Особенности налогообложения операций с ценными бумагами

Теперь, что касается цены приобретения ценных бумаг. В нее включаются помимо стоимости  самих ценных бумаг также расходы  по их приобретению. Об этом говорится  в статье 300 НК, в которой, тем не менее, не сказано, какие именно расходы  можно учитывать как расходы по приобретению. Не повествуют нам об этом и другие статьи 25-й главы НК.

При определении налоговой базы по налогу на прибыль можно учитывать следующие расходы:

1. Расходы  на приобретение ценных бумаг;

2. Расходы,  связанные с реализацией;

3. Сумма  накопленного процентного дохода, уплаченная вами продавцу ценной бумаги и не учтенная ранее при налогообложении.

Доходами  же являются следующие суммы:

1. Цена  реализации ценной бумаги;

2. Сумма  накопленного процентного дохода, уплаченная вам покупателем;

3. Сумма процентного дохода, выплаченная вам эмитентом (векселедателем) ценной бумаги.

Все вышесказанное  не относится к операциям, имеющим  ту же внешнюю форму, что и операции с ценными бумагами. Речь идет о сделках РЕПО с ценными бумагами.

Операции  РЕПО - сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть) с обязательной обратной покупкой (продажей) бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок по определенной цене (вторая часть). Налоговым кодексом установлен максимальный срок, на который заключаются такие сделки, 6 месяцев.

Стоит отметить, что сделки по продаже с последующей покупкой неэмиссионных ценных бумаг не являются операциями РЕПО. Поэтому налогообложение их производится в общем порядке.

Если  по договору РЕПО продаются, а затем выкупаются ценные бумаги, а потом снова продаются, то расходы на их приобретение будут определяться на дату их первоначальной покупки. Значит, расходы на приобретение по договору РЕПО в данном случае не учитываются.

С экономической  точки зрения сделки РЕПО являются или предоставлением денежного займа (кредита) под залог ценных бумаг, или предоставлением товарного кредита в виде ценных бумаг. Разница между ценой первой и второй части РЕПО есть %, уплачиваемый за пользование данными средствами. В силу этого финансовый результат от операции РЕПО определяется в целях налогообложения не по каждой части отдельно, а суммарно по обеим частям сделки.

Если  по первой части РЕПО продаются бумаги по более низкой цене, чем потом  они выкупаются, то в целом получается убыток. Значит, при совершении второй части РЕПО уплачиваются проценты за пользование денежными средствами, полученными по первой части сделки.

Если  же по первой части РЕПО продаются  бумаги по более высокой цене, чем потом выкупаются, то в целом получается прибыль. Значит, при совершении второй части РЕПО уплачиваются проценты за пользование ценными бумагами, полученными в первой части сделки.

Соответственно  доход или расход, если при покупке  по первой части РЕПО, определяется в обратном порядке.

В первом случае покупаются бумаги по более низкой цене, чем потом продаются, то есть в целом получается прибыль. Следовательно, при совершении второй части РЕПО вы получаете проценты за пользование денежными средствами, предоставленными по первой части сделки.

Во  втором случае по первой части РЕПО покупаются бумаги по более высокой цене, чем потом продаются. Поэтому получается убыток, следовательно, при совершении второй части РЕПО уплачиваются проценты за пользование ценными бумагами, полученными в первой части сделки.

Поэтому в целях определения налоговой базы  следует принимать выплаченные проценты в качестве расходов, а полученные в качестве доходов.

Налогообложение операций с векселями

Для векселедателя (покупателя) важным является вопрос о  моменте отнесения на расчеты с бюджетом (в дебет счета 68) налога на добавленную стоимость по полученным материальным ценностям.

При использовании  покупателем в расчетах за поставку товара собственного векселя НДС  считается фактически уплаченным поставщику в момент погашения векселя. В связи с этим векселедатель (покупатель) вправе отнести НДС на расчеты с бюджетом лишь по факту оплаты собственного векселя. В данном случае факт передачи собственного векселя поставщику нельзя рассматривать в качестве оплаты поставленных товаров (работ, услуг). Связано это с тем обстоятельством, что в анализируемом случае задолженность векселедателя (покупателя) за поставленные товары сохраняется до момента оплаты векселя.

В другом случае оплата векселем может служить  уходом от налогообложения НДС авансов покупателей. Налоговый кодекс на полученные авансы требует начислить НДС. Но иногда его уплаты можно избежать. При расчетах за товары нередко используются векселя: собственные или третьих лиц. Однако ценные бумаги могут быть получены и в качестве предоплаты. Учитывается ли в этом случае при расчете НДС сумма вексельного аванса? По мнению работников налоговой службы, делать этого не надо. Таким образом, проверяющие дали фирмам лазейку. Правда, они обратили внимание на один нюанс, который коммерсантам не на руку (письмо УМНС по г. Москве от 12 октября 2004 г. N 65648). Столичные контролеры в своем письме отметили, что "векселя,.. полученные поставщиком в качестве авансовых платежей, не увеличивают налоговую базу того налогового периода, в котором они приняты к учету...". Иными словами, при получении аванса векселем налоговую базу по НДС увеличивать не нужно. Напомним, такое правило было установлено еще пунктом 37.1 Методических рекомендаций по применению главы 21 Налогового кодекса (приказ МНС России от 20 декабря 2000 г. N БГ-3-03/447).Того же мнения придерживаются и арбитры. Например, судьи Уральского округа указали, что "полученные обществом векселя... не увеличивают налоговую базу в порядке, предусмотренном статьей 162 Налогового кодекса" (постановление ФАС от 1 сентября 2004 г. по делу Ф09-3524/04-АК).Однако полученный вексель компания может погасить. Например, если, согласно договору, продавец отгружает товар только после получения денег. Покупатель не может оплатить его сразу и выдает вексель. В этом случае ценную бумагу можно продать. Такой вариант событий контролеры тоже предусмотрели, и их выводы, увы, неутешительны. Они считают, что полученные от реализации векселя деньги являются авансом. Следовательно, на эту сумму необходимо начислить налог на добавленную стоимость. Причем, когда произошла оплата векселя: до срока погашения или после, - значения не имеет. Неважно и кто его оплатил: векселедатель или третье лицо. Главное, по мнению проверяющих, чтобы платеж был произведен до поставки товара. Налогообложение операций в отношении доходов от долевого участия в организации. Доходы частных лиц, в отношении долевого участи в организации на территории Российской Федерации облагаются по ставке 9%. При этом налогоплательщики, получающие дивиденды от источников за пределами Российской Федерации, вправе уменьшить сумму налога, исчисленную в соответствии с настоящей главой, на сумму налога, исчисленную и уплаченную по месту нахождения источника дохода, только в случае, если источник дохода находится в иностранном государстве, с которым заключен договор (соглашение) об избежание двойного налогообложения. В случае, если сумма налога, уплаченная по месту нахождения источника дохода, превышает сумму налога, исчисленную в соответствии с настоящей главой, полученная разница не подлежит возврату из бюджета;

Для организаций  налоговой базой, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются  следующие ставки:

1) 9 процентов  - по доходам, полученным в виде  дивидендов от российских организаций  российскими организациями и физическими лицами - налоговыми резидентами Российской Федерации;

2) 15 процентов  - по доходам, полученным в виде  дивидендов от российских организаций  иностранными организациями, а  также по доходам, полученным  в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций.

          Операции с ценными бумагами при упрощенной системе налогообложения. При упрощенной системе налогообложения в соответствии с законодательством расходы на приобретение ценных бумаг не могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы. Вместе с тем, в случае последующей реализации приобретенных ценных бумаг в соответствии с подпунктом 23 пункта 1 статьи 346.16. Кодекса налогоплательщик вправе уменьшить доходы от реализации данных ценных бумаг на расходы по оплате их покупной стоимости.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА  2. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ  ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ  БУМАГА 

2.1. ИСЧИСЛЕНИЕ НДФЛ ПО ОПЕРАЦИЯМ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Юридические лица и предприниматели, выплачивающие физическим лицам заработную плату, в некотором смысле выполняют функции налоговых агентов, т.е. должны удерживать с них НДФЛ. Данная обязанность установлена статьей 226 НК РФ. Однако в пункте 2 приведены некоторые исключения из этого правила. Так значит, нормы указанной статьи не распространяются на отдельные виды доходов, которые облагаются в порядке, установленном статьями 214.1, 227 и 228 НК РФ.

Рассмотрим статью 214.1 НК РФ, которая содержит правила исчисления НДФЛ при купле-продаже ценных бумаг. В пункте 3 статьи 214 представлен перечень лиц, которые выступают в качестве налоговых агентов при купле-продаже ценных бумаг физическим лицом.

Налоговым агентом может быть один из профессиональных участников рынка ценных бумаг: брокер; доверительный управляющий; лицо, совершающее операции по договору поручения; лицо, совершающее операции по договору комиссии; лицо, совершающее операции в пользу физического лица по любому иному договору, подобному договору поручения, например агентскому; лицо, совершающее операции в пользу физического лица по договору, отличному от договоров поручения, комиссии или доверительного управления.

Таким образом, те организации или граждане, которые непосредственно покупают ценные бумаги у физического лица, налоговыми агентами не являются. Если физическое лицо продает ценные бумаги, минуя посредника, оно должно самостоятельно уплатить налог и представить налоговую декларацию. Но, если покупателем ценных бумаг является организация, она обязана подать сведения в налоговый орган о доходах, выплаченных физическому лицу.

Так же следует обратить внимание, что статья 214.1 Налогового кодекса распространяется только на те виды доходов, которые в ней прямо перечислены, то есть на доходы: от операций купли-продажи ценных бумаг; от погашения инвестиционных паев; от срочных сделок, предметом которых (базисным активом) служат ценные бумаги.

Все прочие операции с ценными бумагами (например, получение процентов, дивидендов, доходы от погашения векселей) не регулируются этой статьей. Поэтому налог по ним  удерживается у физического лица согласно статье 226 НК РФ. То есть организация или индивидуальный предприниматель при выплате подобных доходов физическому лицу должны удержать НДФЛ.

Если выплата процентов (накопленных купонов) сопровождает каждую сделку купли-продажи ценных бумаг (например, корпоративных облигаций), тогда доходы для целей НДФЛ должны быть разделены - отдельно учитывается результат от купли-продажи ценных бумаг и отдельно разница уплаченных и полученных процентов (накопленных купонов).

Довольно  часто можно столкнуться со следующей ситуацией, когда физическое лицо покупает ценные бумаги по ценам ниже рыночных. В данном случае превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов на их приобретение облагается НДФЛ как материальная выгода (подпункт 3 п. 1 ст. 212 НК РФ). Рыночная стоимость ценных бумаг определяется с учетом предельной границы колебаний их рыночной цены.

Датой получения дохода в виде материальной выгоды считается дата приобретения ценной бумаги (подпункт 3 п. 1 ст. 223 НК РФ). То есть дата перехода к покупателю права собственности на ценную бумагу.

Для эмиссионных  ценных бумаг переход права собственности происходит в момент совершения приходной записи по счету-депо, счету в реестре владельцев или в момент передачи сертификата ценной бумаги. При покупке неэмиссионных бумаг материальная выгода не определяется, так как они не обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Налогооблагаемая  база по НДФЛ от продажи ценных бумаг  определяется при их реализации. Если в налоговом периоде реализации не было, налоговая база не определяется. Согласно пункту 3 статьи 214.1 НК РФ налоговая база может быть определена двумя способами. Во-первых, она рассчитывается как сумма, полученная от продажи ценных бумаг, минус подтвержденные расходы на их приобретение, хранение и реализацию. Во-вторых, она определяется как сумма, полученная от продажи ценных бумаг, минус имущественный налоговый вычет. Однако второй метод применяется только тогда, когда невозможно применить первый, то есть когда документально подтвержденные расходы отсутствуют. Вычет можно получить только в том налоговом периоде, в котором ценные бумаги были реализованы.

Рыночные  цены на ценные бумаги для целей  налогообложения определяются по нормам, установленным главой 25 «Налог на прибыль» Налогового кодекса. А именно в пункте 14 статьи 40 НК РФ.

В главе 23 НК РФ содержится специальная норма, которая служит для определения рыночной цены (п. 4 ст. 212 НК РФ). В соответствии с ней для целей обложения НДФЛ при определении рыночной цены ценных бумаг следует руководствоваться ведомственными актами органа, который регулирует рынок ценных бумаг в России. Таким органом является Федеральная служба по финансовым рынкам.

Порядок определения предельной границы  колебаний рыночных цен на ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, установлен постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 № 03-52/пс. Согласно данному документу предельная граница колебаний рыночной цены на ценные бумаги установлена в размере 20% в сторону повышения или понижения от рыночной цены ценной бумаги на дату совершения сделки. Рыночная цена определяется как средневзвешенная цена торгового дня на организованном рынке. Если ценная бумага обращается на нескольких организованных рынках, налогоплательщик вправе выбрать любой из них для использования его данных при расчете.

Средневзвешенная  цена текущего дня может использоваться при условии, что было совершено  не менее 10 сделок. Если в течение  дня на рынке было заключено менее 10 сделок, расчет средневзвешенной цены производится по последним 10 сделкам  за последние 90 дней. При этом объем сделок должен быть не менее 300 000 руб.

Если  за последние 90 дней состоялось менее 10 сделок или их суммарный объем  оказался меньше 300 000 руб., то считается, что данная ценная бумага не имеет  рыночной стоимости.

Следует обратить внимание, что порядок определения рыночной цены и границы ее колебаний относится только к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг. Что касается ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, то их рыночная цена не определяется.

По мнению налоговых органов, первый метод используется даже в тех случаях, когда подтвержден хотя бы один из расходов. Например, на практике нередко возникает ситуация, когда расходы на приобретение и хранение ценных бумаг не могут быть подтверждены, в то время как расходы на реализацию (вознаграждение брокеру или доверительному управляющему) можно подтвердить. Тогда для определения налоговой базы применяется первый способ, хотя второй метод был бы выгодней налогоплательщику.

Операции физических лиц на фондовом рынке могут быть как прибыльными, так и убыточными. Статья 214.1 НК РФ разрешает в течение налогового периода уменьшать налогооблагаемый доход на суммы убытков от операций с ценными бумагами при соблюдении определенных условий.