Мировая экономика

  Основа  мирового господства ТНК — вывоз  капитала и его эффективное размещение. Совокупные зарубежные инвестиции всех ТНК в настоящее время играют более существенную роль, чем торговля. ТНК контролируют треть производительных капиталов частного сектора всего мира, до 90% прямых инвестиций за рубежом. Прямые инвестиции ТНК за рубежом в предприятия, оборудование и прочую собственность в середине 90-х годов превысили 3 трлн. долл. При этом прямые инвестиции росли в 3 раза быстрее, чем инвестиции в целом, хотя первые все еще составляют примерно 6% годовых капиталовложений промышленно развитых стран.

  Обладая огромными капиталами, ТНК активно  действуют на международных финансовых рынках. Совокупные валютные резервы  ТНК в несколько раз больше, чем резервы всех центральных банков мира вместе взятых. Перемещение 1-2% массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способно изменить взаимный паритет любых двух национальных валют. ТНК часто рассматривают обменные валютные операции в качестве наиболее выгодного источника своих прибылей.

  Отраслевая  структура производства ТНК достаточно широка: 60% материальных компаний заняты в сфере производства, 37% — в сфере услуг и 3% в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. Четко обозначилась тенденция увеличения инвестиций в сфере услуг и технологически интенсивном производстве. Одновременно снижается доля в добывающей промышленности, сельском хозяйстве и ресурсоемком производстве.

  Главную роль среди 500 крупнейших ТНК мира играют четыре комплекса: электроника, нефтепереработка, химия и автомобилестроение. Их продажи  составляют около 80% общей активности транснациональных корпораций и пятисот «грандов». Весьма характерна регионально-отраслевая направленность инвестиций ТНК. Как правило, они делают капиталовложения в отрасли обрабатывающей промышленности НИС и относительно развитых и развивающихся государств. В этом случае идет конкурентная борьба за инвестиции стран-получателей капитала. Для беднейших стран политика иная — ТНК считают целесообразным осуществлять там капиталовложения в добывающую промышленность, но, главным образом, наращивать товарный экспорт. В этом случае развертывается жесткая конкурентная борьба между ТНК за продвижение своих товаров на местные рынки.

  Транснациональные корпорации во все  большей степени становятся определяющим фактором для решения судьбы той или иной страны в международной системе экономических связей. Активная производственная, инвестиционная, торговая деятельность ТНК позволяет им выполнить функцию международного регулятора производстваи распределения продукции и даже, содействовать экономической интеграции в мире.

  ТНК вторгаются в сферы, которые традиционно  считались областью государственных  интересов. Вместе с тем, речь не идет о движении к полной интеграции мировой экономики под руководством ТНК. В действительности, деятельность ТНК ведет к интеграции, интернационализации только в тех рамках и границах, которые определены получением максимальной прибыли.

  Отмечая положительные стороны функционирования ТНК в системе мирового хозяйства  и международных экономических  отношений, следует сказать и  об их негативном влиянии на экономику  тех стран, в которых они функционируют. Специалисты указывают:

  — на противодействие реализации экономической  политики государств, где ТНК осуществляют свою деятельность;

  — на нарушение государственных законов. Так, манипулируя политикой трансфертных цен, дочерние компании ТНК, действующие в различных странах, умело обходят национальные законодательства в целях укрытия доходов от налогообложения, путем перекачивания их из одной страны в другую;

  — на установление монопольных цен, диктат условий, ущемляющий интересы принимающих стран;

  — переманивание высококвалифицированных  специалистов ведущими ТНК из многих стран мира.

  В целом ТНК — это достаточно сложный и непрерывно развивающийся феномен в системе межхозяйственных связей, требующий постоянного внимания, изучения и международного контроля. Тем более что в нашей стране начинают возникать и развиваться крупные российские корпорации — финансово-промышленные группы, видящие свои перспективы в активной экспансии на внешних рынках.

  Послевоенная  история западноевропейских стран, Японии и «новых индустриальных стран» свидетельствует о том, что национальный капитал способен выдерживать конкуренцию  с ТНК в том случае, если он сам структурируется в мощные финансово-промышленные образования (адекватные международным аналогам), способные проводить активную внешнеэкономическую политику.

3.ТНК  сферы услуг в  глобальной экономике

3.1.ТНК  в непроизводственном  секторе и их  отраслевое размещение

ТНК в  непроизводственном секторе и их отраслевое размещение

   Главными субъектами глобального  рынка являются транснациональные  корпорации, которые стремятся к  перераспределению сфер экономического  влияния в мире. Количество ТНК  постоянно увеличивается: если  в начале 70-х годов XX в., по данным  Конференции ООН по торговле  и развитию UNCTAD, в мире насчитывалось  порядка 7 тыс. ТНК, то в настоящее  время их количество возросло  до 64 тыс., имеющих более 830 тыс.  зарубежных филиалов по всему  миру .

   В целом на долю промышленно  развитых стран приходится 90% ТНК,  на долю развивающихся стран  - 8% ТНК, а на долю восточноевропейских  стран - всего 1%. Наибольшее количество  ТНК и их филиалов находятся  в США, Японии, Великобритании, Франции  и Германии. Отраслевая же структура  ТНК диверсифицирована: 60% международных  компаний занято в сфере производства, 37% - в сфере услуг и 3% - в добывающей  промышленности и сельском хозяйстве  .

   Принципиально новым моментом  является расширение деятельности  ТНК в сфере услуг, особенно  наукоемких, что отражает факт  роста значимости услуг в экономике.  Многие страховые, торговые, туристские  компании превратились в ТНК  и занимают решающие позиции  в своих областях деятельности. Характерно расширение сферы  деятельности транснациональных  банков: создание ими венчурных  компаний по изобретательству, лизинговых  и инжиниринговых фирм. Произошло  увеличение инвестиций промышленных ТНК в наукоемкие услуги и услуги производственного характера, что во многом послужило результатом транснационализации специализирующихся на услугах компаний, которые являются относительно новыми субъектами прямого зарубежного инвестирования. У промышленных ТНК также появилось много дочерних компаний и филиалов, относящихся к сфере услуг. Корпорации, как правило, предлагают целые пакеты услуг, повышая тем самым свою конкурентоспособность и уменьшая риск совершаемых операций. Некоторые некогда автономные виды услуг объединяются. Например, единый комплекс финансовых услуг состоит из банковских, страховых, биржевых, посреднических услуг.

   В сфере нематериального производства  ярко обозначена специализация  на определенном виде внешнеэкономической  деятельности (в финансах, сбыте,  менеджменте, страховании). При этом  отрасли, ориентированные на предоставление  услуг для удовлетворения потребительского  спроса (торговля, туристские, транспортные  услуги и т.д.), размещаются в  экономически развитых регионах - Европе, Северной Америке, зоне  Тихоокеанского бассейна (см. табл.1). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1. Особенности распределения различных  отраслей производства по регионам базирования  филиалов крупнейших ТНК мира (в % к  общему количеству филиалов ТНК) 

Можно выделить ряд особенностей отраслевого  размещения ТНК:

- многие  отрасли услуг представлены во  всех регионах мира, что позволяет  судить о развитии транснациональных  процессов;

- увеличивается  количество корпораций, оперирующих  в сфере услуг, и отмечается  преимущественное участие ТНК  в высокотехнологичных отраслях;

- все  большее распространение получают  дифференцированные ТНК.

3.2. Роль прямых иностранных  инвестиций и трансферта  технологий в формировании  транснациональных  корпораций сферы  услуг

    Основным критериальным свойством ТНК является наличие прямых инвестиций. Именно прямые иностранные инвестиции (ПИИ) ТНК играют сейчас важнейшую роль в создании интегрированной интернациональной производственной системы. В структуре ПИИ происходит переориентация на сектор услуг. В начале 70-х гг. XX в. На долю этого сектора приходилась лишь одна четвертая часть суммарного объема ПИИ в мире. В 1990 г. эта доля составляла менее половины, а к 2002 г. она достигла почти 60% или 4 трлн. долл. По оценкам экспертов UNСТАD, в среднем в сферу услуг направляется две трети общего объема притока ПИИ, включая НИОКР и маркетинговые исследования  

 Основная  часть вывоза ПИИ в сектор  услуг по-прежнему приходится  на развитые страны, хотя распределение  инвестиций между ними стало  более равномерным. Ранее почти  весь суммарный объем вывоза  ПИИ в сектор услуг приходился  на долю фирм из США. К  2002 г. крупными источниками таких  инвестиций стали Япония и  ЕС. Заметный рост вывоза ПИИ  в сектор услуг из развивающихся  стран начался с 90-х гг. XX в.  Их доля в глобальном суммарном  объеме вывезенных ПИИ в сектор  услуг увеличилась с 1% в 1990 г. до 10% в 2002 г. Особенно быстро  росли услуги, предоставляемые промышленными  ТНК в области торговли и  вспомогательных областях, при этом  отмечался и рост предпринимательских  услуг, гостиничного и ресторанного  сектора, а также финансовых  услуг.

    Изменяется также структура ПИИ  в сектор услуг. До недавнего  времени инвестиции направлялись  в основном в секторы торговли  и финансов, на долю которых  приходилось в совокупности 47% суммарного  объема ввезенных ПИИ в сектор  услуг. Вместе с тем все более  важное место начинают занимать  такие отрасли, как телекоммуникации  и деловые услуги. Так, например, в период с 1990 г. по 2002 г. суммарный  стоимостной объем ПИИ в сферу  телекоммуникаций, хранения и транспорта  увеличился в 16 раз, а в предпринимательские  услуги - в 9 раз .

    Переориентацию ПИИ на сферу  услуг можно объяснить тем,  что большинство услуг не могут  служить предметом внешней торговли, поскольку производство услуг  совпадает с их потреблением. В связи с этим основным  способом выхода с услугами  на внешние рынки являются  ПИИ. Помимо этого, страны осуществили  либерализацию своих режимов,  регулирующих ПИИ в сектор  услуг, что позволило увеличить  приток особенно в те отрасли,  которые ранее были закрыты  для иностранных фирм. Традиционно  ПИИ в такие услуги, как банковское  дело, страхование и транспорт,  осуществлялись фирмами, которые  начинали действовать за рубежом,  поддерживая или дополняя операции  своих клиентов из обрабатывающего  сектора в области торговли  или зарубежного промышленного  производства. В настоящее время  ситуация меняется: поставщики услуг  самостоятельно осуществляют зарубежные  инвестиции, стремясь завоевать  новых клиентов и использовать  собственные преимущества. В сфере  услуг основным преимуществом  того или иного места в плане  привлечения ПИИ являются доступ  к информационно-коммуникационным  технологиям, наличие соответствующей  институциональной инфраструктуры, а также наличие высококвалифицированного  персонала.

    Интересно отметить, что США все  последние годы оказываются на  первом месте по размерам привлеченных  прямых иностранных инвестиций. На долю американских корпораций  приходится 40% количества сделок  по слиянию и приобретению  компаний стоимостью более 1 млрд. долл. При этом одна из сделок  в непроизводственной сфере попала  в разряд крупнейших: это приобретение  финансовой группой Credit Suisse First Boston канадско-американской компании Donaldson Lufkin & Jenrette (за 13,5 млрд. долл.).

    Анализ прямых иностранных инвестиций  ТНК показывает, что ведущая роль  в этих процессах принадлежит  наиболее развитым странам, причем  не только в качестве доноров,  откуда поступают за границу  эти инвестиции, но и в качестве  реципиентов, куда направляется  инвестиционный капитал. Закономерным  результатом данного процессов  явилась концентрация основного  массива прямых иностранных инвестиций  в развитых странах.

    Однако следует отметить, что  в ряде отраслей услуг рост  деятельности ТНК осуществляется  не в форме ПИИ, а операций, не связанных с приобретением  акций (например, франчайзинга или договоров на управление), что связано отчасти с различиями в характере имущественных активов участвующих в этой деятельности фирм. Так называемые "мягкие" технологии и основанные на знаниях неосязаемые активы (такие, как организационный или управленческий опыт), в отличие от материальных и капиталоемких активов (недвижимость, оборудование), обеспечивают конкурентные преимущества. Не связанные с приобретением акций формы типичны для гостиничного и ресторанного бизнеса, аренды автомобилей, розничной торговли, бухучета, правовых и других профессиональных услуг.