Оборотные средства

 

     За  отчетный период дебиторская задолженность  уменьшилась на 69,1 тыс. руб. или на 26,9% за счет уменьшения дебиторской  задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. на 69,1 тыс. руб. или на 44,1%. Уменьшение дебиторской задолженности является отрицательной тенденцией.  

      2.2 Анализ источников формирования оборотных средств

 

     В процессе кругооборота оборотных средств  источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

     Вопрос  об источниках формирования оборотных  средств важен еще с одной  позиции. Конъюнктура рынка постоянно  меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным.. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств. Заемный капитал — капитал, полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату. Таким образом, заёмные средства могут служить важным инструментом экономического стимулирования, контроля за экономикой страны и управлению финансовыми ресурсами. ¹⁵

     В таблице 6.1 и 6.2 представлен  Анализ источников формирования оборотных  средств. 
 
 
 

Таблица 6.1 - Анализ источников формирования оборотных средств за базисный период 

 

     За  базисный период оборотные средства увеличились на 307,3 тыс. руб. или на 26,5% за счет увеличения заемных средств  на 307,3 тыс. руб. или на 152,2%. Это является эффективным для предприятия т.к. опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6.2 - Анализ источников формирования оборотных средств за отчетный период 

 

     За  отчетный период оборотные средства увеличились на 400,1 тыс. руб. или на 27,3% за счет увеличения собственных  средств на 47,8 тыс. руб. или на 5% и  увеличения заемных средств на 352,3 тыс. руб. или на 69,2%. Предприятие работает эффективно.

     2.3  Анализ эффективности использования оборотных средств в            гостинице

 

     Анализ  эффективности оборотных средств характеризуется рядом показателей:

1. Коэффициент оборачиваемости(показывает количество оборотов, совершаемых за определенный период. Расчет представлен в формуле (1).

(1) 

Где ВР- выручка от реализации

ОБС- средний остаток оборотных средств. 

                                                                                                          (2) 

Где - оборотные средства на начало периода

- оборотные средства на конец периода 

2. Период  оборачиваемости (Д_о). Расчет представлен в формуле (3).

 
 

Где Т – период времени, за который рассчитывается показатель

  – коэффициент  оборачиваемости 

3. Коэффициент закрепления . Расчет представлен в формуле (4):

 

                                                                                                                         (4) 

Где ОБС - средний остаток оборотных средств.

ВР  – выручка от реализации.

4. Коэффициент эффективности использования оборотных средств. Указывает сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных средств. Расчет представлен в формуле (5)

 

                                                                                                               (5)

Где ОБС- средний остаток оборотных средств. Определяется по формуле

5. Оборачиваемость запасов(. Расчет представлен в формуле (6):

 
 

Где ВР- выручка от реализации 

Среднегодовая стоимость запасов =             (7) 

6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Расчет представлен в формуле (8):

 

  (8) 

Где ВР- выручка от реализации

Среднегод. дебиторская задолженность = (9)

7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств. ) . Расчет представлен в формуле (10)

 

                                                                     (10) 

Где ВР – выручка от реализации 

Среднегодовые денежные средства =              (11) 

8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Расчет представлен в формуле (12)

 
 

Где ВР- выручка от реализации 

Среднегод. кредитор. задолженность =                (13) 

9. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности. Расчет представлен в формуле (14)

 

                                                                                                           (14) 
 

Таблица 7 – Экономические показатели эффективности использования оборотных средств гостиницы за базисный (отчетный) период 

 

     Средний остаток оборотных  средств. Расчет представлен в формуле (2) 

ОБС= 

ОБС= 

   Коэффициент оборачиваемости, обороты. Расчет представлен в формуле (1) 
 
 

  = оборот, отчетный период 

     Таким образом, в базисном периоде коэффициент оборачиваемости = 14,91, а в отчетном 13,07. Это значит что в базисном периоде 1 руб. оборотных средств использовался 14,91 раза, а в отчетном 13,07 раз, что является отрицательной тенденцией.

     Период  оборачиваемости. Расчет представлен в формуле (3) 

D=    

D= 

     Таким образом, период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. Из таблицы видно, что в базисном периоде время оборачиваемости равно 24,4 дня, а в отчетном 27,98 дня, что является отрицательной тенденцией.

     Коэффициент закрепления. Расчет представлен в формуле (4) 

=- базисный период 

=- отчетный период 

     Из  расчета следует, что в отчетном периоде коэффициент закрепления уменьшился на 0,003, следовательно, оборотные средства используются менее эффективно.

     Коэффициент эффективности. Расчет представлен в формуле (5) 
 
 
 
 

     Таким образом, коэффициент эффективности оборотных средств  - указывает сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных средств. Чем больше этот показатель, тем эффективнее используются оборотные средства. В результате улучшения использования оборотных средств достигается их высвобождение, т.е. уменьшение потребности в оборотных фондах. За отчетный период коэффициент эффективности увеличился на 0,17 и равен 1,36. Это значит, что в отчетном периоде на 1 рубль оборотных средств приходится на 0,17 копеек больше прибыли.

     Среднегодовая оборачиваемость  запасов. Расчет представлен в формуле (7)