Прямые инвестиции США в экономику России

В настоящее время  на российском рынке  действуют представительства  более 600 американских компаний, которые создают совместные предприятия с российским капиталом. По состоянию на начало 1997 г. в Государственный реестр России было внесено более 3 тыс. совместных российско-американских компаний, или 18,8% общего количества зарегистрированных в России предприятий с иностранными инвестициями.

Несмотря  на небольшие, хотя и  возрастающие в последние  годы размеры американских прямых инвестиций, предприятия с  их участием начинают вносить положительный  вклад в экономическое  развитие России. При общем сокращении производства в стране выпуск продукции на этих предприятиях заметно увеличивается. Их доля в ВВП России повысилась с 0,2% в 1992 г. до 1,7% в 1998 г. Эти показатели обусловлены как увеличением количества действующих предприятий с американским капиталом, так и ростом производимой ими промышленной продукции.

На  фоне роста безработицы  занятость на фирмах с американскими  инвестициями за последние  четыре года более  чем утроилась, причем основную часть их персонала составляют российские граждане (более 150 тыс. в 1998 г.). Новейшие технологии и оборудование, современные методы управления, применяемые в американских компаниях, способствуют повышению производительности труда, модернизации отдельных предприятий и отраслей российской экономики и ее переходу к более эффективным методам работы.

Основная  часть продукции  данных компаний реализуется  на внутреннем рынке, что стало уже  заметным фактором его  пополнения различными видами современных  товаров и услуг, как в потребительском, так и производственном секторе. Уплачиваемые предприятиями налоги становятся дополнительным источником доходов российского бюджета. Участие в предприятиях с американскими инвестициями помогло ряду производственных объединений ВПК, оставшихся без военных заказов, получить надежные контракты, найти новую гражданскую специализацию.

Учитывая  тот факт, что на предприятиях с американскими  инвестициями более  высокий уровень  заработной платы, чем  в среднем по России, эти предприятия  в общей сложности, с учетом членов семей, содействуют повышению жизненного уровня примерно 500 тыс. человек.

Положительным для экономики  России является наметившийся сдвиг в отраслевой структуре инвестиций. На начальном этапе  поступления американские инвестиции концентрировались  главным образом  в сфере торговли и других услуг. В настоящее время преобладающая часть американских инвестиций приходится на материальный сектор российской экономики, начиная от производства безалкогольных напитков и кончая созданием высокотехнологического оборудования.

Деятельность американского капитала положительно сказывается и на все более широком круге российских регионов. Хотя основной центр сосредоточения американских инвестиций - Москва, тем не менее их деятельность постепенно смещается на северо-запад и восток. Так, например, в Санкт-Петербурге действуют представительства более 250 американских компаний, в Самарской области - 22 предприятия с американскими инвестициями, причем наиболее крупные капиталовложения осуществляются компаниями "Кока-кола", "Пепсико", "Корнинг индепендент" (производство волоконно-оптических кабелей), на Дальнем Востоке - более 40 компаний.

Для российских регионов приобретают особую ценность такие положительные  аспекты деятельности иностранных, в том  числе американских, компаний, как привнесение современного оборудования и технологий, расширение и диверсификация экспортного потенциала, создание новых рабочих мест, увеличение поступлений в местные бюджеты, ассигнования специальных средств на развитие социальной сферы. Не случайно в последние годы российские регионы начинают конкурировать друг с другом за привлечение в местную экономику иностранных инвесторов, путем предоставления им различных льгот и гарантий безопасности их капиталам .

Возрастает  роль предприятий  с американским участием и во внешней тор-говле России. В настоящее время оборот этих предприятий превышает 1 млрд. долл., что отражает их значимую роль в операциях на мировом рынке . Тем самым достигается и более широкое вовлечение России в международное разделение труда. Однако своей товарной структурой их экспорт (в основном это топливные товары) пока не вносит вклада в улучшение российского вывоза. Значительная часть импорта предприятий с американскими инвестициями состоит из различного рода потребительских товаров, содействуя улучшению снабжения населения нашей страны. Имеющаяся статистика не позволяет выявить роль этих предприятий в улучшении обеспечения российской экономики машинами и оборудованием.

Предприятиям  с американскими  инвестициями принадлежит  первое место по размерам внешнеторгового оборота среди иностранных инвесторов. Их деятельность превратилась уже в заметный фактор содействия развитию торговли России с США. Так, в 1997 г. их удельный вес, согласно расчетам автора, составил в экспорте в США около 10%, а в импорте из США - 16%.

Финансовый  кризис, разразившийся  в мире и непосредственно  затронувший нашу страну, сказался и на деятельности американского капитала в России. Однако в основном замедление темпов роста американских инвестиций было связано с деятельностью американских инвесторов, вкладывавших средства в краткосрочные ценные бумаги, например в ГКО. В результате финансового кризиса в конце 1997 г. произошел отток американских инвестиций из России, что было обусловлено резким изменением доходности государственных ценных бумаг. Во второй половине 1998 г. произошел дальнейший отток иностранного, в том числе американского, капитала.

События в России во второй половине 1998 г. серьезно затронули интересы иностранного капитала. Пострадали также  и американские компании, вложив-шие средства в производственную сферу российской экономики. Об этом свидетельствуют результаты опроса в Москве представителей 90 американских компаний, проведенного в октябре 1998 г. Торговой палатой США. Так, 70% опрошенных отметили, что лишились доступа к своим финансовым активам из-за решения правительства РФ о реструктуризации банков. 60% опрошенных понесли потери из-за неплатежей, 57% - в связи со снижением спроса на товары и услуги, у 26% - полностью или частично разрушена дистрибьютор-ная сеть, 20% респондентов понесли ущерб в результате инвестиционных или других финансовых операций . В то же время почти все опрошенные компании высказались за продолжение работы в России.

Ближайшие перспективы

Наиболее  капиталоемкими и  перспективными объектами  для приложения капитала США являются проекты  по разработке нефтяных и газовых месторождений. В России на конец 1997 г. с участием американского капитала создано около 20 предприятий по совместной добыче нефти и газа. Крупнейшим инвестором в нефтегазовую промышленность РФ среди американских фирм является нефтяная компания "Конако", объем вложений которой превышает 550 млн. долл. Основные средства фирмы инвестированы в СП "Полярное сияние", занятое разработкой Ардалинского комплекса нефтяных месторождений в Республике Коми. Уже в 1996 г. оно добывало 1,5 млн. т нефти. За период до 2016 г. - а именно к этому сроку компания рассчитывает полностью окупить первоначальные инвестиции в разработку месторождения - СП перечислит в российский бюджет 307 млн. долл.

Американский  капитал принимает  активное участие  в реализации двух сахалинских проектов, объем потенциальных инвестиций в которые оценивается в 25 млрд. долл. Реализация проектов "Сахалин-1" и "Сахалин-2", осуще-ствляемая на условиях соглашения о разделе продукции (СРП), позволит еже-годно добывать около 30 млн. т нефти и 30 млрд. куб. м газа. С 1996 г. в работы по реализации двух проектов уже вложено более 1 млрд. долл. иностранных инвестиций.

Проект "Сахалин-1" на 60% финансируется  иностранными компаниями, в том числе  американской корпорацией "Экссон". Основными участниками  с российской стороны  являются "Роснефть" и "Сахалинморнефтегаз" (40% расходов на разработку месторождения). Проект "Сахалин-2" полностью финансируется иностранными инвесторами, в том числе американскими нефтяными ТНК "Маратон" и "Макдермотт". Финансирование работ осуществляется по двум кредитным линиям на 10 млрд. долл., которые открыли японские и швейцарские банки. Первая нефть с месторождения получена в 1988 г., а промышленная добыча нефти и газа начнется в 2000 г.

Оба проекта выгодны  как для американских компаний, так и  для России, которая помимо долгосрочного участия в прибылях, получит единовременную материальную компенсацию в несколько сот миллионов долларов - оплату за пользование недрами. Ускорится также развитие инфраструктуры острова Сахалин и будет решена проблема дефицита энергоносителей. При этом только на Сахалине уже создано 2,5 тыс. новых рабочих мест, крупные подряды получили предприятия Хабаровского и Приморского краев. Совместными силами американцев и местной строительной организации возведены первые дома для работников проектов. В 1998 г. в консолидированном бюджете Сахалинской области доходы от шельфа составили 10%. В условиях постоянно сокращающих-ся денежных поступлений из Москвы это серьезная помощь региону .

Американские  компании "Мобил" и "Тексако" подписали протокол об официальном завершении переговоров о разработке нефтегазовых участков по проекту "Сахалин-3" на условиях раздела продукции. В соответствии с условиями СРП максимально будут использоваться российские подрядчики, в настоящее время их доля участия оценивается в 70% общего объема работ. Компании "Мобил" и "Тексако" произведут выплаты на общую сумму 50 млн. долл. Кроме того, в течение первых пяти лет работы проекта они сделают взнос в размере 100 млн. долл. в фонд развития острова Сахалин. Если извлекаемые запасы нефти в 436 млн. т подтвердятся и будут разрабатываться на условиях СРП, Россия будет получать по 2 млрд. долл. в год в период добычи, что составит 25-30 млрд. долл. за 18 лет предполагаемого существования проекта.

Крупных инвестиций можно  ожидать в нефтегазовые районы Поволжья, Сибири и Европейского Севера. Во второй половине 90-х годов компании "Тексако", "Амоко" и "Экссон" приступили к добыче нефти на Тимано-Печорском месторождении нефти. Предполагаемые инвестиции - 20 млрд. долл. Аналогичные проекты с участием американского капитала готовы к реализации неф-тегазовых месторождений Саратовской области и российского сектора Каспия .

В последние годы возрос интерес американских инвесторов к вложениям  капитала в аэрокосмическую  промышленность и отдельные отрасли машиностроительного комплекса РФ. Успешно реализуется программа коммерческих запусков космических спутников, осуществляемая компанией «Локхид" в партнерстве с ГНПО им.Хруничева и Ракетно-космической корпорацией (РКК) "Энергия" им. С.П.Королева. Объем потенциальных инвестиций в реализацию проекта оценивается в 600 млн. долл. Запуски спутников осуществляются российской ракетой "Протон". Стоимость одного запуска - 66 млн. долл., что на 15% меньше, чем стоимость запуска, осуществляемого с помощью американских ракетных систем. Российская сторона получила квоту на запуск до 2000 г. 16 спутников. В настоящее время решается вопрос об увеличении российской квоты для коммерческих запусков спутников.

Осуществляется  международный проект создания совместного ракетно-космического комплекса "Морской старт", предусматривающий запуск космических объектов на геостационарную орбиту с мобильной пусковой платформы морского базирования. С американской стороны в реализации международного проекта принимает участие фирма "Боинг", с российской стороны - РКК "Энергия". Данное сотрудничество обеспечивает космическому комплексу России, лишившемуся военных заказов, возможность мирной конверсии, сохранение занятости, дополнительные капиталовложения.

Сферой  активного сотрудничества американских частных инвестиций становится и другая часть авиакосмического комплекса - авиационная промышленность, которая также переживает трудности в связи с резким сокращением военных заказов. Одна из крупнейших американских компаний по производ-ству авиационных двигателей "Пратт энд Уитни" совместно с ведущим производителем авионики компанией "Рокуэлл Колинз" достигли соглашения с российским авиационным объединением им. Ильюшина о совместной разработке и создании широкофюзеляжных самолетов "Ил-96М/Т" Общая стоимость проекта составляет около 1,6 млрд. долл., из которых примерно 1,1 млрд. долл. будет покрыто за счет кредита Эксимбанка США. Самолет получит американский сертификат летной годности. В настоящее время уже составлен жесткий график производства 20 самолетов "Ил-96М/Т" на Воронежском акционерном самолетостроительном объединении, в соответствии с которым с 1999 г. эти самолеты начнут заменять устаревший парк воздушных судов "Аэрофлота" .

Компания "Пратт  энд Уитни" сотрудничает также с предприятиями ОАО "Авиадвигатель" и АО "Пермские моторы" в области совместной разработки нескольких типов российского авиадвигателя. В 1998 г. пермский моторостроительный комплекс представил программу совершенствования российского газотурбинного двигателя "ПС-90" и оснащения его авиационных и промышленных модификаций уникальными по экологичности камерами сгорания. Холдинг "Пермский моторный завод", в котором 25% принадлежит "Пратт энд Уитни", за счет пятилетней инновационной программы стоимостью в 32 млн. долл. намерен улучшить свои позиции на рынке. Это, в первую очередь, будет достигнуто за счет использования на двигателях новых камер сгорания, которые значительно уменьшают выброс окисла азота.

Не  случайно приоритетное место в программе  принадлежит созданию экологически чистых камер сгорания для промышленных газотурбинных установок. Потребность в них только на внутреннем рынке России составляет не менее 1500 штук (около 1,5 млрд. долл.). На первом этапе камеры сгорания будут оборудованы горелкой фирмы "Пратт энд Уитни", которая поможет продвижению российских двигателей в страны Южной Америки, Африки и Юго-Вос-точной Азии, где ежегодная потребность до 2006 г. составляет 40-50 штук сто-имостью около 3,3 млн. долл. каждая.