Оценка финансового состояния предприятия на примере АО "Caspian Beverage holding"

С 2008 по 2010 год собственные оборотные  средства предприятия постепенно растут, но находятся на низком уровне, с -1 479 027 906 до -564 126 789. Но намечается положительная тенденция.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. С 2008 по 2010 года данный коэффициент принимает отрицательное значение, но намечается положительная тенденция, так показатель возрос с -2,86 до – 0,85. Это говорит о том, что что почти все оборотные средства предприятия сформированы из заемных источников. Большую часть оборотных средств предприятия составляют товарно-материальные запасы, из которых можно сделать вывод, что они сформированы из заемных средств.

Маневренность собственных  оборотных средств

Характеризует ту часть собственных  оборотных средств, которая находится  в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Данный коэффициент показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. На протяжении трех лет данный коэффициент принимал отрицательное значение и с каждый годом уменьшается с -0,01 до -0,15. Это говорит о том, что компания не сможет пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент текущей  ликвидности

Дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько тенге текущих активов приходится на один тенге текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

В течении трех лет данный показатель находится на низком уровне, но постепенно увеличивается с 2008 года 0,26 до 2010 года 0,54. Это говорит о том, на 1 тенге текущих обязательств приходится от 0,26 до 0,54 тенге. Это является низким показатель.

Коэффициент быстрой ликвидности

Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Коэффициент быстрой ликвидности  также находится на уровне ниже допустимого, но за три года наблюдается его рост с 0,11 в 2008 году до 0,13 в 2010. Рост данного коэффициента обусловлен ростом дебиторской задолженности за три года. Рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то  это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Так как денежные средства и их эквиваленты составляют очень малую часть всех текущих активов предприятия, то и коэффициент абсолютной ликвидности остается на очень низком уровне (с 0,01 до 0,07).

Доля оборотных средств в  активах

Характеризует ту часть стоимости  запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно  имеет большое значение в анализе  финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Доля оборотных средств показывает удельный вес оборотных активов  компании. За период с 2008 по 2010 год доля оборотных средств увеличилась с 10% до 23%. Это говорит о том, что с 2008 до 2010 год 10-23% запасов покрывалась собственными средствами. Это значение ниже рекомендуемого, но есть положительная тенденция.

Доля товарно-материальных запасов  в текущих активах

Доля товарно-материальных запасов  в текущих активах с 2008 по 2010 года постепенно с 57% до 38%. Это свидетельствует о том, что значительная часть средств связана в этой наименее ликвидной статье оборотных средств. Кроме того, накопление запасов приводит к снижению оборачиваемости средств предприятия.

Доля собственных оборотных средств в покрытии товарно-материальных запасов

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении  заемных. Данный коэффициент за 3 года был отрицателен, что указывает на то, что товарно-материальные запасы не были покрыты собственными оборотными средствами предприятия (-5 до 2,24)