Мировой финансово-экономический кризис и его влияние на экономику РБ

 Третья фаза - низшая точка спада или депрессия. Объем производства фиксируется на определен­ном минимальном уровне, ниже которого уже не опускается. Производственные запасы не увеличиваются. Инвестиционный спрос отсутствует, нет и спроса на денежный капитал. Поэто­му резко снижается норма процентной ставки.

Высокие издержки производства складываются на тех предприятиях, которые резко уменьшили объемы производства. При низких ценах это значительно отягощает их финансовое положение.

Чтобы снизить издержки, разрабатываются проекты техни­ческого перевооружения производства и повышения производи­тельности труда. В итоге появляются первые точки экономиче­ского роста. Их число возрастает, особенно в заключительной стадии депрессии.

Стремление уменьшить запасы готовой продукции заставляет расширять экспорт, коммерческое кредитование в товарной форме ит. д. Национальная экономика постепенно преодолевает «впади­ну». Депрессия заканчивается оживлением деловой активности.

Четвертая фаза - на данной фазе начинается реальное обновление основного капитала. Загружаются обновленные производ­ственные мощности. Это позволяет резко снизить издержки про­изводства и увеличить массу прибыли. Рабочая сила втягивается в производство, растут денежные доходы и спрос населения.

На высокий уровень начинает подниматься инвестицион­ный спрос. В строй вводятся новые высокотехнологичные пред­приятия. Банки охотно расширяют кредитование новых инвес­тиционных проектов. Нарастает загрузка предприятий, производящих потребительские товары, что через акселератор способствует нарастанию инвестиционного спроса. Оживляется денежно кредитная сфера. Оживает до этого дремавший рынок ценных (корпоративных) бумаг.

Принято считать, что фаза оживления заканчивается при достиже­нии докризисного объеме производстве. [4,8]

1.2 Причины экономических кризисов в трактовке различных авторов.

Для большинства людей мировой экономический кризис пришел неожиданно. Конечно, многие профессиональные экономисты подозревали о предстоящих проблемах, так как этот вопрос часто обсуждался в средствах массовой информации. Однако масштаб и скорость развития  кризиса поражает воображение. Сегодня мало кто из обычных людей,то есть не специалистов понимает, каковы причины этого кризиса. Существует немало вариантов объяснения этих причин и очень часто они пересекаются. Я попытаюсь представить несколько из этих вариантов.  Но для начала хочу внести ясность в употребляемых мною терминах финансового и экономического кризиса. Первый из них в  моей работе встречается чаще. Мировой кризис привел к различным последствиям в различных странах: в некоторых странах он вызвал финансовый кризис, в некоторых – экономический, а в некоторых – финансово-экономический кризис. Финансовый кризис – это начальная фаза кризиса, при которой в основном пострадала финансовая система – банки, заемные ассоциации, страховые компании и т.д. А промышленность, сфера услуг еще практически не пострадала. Экономический кризис возник в результате мирового кризиса в тех странах, которые сильно зависят от импорта. Банковская система практически не затронута финансовым кризисом. Ну и самая тяжелая форма – финансово-экономический кризис, то есть кризис, затронувший все отрасли экономики.[11] В дальнейшем я чаще всего буду употреблять термин финансовый кризис.

Анализируя разворачивающийся на  кри­зис, имеет смысл по отдельности рассматривать 2 группы причин, его обусловливающих. Во-первых, спе­цифические проблемы американской экономики. Во.-вторых, системные, фундаментальные проблемы современного эко­номического развития.Эти факторы действуют разнонаправ­ленно, и борьба с кризисом должна строиться с учетом всех трех групп.

Говоря о причинах кризиса, многие прежде всего крити­куют деятельность администрации США по неадекватной бюджетной и денежной политике. Прежде всего имеется в ви­ду проведение проциклической политики после рецессии 2001 г.. когда в условиях экономического роста страна про­должала идти по пути наращивания бюджетного дефицита.Это находило отражение, в частности, в полити­ке процентных ставок, которые долго оставались низкими в условиях экономического подъема

Это была политика искусственного «поощрения» роста. В результате прави­тельствами многих стран предпринимались шаги по стимули­рованию роста, причем проблема перегрева экономики каза­лась уже старомодной.

Самостоятельным фактором кризиса стали беспрецедент­ные темпы экономического роста, позволившие за пять лет на четверть звеличить мировой ВВП. Такой подъем неизбеж­но накапливает системные противоречия, невидимые из-за роста благосостояния. И, главное, даже при осознании этих противоречий очень трудно вмешаться и что-то исправить: действительно, почему надо предпринимать, какие-то огра­ничительные или корректирующие меры, когда и так все вы­глядит замечательно.

Существует и другой аспект глобализации ,который также (помимо новых инструментов) считался источником бесконеч­ного финансового успеха и поступательного роста. Этот фено­мен был назван Н. Ферпосоном (Nieь Ferguson] как Химерика (Chtmerica), что по-английски получается из сочетания слов Китай (China) и Америка (America). Речь идет о формировании глобального дисбаланса, который на протяжении десятилетия считался источником сбалансированности и устойчивости мирового роста. В результате сформировался режим, противоположный модели глобализации рубежа 19-20 вв.: если 100 лет назад капитал двигался из центра (развитых стран) на периферию, то теперь раз­вивающиеся рынки стали центрами сбережения, а США и другие развитые страны преимущественно потребляли.

Наконец, у разворачивающегося кризиса имеется еще од­на фундаментальная, наиболее важная предпосылка. Речь идет о целевой функции развития бизнеса, которая последние полтора-два десятилетия претерпе­ла серьезную трансформацию. Ключевым ориентиром разви­тия корпораций стал рост капитализации. Именно этот пока­затель более всего интересовал акционеров и именно по нему оценивается в наши дни эффективность менеджмента. Меж­ду тем стремление к максимальной капитализации вступает в противоречие среальным основанием социально-экономи­ческого прогресса — с повышением производительности труда. Рост капитализации связан, конечно, с производительно­стью труда, но лишь в конечном счете[2] .

Изученный мной источник предлагает выше причины кризиса но есть и другие варианты. Приведу некоторые из них взятые из интернет источников.

Предполагается, что кризис появляется, когда модель ведения дел устаревает и становиться неэффективной, его появление сигнализирует о том, что в мировой экономике существуют структуры, которые стоило бы изменить. Именно благодаря подобным ситуациям общество прогрессирует и развивается. Это и есть главная причина мирового финансового кризиса - необходимость модернизации некоторых отраслей рыночной деятельности человека.

Современная история помнит несколько действительно крупных кризисов, и каждый из них имеет различные причины возникновения и последствия для мировой экономики.

Многие считают главной причиной “кризиса 2008 года” непродуманное ведение инвестиционной деятельности и неэффективные системы кредитования. Менее заметными причинами возникновения финансового кризиса можно назвать перераспределение мирового баланса сил. Развивающиеся экономики Китая, Индии, России и Бразилии, а также “Азиатских тигров” и некоторых других стран меняют баланс сил в мире, структуру экспорта и импорта, рынки труда, образования, и капитала. Сегодня как раз произошла очередная “разбалансировка”, ставшая причиной экономического кризиса.

Еще одно предположение относительно причин кризиса: некоторые эксперты утверждают, что современная проблема - это лишь следствие американского кризиса 2001 года, который правительство США подавило вместо того, чтобы принимать системные меры. Поскольку современная мировая экономика представляет собой единый организм, где каждая клеточка зависит от другой, зародившись в США, кризис перекинулся и на другие государства.[5]

Также существует интересный вариант о том, что главной причиной обвального кризиса мировой экономики является перепроизводство основной мировой валюты – доллара США.

С 1971 г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом США, доллары стали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара обеспечивалась не только ВВП США, но и ВВП стран всего мира.

Те государства, экономики которых стали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не имеют контроля за объемом эмиссии доллара. Этого контроля реально не имеет и правительство США. Таким правом обладает только ФРС США.

Федеральная Резервная система США (иными словами Центральный Банк США) – это частная организация, принадлежащая 20-ти частным банкам США. Это их главный бизнес – печатать мировые деньги. Таким образом группа частных лиц окончательно получила право выпускать в обращение доллары, определять объем, сроки выпуска и т.д. С 1971 г. по 2008 г. объем долларовой массы в мире вырос в десятки раз, превзойдя во много раз реальный объем товарной  массы в мире,что и поспособствовало  дисбалансу мировой экономики. [6]

2. Анализ экономического кризиса начала 21 века.

2.1 . Особенности мирового кризиса 2008-2009 г.г.

Всего за несколько месяцев ряд  ведущих стран с развивающимися экономиками про­шли путь от ожидания экономического чуда к ожида­нию экономического коллапса. В 2008 г. прошли через три этапа в осмыслении кризиса, который годом раньше начался в США.Распространение кризиса из США в Европу при сохране­нии высоких темпов роста Китая, Индии и России способст­вовало быстрому вхождению в моду теории размежевания, в соответствии с которой именно развивающиеся рынки станут тем мотором, которые позволят  остановить кризис и вытащить развитые страны из экономической рецессии. И лишь в августе-сентябре 2008 года стало очевидно, что финансо­вый кризис перерастает в экономический и глобальный, т. е. охватит все основные экономики мира — как развитые, так и развивающиеся. Положение большинства экономик, еще недавно гордившихся своими успехами, оказалось неус­тойчивым и хрупким, а их экономические и политические перспективы-весьма туманными.

        Многие считают ,что этот кризис выходит за рамки обычного циклического.Можно выделить три важные особенности начавшегося кризиса.

    Первая, Начавшийся в условиях глобализации, кризис носит беспрецедентный по масштабам характер, охватывая практически все динамично развивавшиеся страны и регионы. Причем он сильнее сказывается на тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие; напротив, застойные страны и регионы пострадали от него в меньшей степени.

     Вторая. Современный кризис носит структурный характер, то есть предполагает серьезное обновление структуры мировой экономики и ее технологической базы. Пока трудно сказать, какие структурные изменения произойдут, однако их результатом будет перераспределение сил в отраслевом и региональном аспектах.

      Третья. Кризис носит инновационный характер. В последние годы много говорилось о важности инноваций, переводе экономики на инновационный путь развития; именно это и произошло в финансово-экономической сфере. Здесь возникли и быстро распространились финансовые инновации — новые инструменты финансового рынка, которые, как тогда казалось, смогут создать условия для бесконечного роста. Но, как выясняется теперь, многие лидеры финансового мира имели о них весьма смутное представление, что привело к двоякого рода последствиям.С одной стороны, финансовые инновации существенно трансформировали ряд товарных рынков, и прежде всего важнейших сырьевых товаров. Цена на нефть всегда была плохо предсказуемой, однако она все-таки зависела от соотношения спроса и предложения, а потому в какой-то мере контролировалась производителями нефти. Несомненными историческими фактами являются как организованный арабскими странами — экспортерами нефти резкий скачок цен на нефть в 1973 г., так и осознанные (и также политически мотивированные) действия по их существенному снижению в 1986 г. В настоящее время, с развитием рынков вторичных финансовых инструментов, ситуация кардинально изменилась. Теперь цена на нефть почти не зависит от действий ее производителей и слабо реагирует на усилия членов ОПЕК и других нефтедобывающих стран. Сегодня она формируется на финансовых рынках и в головах финансовых брокеров, торгующих связанными с поставками нефти вторичными финансовыми инструментами, причем практически не имеющими отношения к реальному движению этого товара. Мир становится виртуальным, поскольку важнейшие экономические индикаторы складываются на рынках производных финансовых инструментов. Вряд ли эта ситуация будет сохраняться очень долго, так как реальный дефицит или избыток материальных ценностей рано или поздно даст о себе знать. Но пока надо принять факт существенного усиления роли виртуальных факторов в формировании важнейших хозяйственных пропорций.