б) изменение
в соотношении рыночного и
государственного регулирования
экономики;
в) конъюнктурные
факторы (степень международной
конкуренции, инфляции, изменения
валютных курсов и др.)[6, с.149].
Использование
четких и однозначных определений,
критериев, понятий при составлении
платежного баланса позволяет
получать сопоставимую информацию,
как в территориальном, так
и во временном разрезах. Определенная
гибкость, заложенная в структуре
платежного баланса, позволяет
составлять платежные балансы
с учетом особенностей внешнеэкономической
деятельности разных стран. Это
особенно важно, когда в результате
интеграционных процессов растет
взаимозависимость стран и требуется
проведение скоординированной макроэкономической
политики между ними.
Очевидна, что
экономика подвержена внешним
воздействиям. Наиболее часто для
оценки степени внешней зависимости
используются показатели, которые
находят свое отражение в платежном
балансе и могут быть использованы
для определения положения страны
на международной арене и принятия
важных решений в области финансовой,
внешнеторговой, экономической политике.
Кроме того, зачастую понять роль
внешних изменений, можно проследив
на временных разрезах данных
показателей. Согласно международному
рейтинговому агентству Standard&Poors
выделяют следующие показатели:
• Отношение
экспорта к ВВП – показывает
какую часть в ВВП занимает
экспорт. Чем больше величина
экономичес¬кого потенциала страны,
тем шире у нее возможности
развития с опорой на внут¬ренний
рынок, тем меньше ей требуется
привлекать товаров и услуг
извне и, сле¬довательно, выделять
ресурсов для экс¬порта. Поэтому
США, будучи самой мощ¬ной экономической
державой мира, име¬ют более низкий
показатель втянутости в международное
разделение труда (обыч¬но степень
втянутости характеризуют отношением
экспорта к ВВП), чем веду¬щие
страны ЕС и Япония, уступающие
ей по объему ВВП в 3-12 раз.[16]
В мировом масштабе, коэффициент
отношения экспорта к ВВП продолжает
расти, и уже превысил отметку
40% от ВВП в 3 квартале 2006 года.
Если же взглянуть на нарастающий коэффициент
экспорт/ВВП, который представляет собой
нарастающее увеличение экспорта по сравнению
с ростом ВВП, то мы увидим, что в конце
90-х он был ниже 25%, в 2003 году вырос до 50-60%,
а в первых трех кварталах 2006 года составил
в среднем 58%. Даже несмотря на то, что данные
по экспорту приводятся в валовых терминах
против ВВП, по принципу добавленной стоимости,
стабильное увеличение коэффициента помогает
проиллюстрировать доминирующую роль
экспорта как драйвера экономики[15]
• Отношение
сальдо текущего счета к ВВП
(в процентах) – является также
важным показателем при анализе
платежного баланса. Так, сальдо
текущего счета к ВВП стран
Ближнего Востока имеют тенденцию
к росту, положительный показатель
также наблюдается у стран
АСЕАН-4( Индонезия, Малайзия, Таиланд
и Филиппины), Китая; обратная
ситуация у стран Центральной
Европы, Африки, где сальдо текущего
счета является отрицательным,
и следовательно данный показатель
к ВВП имеет отрицательное
значение[19] (приложение Ж).
Выделяют и
другие показатели для оценки
платежного баланса:
• Отношение
чистых иностранных активов к
ВВП
• Реальный
экспорт (процентная доля)
• Отношение
текущего счета к экспорту (в
процентах).
• Отношение
чистого заимствования к экспорту.
• Отношение
резервов к импорту
• Отношение
валового финансового дефицита
в процентах к резервам
Кроме того, выделяют
показатели внешнего платежного
баланса, к которым относятся
• Отношение
чистых внутренних обязательств
к экспорту в процентах
• Отношение
суммарного внешнего долга к
экспорту (в процентах)
• Отношение
чистого внешнего долга к экспорту
(в процентах)
• Отношение
минимального внутреннего долга
к экспорту (в процентах)
• Отношение
чистого внешнего долга частного
сектора к экспорту (в процентах)
• Отношение
чистых инвестиций к экспорту
• Отношение
чистых процентов к экспорту[18]
Для того, чтобы
правильно и точно оценить
эти показатели необходимо знать
из чего состоит каждый компонент,
и как он рассчитывается. Рассмотрим
детально состав компонентов
платежного баланса
В структуре
платежного баланса по классификации
МВФ выделяют счет текущих
операций и счет операций с
капиталом и финансовых операций.
Счет текущих
операций охватывает любые операции
с реальными ценностями (за исключением
операций с финансовыми активами),
совершаемые между резидентами
и нерезидентами. В этом счете
отражается информация об экспортно-импортных
операциях с товарами, услугами, доходами,
текущими трансфертами.
Исторически внешняя
торговля выступает исходной
формой международных экономических
отношений, свя¬зывающей национальные
хозяйства в мировое хозяйство.
Благо¬даря внешней торговле
складывается международное разделение
труда, которое углубляется и
совершенствуется с развитием
вне¬шней торговли и других
международных экономических операций.
В основу современной
классификации была положена
исторически сложившаяся структура,
которая используется в большинстве
стран. Классификационный компонент
«Товары» отражает движение движимого
имущества (товаров) между странами
и состоит из 5 субсчетов:
1.Движимые товары
- это большинство движимых товаров
экспортируемые или импортируемые
резидентами данной страны, в
отношении которых имеет место
фактический или условный переход
права собственности по ним.
Оценка товаров во внешней
торговли производится в пункте
таможенной границы страны, из
которой они экспортированы.
2. товары для переработки
включают в себя все издержки
пересекающие границы с целью
их переработки за рубежом
с последующим возвратом в
страну. Стоимость таких товаров
до и после переработки оценивается
на валовой основе
3. Товары на ремонт
- включает в себя выполнение
значительных работ по реконструкции
и производству передвижного
оборудования (корабли, воздушные
суда). При определении стоимости
принимаются во внимание стоимость
ремонта, а не стоимость товаров
до и после ремонта. Не включаются
в стоимость ремонтно-строительные
услуги, профилактика, компьютерные
и другие виды услуг, которые
отражаются как услуги.
4. Товары, приобретенные
в портах транспортных организаций,
включая продовольствие, сырье, материалы
и т.д. которые были приобретены
транспортными компаниями резидентами
за границей.
5. Нематериальное
золото - включает экспорт и импорт
любого золота, которое в отличие
от монетарного золота не является
активами органов денежно кредитного
регулирования страны[5, с 136].
Существуют ряд
товаров, которые относятся к
категории услуг, по причине
того, что данные о них не
возможно выделить из имеющейся
информации, а также по тому, что
их воздействие на экономические
факторы отличается от той,
которая свойственна основной
части товаров:
1) товары, приобретенные
для личного пользования приезжими;
2) товары, приобретенные
дипломатическими представительствами
и ведомствами либо официальными
лицами;
3) товары, приобретенные
рабочими и служащими нерезидентами;
4) газеты периодических
изданий, высылаемых прямым подписчикам;
5) не пересекающие
границу товары, которые приобретаются
или перепродаются в рамках
одного отчетного периода[3, с.26].
Показатели внешней
торговли традиционно занимают
важное место в платежном балансе.
Соотношение стоимости экспорта
и импорта товаров образует
торговый баланс.
Торговый баланс
во многом определяет состояние
платежного баланса в целом,
поскольку торговля товарами
составляет значительную часть
международных экономических отношений.
Удельный вес торгового баланса
обычно заметно превышает долю
других статей в текущем счете
платежного баланса. Кроме того,
динамика торгового баланса показывает
эффективность проводимой макроэкономической
политики в целом как в долгосрочном,
так и краткосрочном периоде.
В долгосрочном
периоде торговый баланс может
выступать в качестве одного
из критериев, позволяющих оценивать
промышленность внешних рынков.
На средне- и краткосрочных временных
интервалах экспорт и импорт
дает оперативные данные о
влиянии валютного курса, государственных
расходов и доходов на внешний
сектор. Использование тарифных
и нетарифных методов регулирования
внешнеторговой деятельности сказывается
на стоимостных объемах внешнеторговых
операций хозяйствующих субъектов.
Выделяют активный
и пассивный торговый баланс.
Для стран, отстающих от лидеров
по уровню экономического развития,
активный торговый баланс необходим
как источник валютных средств
для оплаты международных обязательств
по другим статьям платежного
баланса. Для ряда промышленно
развитых стран активное сальдо
торгового баланса используется
для создания второй экономики
за рубежом.
Пассивный торговый
баланс считается нежелательным
и обычно оценивается как признак
слабости внешнеэкономических позиций
станы. Это правильно для развивающихся
стран, испытывающих нехватку
валютных поступлений. Для промышленного
развития стран это может иметь
иное значение. Например, дефицит
торгового баланса США объяснялся
активным продвижением на их
рынок международных конкурентов
(Западной Европы, Японии, Гонконга,
Тайваня, Южной Кореи и других
стран) по производству товаров
все большей сложности. Зеркальным
отражением дефицита внешней
торговли США служит активное
сальдо по этим операциям у
упомянутых партнеров, которые
используют валютные поступления
для заграничных капиталовложений,
в том числе в США[6, с.125].
Другим элементами
счета текущих операций является
компонент «Услуги».
В настоящее
время МВФ выделяет 160 различных
видов услуг. Практически во
всех странах наиболее значимой
категорией международных услуг
является транспортные услуги. К
ним относятся все виды транспортного
обслуживания – морским, железнодорожным,
воздушным, автомобильным, трубопроводным
и прочими видами транспорта,
в том числе транспортировка
по суши, внутренним водам и
в космическом пространстве, - осуществляемого
резидентами одной страны для
резидентов другой страны. Стоимость
перевозок исчисляется исходя
из того, что экспорт и импорт
показывается в платежном балансе
на базе ФОБ, т.е. исключая
стоимость фрахта и страховки
перевозимых грузов. К категории
транспортных услуг относится
также аренда транспортного оборудования
вместе с экипажем с целью
перевозки грузов или пассажиров,
а также сопутствующие услуги
по хранению и упаковке товаров,
проводке, буксировке и уборке
транспортных средств.
Статья поездки,
которая иногда называется туризмом,
охватывает товары и услуги, приобретенные
в данной стране приезжими
резидентами, которые находились
на ее территории менее одного
года. Приезжими не считаются, даже если
они находятся на территории страны менее
одного года, лица, проходящие военную
службу на территории других стран, работающие
в дипломатических представительствах,
участвующие в производственной деятельности
на территории данной страны. Приезжими
считаются, даже если они остаются на территории
страны более одного года, лица, являющиеся
пациентами лечебных учреждений, а также
студенты. Все их расходы, включая плату
за обучение, медицинское обслуживание,
аренду жилья, относятся к статье поездок.
Поездки разделяются на деловые и личные.
Статья деловых поездок охватывает поездки
лиц, направляющиеся в зарубежные страны
для осуществления там хозяйственной
деятельности – реализации продукции,
изучения рынка, ведения торговых переговоров,
участие в миссиях, участие в наладочных
работах и др. К ним относятся государственные
служащие, находящиеся в служебных командировках,
сотрудники частных компаний, выезжающие
за пределы страны, где их компания является
резидентом, служащие международных организаций.
Личной считается поездка, если направляющиеся
за рубеж люди не преследуют деловых целей:
едут в отпуск, участвуют в спортивных
соревнованиях, совершают религиозное
паломничество. К наиболее распространенным
товаром и услугам, приобретение которых
фиксируется в статье поездок, относится
проживание в гостинице, питание, покупка
билетов на развлекательные программы,
приобретение подарков и сувениров.