Оценка финансового состояния предприятия на примере АО "Caspian Beverage holding"

Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Марта 2013 в 11:38, курсовая работа

Описание работы

История компании началась в 1965 году. В то время она называлась «Производственное объединение «Напитки». Спустя 24 года, по приказу Государственного агропромышленного комитета Каз.ССР, компания начала функционировать на базе Алматинского производственного объединения винодельческой промышленности. Это позволило увеличить и расширить производственные мощности: в распоряжении компании было 2 цеха по производству пива, цех по производству ликероводочной продукции, цех по производству безалкогольной продукции и по производству шампанского и вина.

Скачать полностью (104.32 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

ФИн состояние.doc

— 366.00 Кб (Скачать)

Кафедра Экономики и Менеджмента

Дисциплина: Оценка бизнеса

На тему: Оценка финансового состояния предприятия на примере АО "Caspian Beverage holding"

Алматы 2012

История компании

1996 и 1997 годы стали этапом перемен. В 1996 году, Комитет Госкомимущества РК продал большинство крупных цехов ПО «Напитки», оставив предприятию только два цеха – по производству пива и безалкогольной продукции. После этого, ПО «Напитки» преобразовалось в акционерное общество открытого типа – АООТ «Напитки». В мае 1999 компания сменила имя и стала называться ОАО «Сусындар». Компания встретила новое столетие в обновленном виде: она провела масштабную модернизацию всего оборудования, обновила продуктовый портфель и начала работать по новой маркетинговой политике. В 2006 году компания обрела новое имя – АО «Caspian Beverage Holding». Спустя год, в рамках расширения компании, АО «Caspian Beverage Holding» приобрело пивоваренный завод в Астане. Масштабная модернизация коснулась не только производственной части компании, но и административной. С целью повышения эффективности работы, были внедрены стандарты корпоративного управления, а также сформирована особая корпоративная культура. Финансовый аудит осуществляла компания Deloitte, и по результатам проверки компания не обнаружила нарушений в отчетности и заключила о соответствии всей финансовой документации стандартам аудита и МСФО.

В апреле 2008 года, АО «Caspian Beverage Holding» осуществило эмиссию облигаций, и было включено в официальный список специальной торговой площадки Регионального Финансового центра г. Алматы, в категории С. Компания является листинговой, и входит в число участников KASE (www.kase.kz).

В 2010 году, рейтинговое агентство «KzRating», входящее в группу компании Global Rating, присвоило АО «Caspian Beverage Holding» кредитный рейтинг «ВВ-» с прогнозом «стабильный».

По мнению агентства, факторами, обосновывающими рейтинг, являются: наличие конкурентных брендов, умеренная долговая нагрузка, в целом стабильный рост выручки, умеренная операционная рентабельность.

На сегодняшний день, АО «Caspian Beverage Holding» выпускает пиво «Алматинское Жигулевское», «S&X», «Hong Long», газированный лимонад «Настоящий Буратино», а также занимается розничной торговлей.

Целью нашей компании является не только занятие любимым делом, но и развитие различных социальных институтов и проектов. Мы вносим свой вклад в развитие Казахстана, обеспечивая ее не только качественной продукцией, но и реализуя образовательные, благотворительные и другие общественно важные проекты. И наше главное достояние – это признание нашего труда. За годы деятельности, компания завоевала множество наград на международных выставках и получила положительные отзывы от многих клиентов и партнеров.

· 2010 год – Алматы, Казахстан, Конкурс – выставка. Компания награждена в номинации «Лучший товар Казахстана».

· 2009 год – Москва, Россия, 16-я Международная выставка питания, напитков и сырья для производства «ПРОДЭКСПО – 2009». Компании вручили диплом «за активное участие в укреплении торгово - экономических связей Казахстана с Российской Федерацией».

· 2009 год – Милан, Италия, Международная выставка продуктов питания и напитков «Tutto Food 2009». АО «Caspian Beverage Holding» получила диплом «за активное участие».

· 2008 год – пиво «S&X» было признано лучшим пивом на ретро-фестивале «Алма-Ата - моя первая любовь 2008». Также, компания получила диплом 3-й степени в номинации «Лучшие продовольственные товары» на Республиканском конкурсе-выставке «Алтын сапа 2008».

· 2007 год - АО «Caspian Beverage Holding» награждено Золотым дипломом от Объединения Юридических Лиц «Союз Пивоваров Казахстана» за отличное качество пива.

· 2006 год - Международный фестиваль рекламы «Серебряная пружина 2006» признал промо-акцию бренда «S&X» «Чем чаще, тем лучше» самой лучшей и присудил ей 1-е место.

Выставки и награды

• 2010 год – Алматы, Казахстан, Конкурс – выставка. Компания награждена в номинации «Лучший товар Казахстана».

• 2009 год – Москва, Россия, 16-я Международная выставка питания, напитков и сырья для производства «ПРОДЭКСПО – 2009». Компании вручили диплом «за активное участие в укреплении торгово - экономических связей Казахстана с Российской Федерацией».

• 2009 год – Милан, Италия, Международная выставка продуктов питания и напитков «Tutto Food 2009». АО «Caspian Beverage Holding» получила диплом «за активное участие».

• 2008 год – пиво «S&X» было признано лучшим пивом на ретро-фестивале «Алма-Ата - моя первая любовь 2008». Также, компания получила диплом 3-й степени в номинации «Лучшие продовольственные товары» на Республиканском конкурсе-выставке «Алтын сапа 2008».

• 2007 год - АО «Caspian Beverage Holding» награждено Золотым дипломом от Объединения Юридических Лиц «Союз Пивоваров Казахстана» за отличное

Оценка финансового состояния предприятия

АО " Caspian Beverage holding"
Бухгалтерский баланс
в тенге
	на 1.01.2008	на 1.01.2009	на 1.01.2010
АКТИВЫ
I. Краткосрочные активы
Денежные средства и их эквиваленты	19 719 631	46 471 429	82 274 254
Краткосрочная дебиторская задолженность	200 457 560	44 366 742	72 472 171
Запасы	294 908 831	273 272 179	252 021 217
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи			-
Прочие краткосрочные активы	1 963 762	99 441 774	256 950 087
Итого краткосрочных активов	517 049 784	463 552 124	663 717 729

II. Долгосрочные активы
Основные средства	4 609 878 409	2 255 179 708	2 107 076 586
Нематериальные активы	1 168 306	638 995	354 870
Прочие долгосрочные активы	237 069	77 860 405	123 139 491
Итого долгосрочных активов	4 611 283 784	2 333 679 108	2 230 570 947
ИТОГО АКТИВЫ:	5 128 333 568	2 797 231 232	2 894 288 676
ПАССИВЫ
III. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные финансовые обязательства	973 536 623	654 823 661	778 385 166
Краткосрочная кредиторская задолженность	75 615 870	268 417 686	294 904 762
Прочие краткосрочные обязательства	946 925 197	146 309 096	154 554 590
Итого краткосрочных обязательств	1 996 077 690	1 069 550 443	1 227 844 518

IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	613 529 880	1 052 199 472	961 895 263
Долгосрочная кредиторская задолженность	216 501 707	311 284 731	379 272 445
Отложенные налоговые обязательства		65 428 236	167 877 308
Прочие долгосрочные обязательства		-	-
Итого долгосрочных обязательств	830 031 587	1 428 912 439	1 509 045 016



V. Капитал
Выпущенный капитал	54 600 000	54 600 000	54 600 000
Дополнительный оплаченный капитал	-
Резервы	2 002 612 890	790 305 604	627 626 689
Нераспределенный доход ( непокрытый убыток )	245 011 401	-546 137 255	-524 827 546
Итого капитал	2 302 224 291	298 768 349	157 399 143

ИТОГО ПАССИВЫ И КАПИТАЛ	5 128 333 568	2 797 231 231	2 894 288 677


Отчёт о доходах и расходах
в тенге
Наименование показателей	на 1.01.2008	на 1.01.2009	на 1.01.2010
Доход от реализации продукции и оказания услуг	2 702 590 444	2 253 072 204	3 401 794 113
Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг	1 915 741 208	1 512 961 000	2 011 395 116
Валовая прибыль	786 849 236	740 111 204	1 390 398 997
Доходы от финансирования	-	5 462 674	15 925 491
Прочие доходы	81 134 713	51 912 060	35 924 591
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	631 335 715	587 024 410	528 248 483
Административные расходы	371 749 648	441 604 000	366 227 458
Расходы на финансирование	248 695 889	330 789 932	470 967 348
Прочие расходы	36 043 597	504 761 275	82 240 913
Прибыль (убыток ) за период от продолжаемой деятельности	-419 840 900	-1 066 693 679	-5 435 123
Прибыль (убыток ) до налогообложения	-419 840 900	-1 066 693 679	-5 435 123
Расходы по корпоративному подоходному налогу	-66 714 992	-450 762 000	-54 457 600
Прибыль (убыток ) от чрезвычайных ситуаций	-353 125 908	0	0
Итоговая прибыль (убыток ) за период	-353 125 908	-615 931 679	49 022 477

Отчет о движении денег

в тенге
Наименование показателей		на 1.01.2008		на 1.01.2009		на 1.01.2010
I. Движение денежных средств от операционной деятельности
1. Поступление денежных средств, всего		2 940 033 572		2 737 407 601		3 977 905 457
в том числе:
реализация товаров		2 920 095 503		2 737 008 000		3 973 544 879
предоставление услуг
авансы полученные
прочие поступления		19 938 069		399 601		4 360 578
2. Выбытие денежных средств, всего		3 052 175 726		2 776 599 657		3 646 734 693
в том числе:
платежи поставщикам за товары и услуги		1 912 357 923		1 647 197 000		2 273 944 483
выплаты по заработной плате		269 461 329		299 016 000		348 031 536
авасы выданные				87 105 000		206 162 380
выплата вознаграждения по займам		255 390 932		216 872 657		204 488 496
корпоративный подоходный налог
другие платежи в бюджет		389 908 851		323 985 000		438 329 402
прочие выплаты		225 056 691		202 424 000		175 778 396
3. Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности		-112 142 154		-39 192 056		331 170 764
II. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
1. Поступление денежных средств, всего		-		2258600		944 600
в том числе:		-
реализация основных средств		-		2258600		944 600
2. Выбытие денежных средств, всего		177 712 533		50 515 000		170664205
в том числе:
приобретение основных средств		176 612 094		50 515 000		170 664 205
приобретение нематериальных активов		1 100 439				-
3. Чистая сумма денежных средств от инвестиционной деятельности		-177 712 533		-48 256 400		-169 719 605
III. Движение денежных средств от финансовой деятельности
1. Поступление денежных средств, всего		2 055 302 102		1 813 916 735		1 852 604 685
в том числе:
эмиссия акций и других ценных бумаг		5 183 000		132 298 000
получение займов		2 050 119 102		1 681 618 735		1 852 358 164
прочие поступления		-				246 521
2. Выбытие денежных средств, всего		1 773 134 843		1 699 716 481		1 978 253 018
в том числе:
погашение займов		1 773 134 843		1 699 557 238		1 978 044 080
выплата дивидендов		-		159 243		208 938
3. Чистая сумма денежных средств от финансовой деятельности		282 167 259		114 200 254		-125 648 333
Итого: Увеличение +/– уменьшение денежных средств		-7 687 428		26 751 798		35 802 826
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода		27407059		19 719 631		46 471 429
Изменения валютных курсов
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода		19719631		46 471 429		82 274 254
Балансы-нетто

Статьи актива	Обозначение		на 1.01.2008		на 1.01.2009		на 1.01.2010
I Текущие активы
Денежные средства	ДС		19 719 631		46 471 429		82 274 254
Товарно-материальные запасы	ТМЗ		294 908 831		273 272 179		252 021 217
Дебиторская задолженность	ДБЗ		200 457 560		44 366 742		72 472 171
Прочие текущие активы	ТНА		1 963 762		99 441 774		256 950 087
Текущие налоговые активы	ПТА		-		-		-
Итого по разделу I	ТА		517 049 784		463 552 124		663 717 729

II. Долгосрочные активы
Нематериальные активы	НА		1 168 306		638 995		354 870
Основные средства	ОС		4 609 878 409		2 255 179 708		2 107 076 586
Долгосрочная дебиторская задолженность	ДДБ		-		-		-
Долгосрочные инвестиции	ДИ		-		-		-
Прочие долгосрочные активы	ПДА		237 069		77 860 405		123 139 491
Итого по II разделу	ДА		4 611 283 784		2 333 679 108		2 230 570 947
БАЛАНС	Б		5 128 333 568		2 797 231 232		2 894 288 676

III Привлеченный капитал
Текущие обязательства	ТО		1 996 077 690		1 069 550 443		1 227 844 518
Долгосрочные обязательства	ДО		5 128 333 568		2 797 231 232		2 894 288 676
Итого по разделу III	ПК		7124411258		3866781675		4122133194

IV Собственный капитал
Фонды собственных средств	ФСС		2 057 212 890		844 905 604		682 226 689
Нераспределенный доход	НД		245 011 401		-546 137 255		-524 827 546
Итого по разделу IV	СК		2 302 224 291		298 768 349		157 399 143
БАЛАНС	Б		9426635549		4165550024		4279532337

Оценка имущественного положения за 2008-2010 годы


Наименование коэффициента	Расчетная формула	Значение коэффициентов			Рекоменд. значение коэфф-та
Наименование коэффициента	Расчетная формула	на 01.01.2008 г.	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.	Рекоменд. значение коэфф-та
Коэффициент мобильности активов	Текущие активы/ всего активов	0,10	0,17	0,23	не менее 0,5
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Текущие активы/долгосрочные активы	0,11	0,20	0,30	не менее 0,5
Коэффициент реальной стоимости основных средств	Остаточная стоимость/всего активы	0,90	0,81	0,73	не менее 0,5

Оценка платежеспособности за 2008-2010 годы


Наименование коэффициента	Расчетная формула	Значение показателей
Наименование коэффициента	Расчетная формула	на 01.01.2008 г.	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.	Рекоменд. значение коэфф-та
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал), тысяч тенге	ФК = ТА - ТО	-1 479 027 906	-605 998 319	-564 126 789
Коэффициент обеспеченности собственными средствам	ФК / ТА	-2,86	-1,31	-0,85	не менее 0,1
Маневренность собственных оборотных средств	ДС/ФК	-0,01	-0,08	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ТА / ТО	0,26	0,43	0,54	не менее 2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл = (ДС+ДБ) / ТО	0,11	0,08	0,13	не менее 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = ДС / ТО	0,01	0,04	0,07	не менее 0,2
Доля оборотных средств в активах	ТА/ всего хозяйственных средств	0,10	0,17	0,23
Доля товарно-материальных запасов в текущих активах	ТМЗ/ТА	0,57	0,59	0,38
Доля собственных оборотных средств в покрытии товарно-материальных запасов	ФК/ТМЗ	-5,02	-2,22	-2,24

Информация о работе Оценка финансового состояния предприятия на примере АО "Caspian Beverage holding"