Оценка финансового состояния предприятия на примере АО "Caspian Beverage holding"

Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Марта 2013 в 11:38, курсовая работа

Описание работы

История компании началась в 1965 году. В то время она называлась «Производственное объединение «Напитки». Спустя 24 года, по приказу Государственного агропромышленного комитета Каз.ССР, компания начала функционировать на базе Алматинского производственного объединения винодельческой промышленности. Это позволило увеличить и расширить производственные мощности: в распоряжении компании было 2 цеха по производству пива, цех по производству ликероводочной продукции, цех по производству безалкогольной продукции и по производству шампанского и вина.

Скачать полностью (104.32 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

ФИн состояние.doc

— 366.00 Кб (Скачать)

Таблица 5 - Горизонтальный анализ балансов-нетто за 2008-2010 годы
АО " Химфарм "
(тыс. тенге)
Показатели	01.01.2009 к 01.01.2008	01.01.2010 к 01.01.2009	01.01.2010 к 01.01.2008
I. Текущие активы
1. Денежные средства	22,39	356,03	79,73
2.Товарно-материальные запасы	102,68	116,68	119,81
3. Дебиторская задолженность	115,75	125,24	144,96
4. Прочие текущие активы	81,58	90,52	73,85
Итого по I разделу	103,20	120,45	124,31
II. Долгосрочные активы
1. Нематериальные активы	2953,74	77,57	2291,30
2. Основные средства	92,63	106,17	98,35
3. Незавершенное строительство	0,00	0,00	0,00
4. Долгосрочная дебиторская задолженность	0,00	0,00	0,00
5. Долгосрочные инвестиции
6. Прочие долгосрочные активы	100,00	127,38	100,00
Итого по II разделу	99,47	104,90	104,35
БАЛАНС	100,76	110,41	111,26
I. Привлеченный капитал
1.Текущие обязательства	104,16	93,25	97,13
2. Долгосрочные обязательства	91,73	78,39	71,91
Итого по I разделу	99,51	88,12	87,69
II. Собственный капитал
1. Фонды собственных средств	91,01	135,19	123,04
2. Нераспределенный доход	21639,22	270,89	58447,30
Итого по II разделу	103,14	151,07	155,80
БАЛАНС	100,76	110,41	111,26

Таблица 6 - Вертикальный анализ балансов-неттоза 2008-2010 годы

( в процентах)
Статьи актива и пассива	на 01.01.2008 г.	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.
Актив
I. Текущие активы
1. Денежные средства	1,19	0,26	0,85
2.Товарно-материальные запасы	17,62	17,96	18,98
3. Дебиторская задолженность	13,06	15,01	17,02
4. Прочие текущие активы	2,72	2,20	1,81
5. Текущие налоговые активы
Итого по I разделу	34,60	35,44	38,66
II. Долгосрочные активы
1. Нематериальные активы	0,12	3,58	2,52
2. Основные средства	65,28	60,01	57,71
3. Незавершенное строительство
4. Долгосрочная дебиторская задолженность
5. Долгосрочные инвестиции
6. Прочие долгосрочные активы		0,97	1,12
Итого по II разделу	65,40	64,56	61,34
БАЛАНС	100	100	100
Пассив
I. Привлеченный капитал
1.Текущие обязательства	40,92	42,30	35,73
2. Долгосрочные обязательства	24,48	22,28	15,82
Итого по I разделу	65,40	64,59	51,55
II. Собственный капитал
1. Фонды собственных средств	34,62	31,27	38,28
2. Нераспределенный доход	-0,02	4,14	10,17
Итого по II разделу	34,60	35,41	48,45
БАЛАНС	100	100	100

Таблица 7 - Оценка имушественного положения за 2008-2010 годы
АО " Химфарм "
Наименование коэффициента	Расчетная формула	Значение коэффициентов			Рекоменд. значение коэфф-та
Наименование коэффициента	Расчетная формула	на 01.01.2008 г.	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.	Рекоменд. значение коэфф-та
Коэффициент мобильности активов	Текущие активы/ всего активов	0,35	0,35	0,39	не менее 0,5
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Текущие активы/долгосрочные активы	0,53	0,55	0,63	не менее 0,5
Коэффициент реальной стоимости основных средств	Остаточная стоимость/всего активы	0,65	0,60	0,58	не менее 0,5

Таблица 8 - Оценка платежеспособности за 2008-2010 годы
АО " Химфарм "

Наименование коэффициента	Расчетная формула	Значение показателей
Наименование коэффициента	Расчетная формула	на 01.01.2008 г.	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.	Рекоменд. значение коэфф-та
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал), тысяч тенге	ФК = ТА - ТО	-520 643	-569 641	268 520
Коэффициент обеспеченности собственными средствам	ФК / ТА	-0,18	-0,19	0,08	не менее 0,1
Маневренность собственных оборотных средств	ДС/ФК	-0,19	-0,04	0,29
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ТА / ТО	0,85	0,84	1,08	не менее 2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл = (ДС+ДБ) / ТО	0,35	0,36	0,50	не менее 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = ДС / ТО	0,03	0,01	0,02	не менее 0,2
Доля оборотных средств в активах	ТА/ всего хозяйственных средств	0,35	0,35	0,39
Доля товарно-материальных запасов в текущих активах	ТМЗ/ТА	0,51	0,51	0,49
Доля собственных оборотных средств в покрытии товарно-материальных запасов	ФК/ТМЗ	-0,36	-0,38	0,15

Таблиц 9 - Оценка финансовой устойчивости за 2008-2010 годы
АО " Химфарм "

Наименование коэффициента	Расчетная формула	Значение коэффициентов
Наименование коэффициента	Расчетная формула	на 01.01.2008 г.	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.	Рекоменд. значение коэффици-ента
Коэффициент концентрации собственного капитала	Ккск = СК/Б	0,35	0,35	0,48	0,6
Коэффициент автономии	Кфз = Б/СК	2,89	2,82	2,06
Коэффициент маневренности собственного капитала	Кмск = СК/ТА	1,00	1,00	1,25	0,5
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	Ккпк = ПК/Б	0,65	0,65	0,52	0,20 - 0,50
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	ДО/ОС	0,37	0,37	0,27
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	ДО/( ДО + СК)	0,41	0,39	0,25
Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала	Кспск = ПК/СК	1,89	1,82	1,06

Таблица 10 - Оценка деловой активности за 2008-2010 годы
АО "Химфарм"
Наименование коэффициента	Расчетная формула	Значение показателей
Наименование коэффициента	Расчетная формула	на 01.01.2008 г.	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.
Фондоотдача	Доход от реализации/ОС	0,73	0,93	1,22
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) (A)	Доход от реализации/ДБ	3,63	3,71	4,15
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) (A1)	360 дней/A	99,18	97,11	86,76
Оборачиваемость товарно-материальных запасов (в оборотах) (B)	Себестоимость/ТМЗ	1,71	1,81	2,11
Оборачиваемость товарно-материальных запасов (в днях) (B1)	360 дней/B	210,81	198,99	170,51
Оборачиваемость кредиторской задолженности(в днях)(С)	КЗ х 360 дней/ себестоимость	782,26	715,60	463,11
Продолжительность операционного цикла(в днях)(D)	A1+ B1	309,99	296,10	257,27
Продолжительность финансового цикла ( в днях)	D – C	-472,27	-419,50	-205,84
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	ДБ/Доход от реализации	0,28	0,27	0,24
Оборачиваемость собственного капитала	Доход от реализации /СК	1,37	1,57	1,46

III. Анализ показателей

Оценка имущественного положения предприятия.

Коэффициент мобильности активов.

Коэффициент мобильности активов рассчитывается отношением текущих активов к общей сумме активов предприятия. Коэффициент мобильности активов показывает, какую долю в активах предприятия занимают оборотные активы. Коэффициент мобильности активов показывает потенциальную возможность преобразования активов в ликвидные средства. Из таблицы видно, что за период с 2008 по 2010 год данный коэффициент постепенно увеличивался с 0,1 до 0,23. Это связано с улучшением платежеспособности предприятия. Но, несмотря на это, данный коэффициент находится на очень низком уровне и ниже рекомендованного значения (0,5). Следовательно, можно сделать вывод о том, что активы предприятия находятся на недостаточно мобильном уровне.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств - определяется как отношение мобильных средств и долгосрочной дебиторской задолженности) к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Он сравнивается с коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, если коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств больше или равен коэффициенту соотношения заемных и собственных средств, это значит, что в балансе достаточно мобильных средств - для исполнения своих обязательств. За три года данный показатель увеличился с 0,1 до 0,3, но в целом остается на низком уровне и ниже рекомендуемого значения, то есть 0,5.

Коэффициент реальной стоимости основных средств

Данный коэффициент отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия. На нашем предприятии за три года снизился с 0,9 до 0,7, и все же данный показатель находится на высоком уровне и выше рекомендуемого значения 0,5.

Оценка платежеспособности предприятия

Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй — источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Информация о работе Оценка финансового состояния предприятия на примере АО "Caspian Beverage holding"