Особенности налогообложения операций с ценными бумагами

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧЕРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ» 
 
 
 
 

Экономический факультет 

Кафедра «Финансы и Кредит» 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

По дисциплине «РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ» 

на тему: 

«ОСОБЕННОСТИ  НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ  ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ  БУМАГАМИ» 
 
 
 
 

                                                                                 Выполнила: студентка 5 курса

вечернего отделения

группа 100581

Прудникова  Екатерина Викторовна 
 

Проверил: Морозов А.С. 
 
 
 

Белгород 2010 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………3 – 4 стр.

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С  ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ…………………………………5 стр.

1. ПОНЯТИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ…………………………………5 – 6 стр.

2.1. ФОРМИРОВАНИЕ НАЛОГОВОЙ БАЗЫ……………………….7 – 14 стр.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ  ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ………………………………15 стр.

 

2.1. ИСЧИСЛЕНИЕ НДФЛ ПО ОПЕРАЦИЯМ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ……………………………….

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ НА РЦБ

3.1.ПРОБЛЕМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ  ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

3.2.ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

          В экономической системе любого государства функционирует ряд взаимосвязанных рынков. Одной из основополагающих целей товарной экономики является получение прибыли. Следовательно, любая деятельность должна быть сферой приумножения капитала, а любой рынок – местом вложения капитала.

         Рынок ценных бумаг – это совокупность экономических отношений по поводу выпуска специфического товара – ценных бумаг и его обращения между участниками.

          На рынке ценных бумаг, как и на любом другом рынке возможно вложение капитала, с целью получения прибыли. Однако в отличие от товарных, производственных рынков существуют рынки, где капиталы накапливаются, концентрируются и вкладываются в развитие производства. Таким рынком, в частности, является финансовый рынок (рынок капиталов) – Финансовый рынок – это рынок посредников между первичными владельцами денежных средств и их конечными пользователями.

          Основными рынками, на которых преобладают финансовые отношения являются:

1.    рынок находящихся в обращении  наличных денег и выполняющих  их функции краткосрочных платёжных средств (векселей, чеков и т.д.)

2.    рынок ссудного капитала (банковских  кредитов) – рынок, объектом сделок  на котором выступает предоставляемый  в ссуду денежный капитал.

3.    валютный рынок

4.    рынок ценных бумаг – часть финансового рынка, где обращаются специфические финансовые инструменты – ценные бумаги.

Следует подчеркнуть, что рынок ценных бумаг  в системе финансового рынка  не является строго обособленным сегментом. Он принимает участие как в  привлечении денежных средств из различных источников, так и в размещении этих средств в каком либо из рынков.

          Рынок ценных бумаг опосредует движение средств между различными сегментами финансового рынка, и сам является сегментом рынка капиталов денежного и валютного рынка. Он играет значительную роль в развитии экономики страны, в привлечении инвестиций. Рынок ценных бумаг является наиболее активным сегментом финансового рынка страны, его значение в настоящее время продолжает возрастать.

          Целью курсовой работы является изучение особенностей налогообложения операций на рынке ценных бумаг.

      Предметом изучения курсовой работы является налогообложение операций с ценными бумагами.

      Задачами  курсовой работы является изучение:

      1. Понятие ценных бумаг.

      2. Формирование налоговой базы.

      3. Исчисление налога на доходы  физических лиц по операциям  с ценными бумагами.

      4. Проблемы налогообложения операций  с ценными бумагами.

      5. Перспективы развития налогообложения  на рынке ценных бумаг.  

      Структурно  курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения и библиографического списка. 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

1.1. ПОНЯТИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Одним из основных рычагов, регулирующих финансовые взаимоотношения предприятия с государством в условиях перехода к рыночному хозяйству, становится налоговая система. Она обязана обеспечить государство финансовыми ресурсами, необходимыми для решения важнейших экономических и социальных задач. Посредством налогов, льгот и финансовых санкций государство воздействует на экономическое поведение предприятий, создавая при этом равные условия всем участникам общественного производства. Налоговые методы регулирования финансово-экономических отношений в народном хозяйстве в сочетании с другими экономическими рычагами создают необходимые предпосылки для формирования и функционирования единого целостного рынка.

В расширенном  понимании ценная бумага - это любой  документ («бумага»), который продается  и покупается по соответствующей  цене.

Ценная бумага - это особый товар, который обращается на особом, своем собственном рынке - рынке ценных бумаг, но не имеет ни вещественной, ни денежной потребительной стоимости, т.е. не является ни физическим товаром, ни услугой .

Основные  виды ценных бумаг:

1. Акции 

2. Облигации

3. Векселя

4. Денежные  сертификаты

5. Чеки.

ОБЛИГАЦИЯ - единичное долговое обязательство  на возврат вложенной денежной суммы  через установленный срок с уплатой  или без уплаты определенного дохода. 

АКЦИЯ - единичный вклад в уставный капитал  акционерного общества с вытекающими из этого правами. 

ВЕКСЕЛЬ - письменное денежное обязательство  должника о возврате долга, форма  и обращение которого регулируются специальным законодательством - вексельным правом. 

ДЕПОЗИТНЫЙ  СЕРТИФИКАТ - свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок. 

ЧЕК - письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег.

Налогоплательщиков в операциях с ценными бумагами можно разделить на две категории:

- физические  лица (налогообложение основывается  на действии 23 Главы налогового  кодекса: «Налог на доходы физических лиц»);

- юридические  лица (налогообложение основывается  на действии 25 Главы налогового кодекса: «Налог на прибыль организации).

1.2. ФОРМИРОВАНИЕ НАЛОГОВОЙ  БАЗЫ

Налогообложение операций с ценными бумагами имеет  свои особенности и отличия от остальных.

Следует отметить, что операции с ценными бумагами в соответствии с главой 21 Налогового кодекса относятся к операциям, необлагаемым НДС. Следовательно, основные особенности налогообложения связаны с налогом на прибыль.

Прибыль от реализации ценных бумаг определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации. При этом расходы по операциям с ценными бумагами могут быть признаны только по кассовому методу в соответствии со статьей 329 Налогового кодекса.

Определение цены реализации ценных бумаг в целях налогообложения имеет некоторые нюансы. Дело в том, что невозможно в качестве дохода принять любую цену, по которой они были проданы. Статьёй 280 накладывается на нее определенные ограничения.

Эти ограничения  зависят от типа ценных бумаг. Налоговый  кодекс выделяет два типа: ценные бумаги, обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке.

Ценные  бумаги относятся к первому типу, если выполняют ряд следующих условий:

 Во-первых, они должны быть допущены к  обращению хотя бы одним организатором торговли;

Во-вторых, информация об их ценах публикуется в СМИ или может быть представлена организатором торговли в течение трех лет со дня заключения сделки;

И, наконец, в случаях, предусмотренных законодательством, по ценным бумагам должна рассчитываться рыночная котировка.

Для обращающихся ценных бумаг цена реализации должна находиться в интервале между  минимальной и максимальной ценами данной бумаги, зарегистрированными  на дату совершения сделки. Причем можно выбрать организатора торговли, интервал цен которого будет использоваться. Если на рынке сделки не совершались на эту дату, то следует взять интервал цен по ближайшим торгам.

Если  же цена реализации ниже минимальной  цены в интервале, то в целях налогообложения  принимается минимальная.

Сложнее же с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. Для них за основу принимается цена аналогичных бумаг, по которым проходили торги хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

При чем может рассматриваться либо интервал цен по аналогичной ценной бумаге, либо ее средневзвешенная цена. В первом случае фактическая цена ценной бумаги должна лежать в этом интервале. А во втором - отклоняться от средневзвешенной не более чем на 20 %.

А если такая информация отсутствует, то за основу следует взять расчетную цену. Расчетная цена определяется с учетом определенных условий заключенной сделки, особенностей обращения, стоимости чистых активов эмитента, приходящихся на одну акцию, и т.д. При этом фактическая цена может отклоняться не более чем на 20 % от расчетной.

Следует отметить, что налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется отдельно от налоговой базы по остальным видам деятельности. Не выделяют ее лишь профессиональные участники рынка ценных бумаг. При чем также отдельно определяется база по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке и не обращающимся.

То  есть невозможно, к примеру, уменьшать доходы, полученные по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке.

Убытки, которые получены в предыдущих налоговых  периодах по операциям с ценными  бумагами, также нельзя учесть при  расчете налоговой базы в общем  порядке, предусмотренном статьей 283 НК. Но здесь так же действует правило, что и при формировании налоговой базы по разным типам бумаг.

А именно убытки по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке, могут уменьшать налоговую базу только по операциям с аналогичными бумагами. Так же по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.

Списание  расходов при реализации ценных бумаг может происходить в соответствии с методом ФИФО, ЛИФО или по стоимости единицы. Конкретный метод определяется учетной политикой организации.

Заметим, что при расчете цены выбытия возникают расхождения с бухгалтерским учетом. В нем цена не учитывается по методу ЛИФО, но зато возможно рассчитать цену выбытия по средней первоначальной стоимости. То есть могут возникать постоянные разницы между бухгалтерским и налоговым учетом.