Небанковские кредитно-финансовые институты

Министерство  образования Республики Беларусь

Учреждение  образования

«Гомельский государственный технический университет  имени П.О. Сухого» 
 

Кафедра «Экономическая теория» 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по курсу  «Макроэкономика»

на тему «Небанковские кредитно-финансовые институты» 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Гомель, 2009

 

Содержание 

 

 

Введение 
 

     В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых капиталистических стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

     Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения  в развитых капиталистических странах; активное развитие рынка ценных бумаг, оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

     Основные  формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные  займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

     Указанные институты ведут острую конкуренцию  между собой как за привлечение  денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

     Страховые компании конкурируют с пенсионными  фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут  борьбу со страховыми компаниями в  сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция как между специализированными небанковскими учреждениями, так между ними и банками носит так называемый неценовой характер. Это объясняется, прежде всего, спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых учреждений. Так, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле - страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний - курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и цен за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты.

     Актуальность  темы предлагаемого  исследования заключается, в том, что развитие инвестиционных процессов является важнейшей характеристикой современного развития экономики государства.

     Предметом исследования данной работы является определение небанковских кредитно-финансовых учреждений, как одного из важнейших институтов макроэкономической жизни общества.

     Объектом исследования данной работы является определение сущности понятия небанковских кредитно-финансовых институтов и выделение их элементов.

     Целью исследования работы является изучение сущности, состава и структуры небанковских кредитно-финансовых институтов.

     Задачи  данной курсовой работы:

• изучить основные формы небанковских кредитно-денежных институтов.
• раскрыть роль небанковских кредитно-финансовых институтов в стимулировании инвестиционной деятельности.
• дать характеристику небанковских кредитно-финансовых институтов, функционирующих в Республике Беларусь.

     Изучением сущности небанковских кредитно-финансовых институтов занималось множество ученых,  среди которых наиболее известными являются: Е.Ф.Жуков, Б.С. Войтешенко, В.В. Козловский, Т.Д. Брежнева, Ю.М. Ясинский и другие. 

 

1. Основные формы небанковских кредитно-денежных институтов 

       Небанковская  кредитно-финансовая организация [1, ст.9] – юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, предусмотренные статьей 14 Банковского кодекса Республики Беларусь, за исключением осуществления в совокупности следующих банковских операций:

• привлечения денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты);
• размещения привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;
• открытия и ведения банковских счетов физических и (или) юридических лиц.

       Допустимые  сочетания банковских операций, которые  могут осуществлять небанковские кредитно-финансовые организации, устанавливаются Национальным банком.

       При создании, реорганизации небанковской кредитно-финансовой организации, осуществлении и прекращении ее деятельности применяются положения, предусмотренные для банков, если иное не установлено Банковским кодексом Республики Беларусь [1] и иным банковским законодательством.

     В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

     Первая  форма организаций страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов в том, что построена на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

     Вторая  форма организации страховых компаний носит название на "взаимной основе" : каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни и широко распространена в США (²/₃ объема премии и свыше 70% активов), Канаде, Англии, Австралии.

     Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен. При этом компания, сформированная, по существу, на кооперативных началах, действует от имени отдельных лиц или компании. Через центральную контору компании, ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования, или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.

     И, наконец, четвертая форма организации - система Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, осуществляющий контроль за деятельностью синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.

     Особенностью  накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.

     Специфика накопления капитала у страховых  компаний в основном сводится к расчету  страховых премий. Однако она существенно различается для страхования жизни и страхования имущества. Наиболее сложным является расчет премии в страховании жизни. Компания при расчете страхового тарифа должна учитывать три основных элемента: фонд выплаты страхового возмещения (покрытия убытков), расходы по ведению страховых операций (содержание персонала в лице служащих и страховых агентов), доход от инвестиций. Но главное значение при определении страховой ставки имеет резерв взносов, который создастся за счет нетто-ставки для выплаты страховых сумм (возмещения) и надбавки на покрытие расходов по ведению страховых операций.

     Величина  нетто-ставки зависит от уровня смертности застрахованного населения и  нормы доходности самого резерва. С  помощью таблиц смертности, содержащих показатели смертности населения в отдельных возрастах и дожития при переходе от одного возраста к последующему, определяется нетто-ставка, т.е. сумма, подлежащая выплате застрахованному через определенное время.

     Так, если на 1 000 чел. в возрасте 35 лет приходится 4,59 смертных случаев, то при страховании сроком на один год на сумму 1 000 долл. компания получит с каждого лица 4,59 долл. или с 1 000 чел. - 4 590 долл. Но на самом деле ставка завышается, поскольку практика установила, что из 1 000 человек в возрасте 35 лет умирает не 4,59 чел., а 2,9 чел. Поэтому компания взимает с каждого из 1 000 чел. 1,69 долл. (4,59 - 2,9 = 1,69долл.). Размер дохода, приносимый с каждой единицы денежной суммы, представляет собой процентную ставку, или норму дохода, которая определяется в размере 2,5%. Поэтому, чтобы установить фонд, который надо иметь в момент заключения договора страхования, компания делает скидку на доход, приносимый определенной суммой денег в течение какого-то периода инвестирования (4,59 долл. из расчета 2,5% в год = 0,11 цента). Следовательно, с каждого будет взиматься 4,48 долл. (4,59 долл. - 0,11 цента).

     Но, как правило, инвестирование средств  осуществляется по более высоким  ставкам. Так, 4,59 долл. инвестируем из расчета 4% в год, что дает 0,18 долл. Однако, учитывая скидку в 2,5%, получим 0,18 - 0,11 = 0,07 долл., что остается в резерве компании. Таким образом, компания присваивает 1,69 долл. за счет таблицы смертности и 0,07 долл. в виде разницы нормы доходности (4% - 2,5% = 1,5%) и в результате получает прибыль за счет страховых операций и инвестиций.

     В страховании имущества принцип  формирования страховых тарифов (ставок) основан на произвольно-психологических  факторах. Базисная ставка по страхованию  имущества определяется на основании данных статистики о прохождении страхования (количество аварий, погибших самолетов, автомобилей, судов, пожаров, а также стоимости убытков, расходов, размера прибыли). Например, базисная ставка корпуса танкера составляет 2% от его стоимости при эксплуатации в течение 15-20 лет. Тариф повышается при большом сроке эксплуатации, а также, если район плавания танкера опасен (военные действия).

     При страховании оборудования, производственных помещений на ставку воздействует наличие  противопожарной охраны и средств. Чем выше их уровень, тем ниже ставка, и наоборот.

     Особенности страхования имущества заключаются  в том, что на формирование страховых  ставок оказывают большое влияние  государственные органы регулирования, министерство финансов, местные органы власти, например в США.