Прибутковість ТзОВ «Реал-Вест»та шляхи її підвищення

 

РОЗДІЛ 3

АНАЛІЗ ПРИБУТКУ І  РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ТЗОВ «РЕАЛ-ВЕСТ»

3.1 Аналіз динаміки прибутків на підприємстві

Представимо в табл. 3.1 аналіз динаміки прибутків підприємства та наглядно зобразимо на рис. 3.1.

Таблиця 3.1

 Динаміка прибутків ТзОВ «Реал-Вест»

Показник	Роки
	2006	2007		2008		2009		2010
		тис.грн.	Трб,%	тис.грн.	Трб,%	тис.грн.	Трб,%	тис.грн.	Трб,%
1. Валовий прибуток	4436	2322	52,34	1719,6	38,76	1388	31,29	2153	48,53
2.Прибуток від операційної діяльності	1145	-114	-9,96	-685,7	-59,89	-1044	-91,18	1141	99,65
3. Прибуток від звичайної діяльності	2018	727	36,03	73,2	3,63	-656	-32,51	43,2	34,65
4. Чистий прибуток	1536	579	37,7	73,2	4,77	-686	-44,66	32,4	2,11

 

 

Як бачимо, найефективніше підприємство пропрацювало у 2006 p., коли було отримано максимальні прибутки за усіма видами. Наступні періоди зменшення валового прибутку та в умовах, коли прибуток задовольняє різноманітні потреби, важливою задачею стає розробка економічно обґрунтованої  системи розподілу. Головна вимога зводиться до того, щоб в системі розподілу прибутку органічно поєднувалися інтереси суб’єктів господарювання, суспільства загалом і конкретних працівників. Реалізація цієї вимоги обумовлює основні принципи розподілу прибутку, які полягають в наступному:

• Першочергове виконання фінансових зобов’язань перед суспільством загалом (в особі держави);
• Максимальне забезпечення за рахунок прибутку потреб розширеного відтворювання;
• Використання прибутку на матеріальне стимулювання працюючих;
• Використання прибутку на соціально - культурні потреби.

 зростання інших операційних витрат привело до отримання збитків від операційної діяльності (виключення 2010 p.). Чистий прибуток отримано, за рахунок прибутку від звичайної діяльності (окрім 2009 p.). Чистий прибуток у 2010 р. є незначним. ТзОВ «Реал-Вест» потрібно звернути особливу увагу на формування витратних статей звіту підприємства, та покращувати конкурентоспроможність своєї продукції шляхом зменшення витрат на виробництво та розширення асортименту.

Рис. 3.2  Динаміка прибутків (збитків) ТзОВ «Реал-Вест» протягом 2006-2010 pp.

Оскільки кінцевим результатом  ефективності використання усіх ресурсів на підприємстві є отримання чистого  прибутку, то проведемо прогнозування  саме даного показника. Для цього  використаємо дані табл. 3.2 та графічно представимо на рис. 3.2.

Таблиця 3.5

Прогнозування чистого прибутку підприємства

Показник	Зміна
		2006	2007	2008	2009	2010	2011	+/-	%
Чистий прибуток, тис.грн.	1536	579	73,2	-686	32,40	573,74	541,34	1670,8

 Рис. 3.3 Прогнозування чистого доходу ТзОВ «Реал-Вест»

 

Як  бачимо з отриманих результатів, для опису зміни чистого  прибутку найбільше підходить поліноміальна залежність другого степеня. Про   це свідчить величина  достовірності  апроксимації,  R²  = 0,9296.   Рівняння,  яке описує тенденцію чистого прибутку за 2006 - 2010 pp. матиме вигляд:

У = 221,24х² - 1754,7х + 3137,3

Прогнозоване  значення  чистого  прибутку  у  2011  р.   складатиме  573,74 тис.грн., що на 541,34 тис.грн. більше значення 2010 р.

3.2 Аналіз формування та розподілу прибутку підприємства

 

Аналіз формування доходів та видатків, прибутків є надзвичайно важливим при управлінні підприємством. Для забезпечення стабільності отримання прибутків підприємства необхідно провести аналіз як аналіз формування чистого прибутку, так і собівартості продукції та рівня рентабельності, детально розглянути вплив факторів на формування величини прибутку. Залежно від специфіки діяльності підприємства, буде різною послідовність формування чистого прибутку. Наведемо в табл. 3.3 порядок формування фінансових результатів діяльності підприємства, в кінцевому результаті - чистого прибутку.

Як бачимо з табл. 3.3, протягом аналізованого періоду відбувались зміни фінансових результатів діяльності. Та в кінцевому підсумку усі роки, крім 2009 p., підприємство працювало прибутково. Якщо прослідкувати порядок формування чистого прибутку на підприємстві, то бачимо, що найвагоміший вплив на величину прибутку мали обсяг реалізації, собівартість продукції та інші доходи. Згідно порядку формування чистого прибутку, спочатку досліджується валовий прибуток, який отримується від реалізації продукції, послуг за вирахуванням податків та зборів. Протягом 2006-2009 pp. валовий прибуток зменшувався з 4436 тис.грн. у 2006 р. до 1388 тис.грн. у 2009 р, що складало тільки 31,29% від базового рівня, та у 2010 р. валовий прибуток дещо зріс у порівнянні з попереднім періодом, та складав менше половини прибутку 2006 р. Така тенденція зміни валового прибутку склалась через постійне зростання собівартості продукції протягом аналізованого періоду при зменшення виручки від реалізації.

 

 

 Таблиця 3.3 

 Послідовність формування фінансових результатів та чистого прибутку підприємства (тис.грн.)

Показник	Роки										.
		2006	2007			2008				2009		2010
		тис.грн.	тис.грн.	Відхилення до 2006 р.		тис.грн.	Відхилення до 2007 р.		тис.грн.	Відхилення до 2008 р.		тис.грн.	Відхилення до 2009 р.
				+/-	%			+/-		%			+/-	%		+/-	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Дохід від реалізації продукції	12449	11227	-1222	-9,82	11375	147,9	1,32	10356	-1019	-8,96	11082	726	7,01
Податок на додану вартість	1602	1623	21	1,31	1592,3	-30,7	-1,89	1473	-119,3	-7,49	1847	374	25,39
Чистий дохід від реалізації продукції	10847	9604	-1243	-11,46	9782,6	178,6	1,86	8883	-899,6	-9,20	9235	352	3,963
Собівартість реалізованої продукції	6411	7282	871	13,59	8063	781	10,73	7495	-568	-7,04	7082	-413	-5,51
Валовий прибуток	4436	2322	-2114	-47,66	1719,6	-602,4	-25,94	1388	-331,6	-19,28	2153	765	55,12
Інші операційні доходи	5580	9972	4392	78,71	3235,1	-6737	-67,56	5435	2199,9	68,00	5580	145	2,668
Адміністративні витрати	2403	2482	79	3,29	2382	-100	-4,03	2125	-257	-10,79	2210	85	4
Витрати на збут	203	398	195	96,06	513,5	115,5	29,02	248	-265,5	-51,70	208	-40	-16,13
						Продовження таблиці 3.3
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Інші операційні витрати	6265	9528	3263	52,08	2744,9	-6783	-71,19	5494	2749,1	100,15	5218	-276	-5,024
Прибуток від операційної діяльності	1145	-114	-1259	-109.%	-685,7	-571.7	501,49	-1044	-358,3	52,25	1141	-	-109,3
Дохід від участі в капіталі	0	0	0	-	0	0	-	0	0	-	0	0	-
Інші фінансові доходи	0	767	767	-	0	-767	-.100,00	1	1	-	0	-1	-100
Інші доходи	1274	100	-1174	-92,15	956.9	856,9	856,90	481	-475,9	-49,73	98	-383	-79,63
Фінансові витрати	42	0	-42	-100	9	9	-	1	-8	-88,89	35	34	3400
Витрати від участі в капіталі	0	0	0	-	0	0	-	0	0	-	0	0	-
Інші витрати	359	26	-333	-92,76	189	163	626,92	93	-96	-50,79	116,8	23,8	25,59
Прибуток від звичайної діяльності (до оподаткування)	2018	727	-1291	-63,97	73,2	653,8	-89,93	-656	-729,2	-996,17	43,2	699,2	-106,6
Чистий прибуток (збиток)	1536	579	-957	-62,30	73.2	505,8	-87,36	-686	-759,2	-1037,16	32,4	718,4	-104,7

 

На прибуток від операційної  діяльності позитивним чином впливають  доходи від іншої операційної  діяльності та зменшують його величину адміністративні витрати, витрати на збут та інші операційні витрати. Зокрема, протягом аналізованого періоду інші операційні доходи (доходи від реалізації оборотних та необоротних активів) мали нестабільний характер. Максимальний інший операційний дохід був у 2007 р. – 9972 тис.грн., мінімальний – у 2125 тис. грн. у 2009 р. При цьому, якщо адміністративні витрати та витрати на збут коливаються не значно, то інші операційні витрати змінювались від 9528 тис.грн. у 2007 р. до 2744,9 у 2008 р. Таким чином на формування прибутку від операційної діяльності найвагоміший вплив мають інші операційні доходи та витрати. Так у 2006 р. було отримано максимальний операційний прибуток - 1145 тис.грн., наступні періоди (2007-2009 pp.) підприємство, покривши усі операційні видатки, отримало збиток. Найбільший операційний збиток спостерігається у 2009 р. -1044 тис.грн. Позитивним є те, що у 2010 р. ТзОВ «Реал-Вест» у своїй операційній діяльності пропрацювало прибутково (97 тис.грн.).

Щодо прибутку від  звичайної діяльності, то його формування відбувається під впливом витрат та доходів від інвестиційної та фінансової діяльності підприємства. Як бачимо, протягом аналізованого періоду фінансові витрати були незначними, а витрати від участі в капіталі взагалі відсутні. Дохід від інвестиційної діяльності теж відсутній, дохід від фінансових операцій у 2007 р. - 767 тис. грн. та у 2009 р. - 1 тис. грн. тоді як інші витрати присутні протягом усіх років і коливаються в межах 26 тис. грн. (2007 р.) - 359 тис. грн. (2006 p.).

Прибуток від звичайної діяльності максимальним був у 2006 p.- 2018 тис. грн. та знижувався до 73,2 тис. грн. у 2008 р. Зменшення виручки від реалізації, зростання собівартості та присутність значних інших операційних витрат у 2009 р. стало причиною збитковості підприємства. Було отримано збиток у розмірі 656 тис. грн.

Кінцевим результатом  послідовності формування фінансових результатів діяльності підприємства є чистий прибуток. Протягом 2006-2010 pp. ТзОВ «Реал-Вест» отримувало чистий прибуток, за виключенням 2009 р., в якому чистий збиток складав 686 тис.грн. максимально прибутково підприємство пропрацювало у 2006 p.- 1536 тис.грн. чистого прибутку. В наступні періоди чистий прибуток зменшується, і у 2010 р. складає 32,4 тис.грн. (2,11% від базового рівня).

 

3.3 Аналіз рентабельності ТзОВ «Реал-Вест»

 

Кінцеві результати діяльності підприємства характеризуються не лише абсолютними показниками прибутку або збитку. Суб'єкти господарювання, які зацікавлені у віддачі  від використаних ресурсів і вкладеного капіталу, аналізують співвідношення отриманого ефекту з понесеними витратами (використаними ресурсами). Для цього обчислюються відносні показники ефективності - рентабельність. Показники рентабельності більш повно, ніж прибуток, відображають результати діяльності підприємства, вони використовуються як інструменти інвестиційної, цінової політики тощо.

Показники рентабельності поділяються на витратні та ресурсні. Деякі з них розраховані в  роботі за даними табл. 3.4.

Таблиця 3.4

 Вихідні дані для розрахунку показників рентабельності діяльності підприємства

Показник	Роки
	2006	2007	2008	2009	2010
Прибуток від реалізації продукції, тис.грн.	4436	2322	1719,6	1388	2153
Чистий прибуток, тис.грн.	1536	579	73,2	-686	32,4
Чистий дохід, тис.грн.	10847	9604	9782,6	8883,00	9235
Витрати підприємства, тис.грн.	13077	16836	11006	13083	13345
Активи підприємства, тис.грн.	18337	16795	17023,3	16082	12461,5
Капітал підприємства, тис.грн.	16505	15630	15057,8	14372	14012
Собівартість реалізованої продукції, тис.грн.	6411	7282	8063	7495	8012
Прибуток до оподаткування, тис.грн.	2018	727	73,2	-656	43,2

 

 

На основі методики, наведеної  в розділі 2, розрахуємо показники рентабельності та занесемо в таблицю 3.5, графічно динаміку представимо на рис. 3.4.

Таблиця 3.4

Показники рентабельності діяльності підприємства

Показник	Роки
	2006	2007	2008	2009	2010
1. Рентабельність загальна, %	11,75	3,44	0,67	-5,24	0,24
Трб,%	100	29,28	5,66	-44,64	2,07
2. Рентабельність продукції, %	69,19	31,89	21,33	18,52	26,87
Трб,%	100	46,08	30,82	26,76	38,84
3. Рентабельність підприємства, %	8,38	3,45	0,43	-4,27	0,26
Трб,%	100	41,16	5,13	-50,92	3,10
4. Рентабельність власного капіталу, %	12,23	4,65	0,49	-4,56	0,31
Трб,%	100	38,04	3,98	-37,33	2,52