Проблемы становления и развития банковской системы в национальной экономике Республики Беларусь

2. Механизм регулирования  банковской системы  и его влияние  на финансовую  стабилизацию 

     Банки составляют неотъемлемую часть современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Они находятся в центре экономической жизни, обслуживают интересы производителей, связывая денежным потоком промышленность и торговлю, сельское хозяйство и население. Во всем мире банки имеют значительную власть и влияние, они распоряжаются огромным денежным капиталом, стекающимся к ним от предприятий и фирм, от торговцев и фермеров, от государства и частных лиц. По существу, банковская система – это сердце хозяйственного организма любой страны.

     Одной из важнейших функций коммерческих банков, которая отличает их от других финансовых институтов, является способность  создавать и уничтожать деньги. Эта функция осуществляется обычно совместно с государственным банком (например, в США – Федеральная резервная система) посредством кредитных и инвестиционных операций.

     Возможность коммерческих банков создавать деньги имеет большое значение для экономики. При недоступности банковских кредитов расширение производства станет во многих случаях невозможным, а в других – отложено до тех пор, пока необходимые фонды не будут накоплены за счет отчислений из прибыли или не получены из других источников.

     Более того, промышленные предприятия будут  вынуждены держать крупные суммы  средств для удовлетворения меняющихся потребностей в них. Подобная практика была бы заведомо неэффективной, поскольку, с одной стороны, крупные суммы денег неопределенное время лежали бы без движения, а с другой стороны, в периоды резкого повышения деловой активности они были бы недостаточны.

     Экономика нуждается в необходимом, но не чрезмерном поступлении денег. Если количество денег в обращении будет возрастать более высокими темпами, чем производство товаров и услуг, результатом будет инфляция с ее отрицательным воздействием на все стороны экономического развития. И наоборот, если количество денег в обращении будет отставать от производства, экономика будет страдать от дефляции со столь же нежелательными последствиями.

     Цель  политики государственного банка – обеспечить соответствие количества денег в обращении национальным задачам стабилизации цен, поддержания нормальных темпов экономического роста и высокого уровня занятости. Коммерческие банки играют крайне важную роль в реализации этой политики. Они служат необходимым каналом в увеличении или уменьшении количества денег в обращении как средства решения указанных задач. Это происходит на основе мультипликатора.

     Мультипликатор  – коэффициент, характеризующий  меру приращения денежных средств при увеличении автономных (независимых от данного кредитного учреждения) активных операций. Кредитная мультипликация представляет процесс эмиссии дополнительных платежных средств в рамках всей кредитно-финансовой системы государства.

     Чтобы вывести денежный мультипликатор, введем следующие понятия:

     1) норма резервирования (rr), которая равна отношению величины резервов к величине депозитов (rr = R/D) или доле депозитов, помещенных банками в резервы. Она определяется экономической политикой банков и регулирующими их деятельность законами; 

     2) норма депонирования (сr), которая равна отношению наличности к депозитам (сr = С/D). Она характеризует предпочтения населения в распределении денежных средств между наличными деньгами и банковскими депозитами.

     Поскольку С = сr × D, а R = rr × D, то можно записать [10, с. 356]: 

М = С + D = сr × D + D = (сr + 1) × D    (2.1)  

Н = С + R = сr × D + rr × D = (сr + rr) × D    (2.2)  

     Разделим (2.1) на (2.2), получим:

     отсюда 

     Величина  [(сr + 1)/ (сr + rr)] представляет собой денежный мультипликатор или мультипликатор денежной базы, т.е. коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) денежная масса при увеличении (сокращении) денежной базы на единицу.  Как любой мультипликатор, он действует в обе стороны. Если центральный банк хочет увеличить денежную массу, он должен увеличить денежную базу, а если он хочет уменьшить предложение денег, то денежная база должна быть уменьшена. 

     Ясно, что мультипликатор можно также  рассматривать как мультипликатор «денег, выпущенных центральным банком». Понятие денежного мультипликатора находится в центре теоретического осмысления, относящегося к контролю над денежной массой и над денежной политикой в целом. Некоторые полагают, что, управляя базой, эмиссионный институт тем самым в состоянии контролировать денежную массу. Но управление базой в действительности затрагивает только норму резервов.

     Что же касается отношения бумажно-металли¬ческой наличности к денежной массе, то оно зависит от поведения хозяйствующих субъектов, которое, впрочем, поддается предвидению. Иные считают, что, поскольку эмиссионный институт, независимо от правил, не может отказать в предоставлении банковской системе наличности из денег, выпущенных центральным банком, динамика базы денежной массы зависит, практически, от динамики самой денежной массы.

     На  самом деле определение мультипликатора  вовсе не предполагает никакой особой причинной связи между денежной массой и ее базой. Тот или иной характер причинных связей зависит как от институциональных (общая структура банковской системы, природа отношений с эмиссионным институтом), так и от случайно возникающих факторов [10, с. 357].

     Таким образом, банковская система – одно из важных достижений экономической цивилизации. Изобретенная и построенная человеком, она воплотила в себе многогранный тончайший инструмент воздействия через валюту, деньги, банкноты, ценные бумаги на социально-экономические процессы, регулируя структуру, задавая направление и, главное, умело, поддерживая стабильность функционирования денежного обращения, а посредством этого – и всей экономики. Несмотря на то, что банковская система присуща любой экономике, только в условиях рыночной экономики она обретает роль центрального звена финансового контура управления.

     Когда же мы можем говорить о наличии  банковской системы? Когда в стране в достаточном количестве имеются  действующие банки, кредитные учреждения, а также все те экономические организации, которые выполняют отдельные банковские операции. Также в банковскую систему входят специализированные организации, не осуществляющие банковских операций, но обеспечивающие деятельность банков и кредитных учреждений: расчетно-кассовые и клиринговые центры, фирмы по аудиту банков, дилерские фирмы по работе с ценными бумагами банков, организации, определяющие рейтинг банков, обеспечивающие их специальным оборудованием и информацией, специалистами и т.д. При этом банки и кредитные учреждения в разнообразных формах и регулярно взаимодействуют со своими клиентами – субъектами экономики, с центральным банком, другими органами государственной власти и управления, друг с другом и со вспомогательными организациями.

     Банковская  система в качестве составной  органической части входит в большую  систему – экономическую систему  страны. Это означает, что деятельность и развитие банков следует рассматривать в тесной связи с производством, обращением и потреблением материальных и нематериальных благ. Банковская система не существует сама по себе. Она обслуживает потребности экономики и социальной сферы, а поэтому должна быть адекватна им. В условиях экономического роста возрастает потребность в банковских услугах и, наоборот, экономический спад и низкий уровень жизни населения ограничивают потребности в банковских услугах. Банковская система работает неэффективно, когда отсутствуют платежеспособные ссудозаемщики, научно обоснованные инвестиционные проекты для кредитования, несовершенна законодательная база, регулирующая банковскую деятельность.

     Поэтому банковская система должна быть нацелена на использование интенсивных факторов роста, когда исчерпание резервов экстенсивного роста банковской системы обусловлено усилением дефицита денежных средств, обслуживающих экономику и являющихся ограничителем ресурсного предложения на рынке банковских услуг, а также снижением доходности банковских операций до уровня, соразмерного с другими сферами деятельности, и, следовательно, выравниванием нормы прибыли на вкладываемый капитал [13, с. 244].

     Инвестиционная  деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. В настоящее время значительный инвестиционный потенциал концентрируется в учреждениях банковской системы, которые, в отличие от многих других посреднических институтов, обладают исключительными возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их по каналам кредитной системы, прежде всего в ключевые, наиболее динамично развивающиеся секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики.

     Инвестиционная  деятельность банков рассматривается  как бизнес по оказанию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке; соединение покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функции брокеров и/или дилеров. Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, с другой - стабильность экономического развития во многом зависит от степени устойчивости и эластичности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие банков в инвестировании экономики осуществляется лишь при наличии благоприятных условий.

     Банковские  инвестиции имеют собственное экономическое  содержание. Инвестиционную деятельность банка в микроэкономическом аспекте — с точки зрения банка как экономического субъекта — можно рассматривать как деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.

     Вместе  с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный  с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки способствуют реализации инвестиционного спроса хозяйствующих субъектов, выступающего в условиях рыночной экономики в денежно-кредитной форме, трансформации сбережений и накоплений в инвестиции. Поэтому в макроэкономическом аспекте инвестиционная деятельность банков понимается как деятельность, направленная на удовлетворение инвестиционных потребностей экономики [7].

     Таким образом, инвестиционная деятельность банков имеет двойственную природу. Инвестиционная деятельность, рассматриваемая с точки зрения экономического субъекта (банка), нацелена на увеличение доходов банка. Эффект инвестиционной деятельности в макроэкономическом аспекте заключается в достижении прироста общественного капитала.

     Инвестиционная  деятельность банков с позиций развития экономики включает те вложения, которые  способствуют получению дохода не только на уровне банка, но и общества в  целом (в отличие от тех форм инвестиционной деятельности, которые, обеспечивая  увеличение дохода конкретного банка, сопряжены с перераспределением общественного дохода). Следовательно, критерием отнесения к инвестиционной деятельности с точки зрения макроэкономики является производительная направленность вложений банка [7].

     Производственные  инвестиции банков выступают как  вложения в создание и развитие предприятий и организаций путем участия банка в капитальных затратах хозяйствующих субъектов в форме приобретения долей, паев, акций, других ценных бумаг предприятий, размещаемых на первичном рынке, инвестиционного кредитования, финансирования инвестиционных проектов (проектное финансирование). Оба аспекта инвестиционной деятельности коммерческих банков тесно связаны друг с другом. В основе этой взаимосвязи лежит развитие рынка приватизационных объектов и рынка ценных бумаг, инструменты которого прямо или косвенно формируют предпосылки осуществления инвестиционного процесса.

     Таким образом, исследовав в данном разделе  курсовой работы роль банковского сектора в макроэкономическом регулировании и развитии реального сектора экономики, можно сделать вывод о том, что банки составляют неотъемлемую часть современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Они находятся в центре экономической жизни, обслуживают интересы производителей, связывая денежным потоком промышленность и торговлю, сельское хозяйство и население. Возможность коммерческих банков создавать деньги имеет большое значение для экономики. Мультипликатор – коэффициент, характеризующий меру приращения денежных средств при увеличении автономных (независимых от данного кредитного учреждения) активных операций. Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, с другой – стабильность экономического развития во многом зависит от степени устойчивости и эластичности банковской системы, ее эффективного функционирования.