. 2003 г.) - М.: Издательство НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2003. - 392 с.
10. О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29 окт. 1998 г. № 164 - ФЗ // Собр. законодательства РФ. - 1998. - № 33. - С. 2187 - 2203.
11. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 окт. 2002 г. № 127 - ФЗ // Собр. законодательства РФ. - 2002. - № 34. - С. 5913 - 5991.
12. Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления: Приказ Министерства промышленности и энергетики и Министерства экономического развития и торговли РФ от 25 апр. 2007 г. № 57 и № 134 // Экономика и жизнь. - 2007 г. № 4.
13. О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом: Постановление Правительства РФ от 3 сент. 1999 г. № 1002 // Собр. законодательства РФ. - 1999. - № 41. - С. 5839 - 5846.
14. О применении порядка проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом: Приказ Министерства РФ по налогам и сборам от 21 июня 2001 г.
15. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. – 656 с.
16. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: ВГНА Минфина России, 2009. – 198 с.
17. Осташков А.В. Финансовый менеджмент: Комплект учебно-методических материалов. – Пенза: Пензенский региональный центр дистанционного образования. – 2005.
18. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. акад. Г.Б.Поляка. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с.
19. Гениберг., Иванова Н.А., Полякова О.В. Сущность и методические основы разработки финансовой стратегии фирмы [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - Режим доступа: http://www.nsuem.ru/science/publications/science_notes/issue.php?ELEMENT_ID=3344
20. Роль финансовой стратегии в управлении финансами предприятия. [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - Режим доступа: http://www.ekportal.ru/page-id-95.html
21. Финансовая стратегия компании: путь к финансовому успеху и стабильности. [Электронный ресурс] Инициативы XXI века. Электронные данные. – 2009. - № 2-2009. Режим доступа: http://www.ini21.ru/?id=324