Платежный баланс РФ

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………….3

1. Теоретические аспекты платежного баланса………………………..4

1.1. Понятие платежного баланса……………………………………….4

1.2. Структура платежного баланса…………………………………….5

1.3. Основные методы регулирования платежного баланса…………..9

1.4. Факторы, влияющие на платежный баланс.....................................13

2. Анализ платежного баланса РФ……………………………………...17

Заключение……………………………………………………………….30

Список литературы………………………………………………………32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Платёжный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического  анализа и прогнозирования. Данные платёжного баланса отражают, как  в течение одного отчётного периода  развивалась внешняя торговля, которая  непосредственно влияет на обменный курс национальной валюты, уровень производства, занятости и потребления. Платёжный баланс позволяет проследить, в каких формах и объемах осуществлялись как иностранные инвестиции в страну, так и инвестиции за границу, своевременно ли происходило погашение внешней задолженности страны, или имели место просрочки и её реструктуризация.

Платёжный баланс активно используется для разработки политики валютного  курса, бюджетной и денежно-кредитной  политики, мер валютного регулирования  внешней торговли. Платёжный баланс служит одним из источников данных для системы национальных счетов, и ряд его показателей непосредственно используется для исчисления таких важных показателей системы национальных счетов, как валовой внутренний продукт и национальный доход.

В связи с ростом интенсивности  мировых хозяйственных связей особую актуальность в последние несколько  десятилетий приобрел анализ состояния  платежного баланса государства  как составной части исследований экономического состояния страны и  её дальнейших перспектив развития.

К основным классификационным категориям операций, учитываемых платежным балансом, относятся счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

В счете текущих операций приводятся показатели экспорта и импорта товаров  и услуг; доходов, получаемых из-за рубежа и выплачиваемых за рубеж; текущих  трансфертов за рубеж и из-за рубежа.

Цель работы - раскрытие структуры платежного баланса, факторов, влияющих на платежный баланс, основных методов его регулирования. В задачу работы входит обзор платежного баланса Российской Федерации.

1. Теоретические аспекты платежного баланса

1.1. Понятие платежного баланса.

Платёжный баланс — это статистический отчёт, где в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определённый период времени. Платежный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, международных экономических связях, установить ее платёжеспособность.

Внешнеторговые сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».

Приток валюты из-за рубежа имеет место в результате следующих поступлений:

- выручки от экспорта товаров и услуг;

- доходов от действующих за границей предприятий;

- процентов и дивидендов от международных ценных бумаг, принадлежащих юридическим лицам данной страны;

- односторонних переводов, или трансфертов (переводы пенсий гражданам, приехавшим из-за рубежа, денежные переводы родственникам, иностранная помощь);

- займов, предоставленных иностранными государствами и фирмами;

- денежных средств от продажи иностранцам предприятий, зданий, земли и другой недвижимости;

- выручки от реализации ценных бумаг за рубежом.

Отток валюты из страны происходит при импорте товаров и услуг, денежных переводах за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных ценных бумаг.

Источниками информации для разработки платежного баланса РФ являются отчетные данные обо всех внешнеэкономических операциях  резидентов России, поступающие на регулярной основе в Банк России из государственных и кредитных организаций, нефинансовых учреждений, а также оценочные данные.

 

1.2. Структура платежного баланса.

Существуют  различные методики составления  платёжных балансов. В настоящее  время наибольшей известностью пользуется классификация статей платёжного баланса, предложенная Международным валютным фондом.

В основе данной методики лежит отражение  объективной реальности — необходимости выделения двух больших разделов платёжного баланса. Связано это, прежде всего с тем, что каждая сделка имеет две стороны — торговую и финансовую, которые с точки зрения учёта стоимости являются, по сути дела, зеркальным отражением друг друга.

Экспорт товаров и услуг означает рост требований к нерезидентам и, следовательно, уменьшение финансовых обязательств перед нерезидентами. Суммирование двух учётных записей должно давать ноль. В результате экспорта товаров и услуг в стране накапливаются валютные резервы, из которых осуществляется, в частности, оплата импорта.

Платежный баланс состоит из следующих  разделов:

• торговый баланс, т.е. соотношение  между вывозом и ввозом товаров;

• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс “невидимых” операций);

• баланс движения капиталов и  кредитов.

Торговый баланс - соотношение стоимости  экспорта и импорта. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между  показателями торговли, платежей и  поступлений, фактически осуществленные за соответствующий период. Именно благодаря этим расхождениями в  свое время и возникло понятие  платежного баланса как соотношение осуществленных денежных платежей и фактических поступлений в отличие от общего торгового баланса, что отражает соответствующие требования и обязательства с различными сроками погашения. Экономическое содержание актива или дефицита торгового баланса по конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.

Так, для стран, которые отстают  от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс нужен  как источник валютных средств для  оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для промышленно развитых стран  активное сальдо используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается  нежелательным и обычно оценивается  как признак слабости международных  позиций страны. Это характерно для  развивающихся стран и большинства  постсоциалистических стран, где остро  ощущается нехватка валютных поступлений. Для промышленно развитых стран  этот показатель может иметь совершенно другое значение. Например, дефицит  торгового баланса объясняется  активным продвижением на рынки страны международных конкурентов по производству товаров повышенной сложности.

Баланс услуг и некоммерческих платежей.

Он включает платежи и поступления  за транспортные перевозки, страхование, электронный, телекосмический и  другие виды связи, международный туризм, обмен научно-техническим и производственным опытом, экспортные услуги, содержание дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурные и научные обмены, различные комиссионные сборы, рекламу, организацию выставок, ярмарок и т.п. Услуги стали самым  динамичным сектором межгосударственных связей, их значение и влияние на объемы и структуру платежей постоянно  растут. Это торговля лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции, деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера. По принятым в мировой статистике правилам в раздел “Услуги” входят также выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическим смыслу они близки к движению капиталов.

В платежном балансе выделяют такие  статьи, как «Предоставление военной  помощи иностранным государствам»  и «Военные расходы за границей».

По методике МВФ принято также  показывать отдельной позицией в  платежном балансе так называемые односторонние переводы:

- Государственные операции - субсидии  другим странам по линии экономической  помощи, государственные пенсии, взносы  в международные организации;

- Частные операции - переводы иностранных  рабочих, специалистов, родственников  на родину.

Три перечисленные выше группы операций (услуги, поступления от инвестиций, односторонние переводы) называют “невидимыми” операциями на противовес экспорта и  импорта реальных ценностей - товаров. 
Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс и “невидимые” операции. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов. Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов.

По экономическому содержанию эти  операции делятся на две категории:

- международное движение предпринимательского капитала;

- международное движение заемного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий  за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг иностранных  компаний).

Международное движение ссудного капитала классифицируется за срочность:

- Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные заимствования и кредиты, предоставляемые на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно развивающиеся страны, и государства, которые отстают от мировых лидеров (постсоциалистические страны), тогда как развитые страны выступают главными кредиторами. Что касается частных долгосрочных заимствований и кредитов, то к ним прибегают наряду с развивающимися странами, и постсоциалистические государства, также корпорации развитых стран, активно используя привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковского кредита.

- Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до 1 года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары) перемещение денежного капитала между банками.

Несмотря на постоянное совершенствование  методики обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности, связанные с ошибками и пробелами, все еще остаются довольно значительными. Именно поэтому выделяется специальная  статья “Ошибки и пропуски”, в  которую включаются данные, как статистических погрешностей, так и неучтенных операций. Статья “Ошибки и пропуски” расположена  непосредственно за разделом платежного баланса, где фиксируется движение капиталов и кредитов. Показатели статьи “Ошибки и пропуски” резко  возрастают в кризисных ситуациях.

Заключительная статья платежного баланса «Операции с ликвидными валютными активами» отражает операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные  валютные органы и в результате чего происходят изменения, как величины, так и состава центральных  официальных золотовалютных резервов.

Принятая МВФ система классификации  статей платежного баланса используется странами - членами Фонда как основа национальных методов классификации. Однако платежные балансы промышленно  развитых стран и развивающихся  стран, существенно отличаются как  по методике составления, так и по содержанию. Схемы платежных балансов, принятых сегодня МВФ и ОЭСР, учитывают  общие черты, присущие всем развитым странам, и вместе с тем дают возможность  каждой стране вносить свои коррективы. Как правило, такие особенности  связаны с методами измерения  сальдо платежного баланса и его  покрытия.

1.3. Основные методы регулирования платежного баланса.

Государственное регулирование платежного баланса — это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также  покрытие сложившегося сальдо.

Материальной основой регулирования  платежного баланса служат:

1. Государственная собственность, в том числе официальные золотовалютные резервы;

2. Рост доли (до 40-50%) национального  дохода, перераспределяется через  государственный бюджет;

3. Непосредственное участие государства  в международных экономических  отношениях как экспортера капиталов,  кредитора, гаранта, заемщика.

4. Регламентация внешнеэкономических  операций с помощью нормативных  актов и органов государственного  контроля.

Существует разнообразный арсенал  методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэкономических  операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных  расчетов страны.

Странами с дефицитным платежным  балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. В условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень трудящихся и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются компенсирующие меры.