Особенности современной ситуации на рынке лизинговых услуг в России

В зависимости  от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:

- внутренний  лизинг - все участники рынка представляют одну страну;

- международный  лизинг - хотя бы одна из сторон  или все стороны принадлежат  разным странам, а также если  одна из сторон является совместным  предприятием.

По отношению  к налоговым и амортизационным  льготам выделяют:

- фиктивный лизинг - сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;

- действительный  лизинг - арендодатель имеет право  на такие налоговые льготы, как  инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру  лизинговых платежей различают:

- лизинг с  денежным платежом - все платежи  производятся в денежной форме;

- лизинг с  компенсационным платежом - платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

- лизинг со  смешанным платежом.

Существующие  формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный  и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых  расходы лизингодателя, связанные  с приобретением и содержанием  сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами  в течение одного лизингового  контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:[12]

- лизингодатель  не рассчитывает возместить все  свои затраты за счет поступления  лизинговых платежей от одного  лизингополучателя;

- лизинговый  договор заключается, как правило,  на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;

- риск порчи  или утери объекта сделки лежит  в основном на лизингодателе;

- ставки лизинговых  платежей обычно выше, чем при  финансовом лизинге;

- объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга  стремится избежать рисков, связанных  с владением имуществом. Перечисленные  особенности оперативного лизинга  определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее  в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными  чертами:

- участием третьей  стороны (производителя или поставщика  объекта сделки);

- невозможностью  расторжения договора в течение  так называемого основного срока  аренды;

- более продолжительным  периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы  объекта сделки);

- объекты сделок  при финансовом лизинге, как  правило, отличаются высокой стоимостью.

Под формами  лизинговых сделок понимаются устоявшиеся  модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной  практике получили следующие формы  лизинговых операций:

Лизинг «Стандарт». Под этой формой лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

При возвратном лизинге собственник оборудования продает его лизинговой фирме  и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «Поставщику». В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых  он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг. При этой форме лизинга  арендные платежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

Возобновляемый лизинг. В лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

Лизинг с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает  получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. [15]

Финансирование  лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

- заем. Банк кредитует  лизингодателя, предоставляя ему  кредит на одну лизинговую  операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых  соглашений. Сумма кредита зависит  от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

- приобретение  обязательств. Банк покупает у  лизингодателя обязательства его  клиентов без права на регресс  (обратное требование), учитывая  при этом репутацию лизингополучателей  и эффективность проекта.

Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

Контрактный наем - это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю  предоставляются в аренду комплектные  парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

Генеральный лизинг - право лизингополучателя дополнять  список арендуемого оборудования без  заключения новых контрактов.

На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

1.3 Участники лизинга  и их функции

К участникам лизинговой операции можно отнести:[10]

- лизингодатель;

- лизингополучатель;

- поставщик;

- страховщик;

- инвестор;

- поручитель;

- посредник.

Из всех них  основными (прямыми) участниками являются лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными. Лизингодатель - лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование  по договору лизинга. Лизинг дает ряд  преимуществ лизингополучателю:

- уменьшение  платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;

- возможность  более простого получения кредита  в банке при сотрудничестве  с лизинговой компанией;

- упрощение бухгалтерского  учета (учет основных средств,  начисление амортизации, оплата  части налогов и сборов, а также  управление долгом осуществляется  лизинговой компанией);

- возможность  приобретения качественного оборудования  после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объекта лизинга - изготовитель машин  и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Страховщик - страховая  коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения объекта лизинга или его части и/или риски штатской ответственности наибольший и предпринимательские риски лизингополучателя, связанные непосредственно с обоюдными обязательствами участников лизинговой сделки.

По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на специализированные и практически универсальные. Специализированные компании имеют дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями, контейнерами, самолётами) или с товарами одной профессиональной группы типовых видов. Такие компании, как правило, располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно по первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента и приемки объекта лизинга. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет функции устроителя финансирования.

2. Этапы проведения  лизинговой операции  и их основное  содержание

2.1 Этапы проведения  лизинговой операции

Лизинговый процесс  осуществляется, как правило, в три  этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего лизингополучателя, заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый поставщику оборудования лизингодателем, кредитный договор, заключаемый лизингодателем (лизинговой компанией) с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок. [18]

На втором этапе  лизингового процесса в трех- и  двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются: договор  купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в  эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).

Третий этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский  учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизинга оформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).

Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение (Приложение 1). Оно заключается между лизингодателем и лизингополучателем, где указывается, что лизингополучателю предоставляется в пользование для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемки оформляется лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т.е. лизингодателем, лизингополучателем и поставщиком - изготовителем. [19]

После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию лизингодатель не несет ответственности перед  лизингополучателем, поскольку последний  выбор оборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.

В процессе эксплуатации оборудования (имущества) лизингополучатель  призван использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями поставщика, содержать  его в работоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущий ремонт и все это за свой счет.

Все риски, возникающие  в процессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанные с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или повреждением независимо от причиненного ущерба, лизингополучатель принимает на себя.

Международный лизинг осуществляется российскими  лизингодателями и лизингополучателями  в форме импортного и экспортного  лизинга. При этом таможенные пошлины  и налоги на лизинговое оборудование (имущество) не взимаются, если в лизинговом договоре предусмотрен его возврат по истечении срока лизинга. В случае если в договоре предусмотрен последующий переход права собственности на лизинговое оборудование (имущество) российской стороне (или, наоборот) в конце срока договора таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование взимаются.