Международное движение капиталова

Содержание

Введение

 

      Международное движение капитала, его активная миграция между странами является важнейшей  составной частью и формой современных  международных экономических отношений.

      Вывоз капитала представляет собой процесс  изъятия части капитала из национального  оборота в данной стране и перемещение  его в товарной или денежной форме  в производственный процесс и  обращение другой страны. Поначалу вывоз капитала был свойственен для небольшого числа промышленно развитых стран, осуществляющих экспорт капитала на периферию мирового хозяйства. Развитие мирового хозяйства существенно раздвинуло рамки этого процесса: вывоз капитала становится функцией любой динамично развивающейся экономики. Капитал вывозят и ведущие развитые страны, и среднеразвитые, и развивающиеся, в особенности новые индустриальные страны.

      В современный период имеются все  необходимые предпосылки для  перемещения капиталов через  границы независимых государств, которые еще больше усиливаются в связи с дальнейшим развитием международного разделения труда и международной кооперации производства.

      Целью работы являлось выявление и сравнение  различных форм движения капитала.

      Для реализации поставленной цели в ходе работы решались следующие задачи: изучить причины оттока капитала и факторы, стимулирующие этот процесс; рассмотреть возможные формы вывоза капитала за рубеж и проанализировать изучаемое экономическое явление на примере России.

      Наличие разнообразных особенностей функционирования капитала делает возможным существование нескольких форм его вывоза, которые и будут рассмотрены в данной работе.

 

1. Причины движения капитала и факторы, его стимулирующие

1.1. Экономическое содержание  международного движения капитала

 

      Капитал как фактор производства представляет собой прежде всего запас материальных благ длительного пользования, необходимых  для производства других товаров. Капитал  так же как и труд, способен перемещаться между странами. Причем ему присуща  гораздо более высокая степень международной стабильности по сравнению с рабочей силой. Объясняется это тем, что международное движение капитала представляет собой финансовую операцию, а не физическое перемещение людей из страны в страну, как это происходит в случае миграции трудовых ресурсов.

      Движение  финансовых потоков между кредиторами  и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом, образует международное движение капитала (международную миграцию капитала). Миграция капитала обычно не предполагает физическое перемещение из страны в страну производственных зданий и сооружений, машин, оборудования и других инвестиционных товаров. Когда бизнесмен приобретает за рубежом технику или любой другой инвестиционный товар, то подобная сделка, как правило, относится к внешней торговле, а не к международному перемещению капитала. Однако если машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставной капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала.

      На  современном этапе развития мирового хозяйства одним из основных факторов развития международных экономических  отношений (МЭО) считается вывоз  капитала, его международные перемещения. Такие формы МЭО, как международная торговля товарами, услугами, технологиями затрагивают валютно-финансовые аспекты: при осуществлении экспортно-импортных операций проводятся международные расчеты или требуются международные кредиты, при международной миграции рабочей силы переводятся трансферты заработной платы. Таким образом, международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются предпосылкой развития МЭО, и его следствием.

      Современные темпы роста экспорта капитала во всех его формах опережают темпы  роста товарного экспорта и темпы роста ВВП в промышленно развитых странах. По оценкам европейских экономистов, в конце 80-х – начале 90-х годов темпы прироста иностранных инвестиций составляли 34%, тогда как международной торговли товарами – только 7%, а уже к началу 2002 года – 38% и 9,5% соответственно. Американские же эксперты оценивали общую сумму вывозимого финансового капитала в 2002 – 4,5 трлн.долл. [8. С. 218]

1.2. Становление международного движения капитала

 

      Становление и развитие МДК началось значительно позже таких форм МЭО, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались достаточно значительные накопления его в стране.

      Такая возможность появляется на первом этапе эволюции МДК, который начинается после завершения процессов первоначального накопления капиталов и с развитием капиталистических производственных отношений – на рубеже ХVII – XVIII вв. и продлился до конца XIX в. Данный этап называют «этапом зарождения вывоза капиталов». Происходящие процессы наиболее точно отражают термин «вывоз капитала», т.к. последний мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.

      Второй  этап эволюции МДК отсчитывают с конца XIX – начала XX в. и до середины ХХ в., то есть по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между промышленными и развивающимися странами. На данном этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением, что позволяет определить этот термин и назвать этот этап – «этапом вывоза капитала».

      Таким образом, вывоз капитала – это  процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей.

      Однако  на современном уровне развития мирового хозяйства уже недостаточно говорить только о вывозе капитала. С середины 50-х-60-х годов ХХ в. наступает третий этап эволюции международных перемещений капиталов, продолжающийся до настоящего времени, на котором происходящие процессы более объективно отражает термин «международная миграция капитала». Причин этому несколько.

      Во-первых, вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и  многие развивающиеся страны и бывшие социалистические страны. Так в 2002 г. иностранные инвестиции в группу развивающихся стран составили 132 млрд.долл., а они в свою очередь экспортировали капитал на сумму 64 млрд.долл.

      Во-вторых, страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. Так капиталовложения из стран ЕС в США за 2002г. составили 259 млрд.долл., и одновременно из США в страны ЕС было вывезено капитала на сумму 243 млрд.долл. .

      В-третьих, экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов  в виде процентов на кредиты, предпринимательской  прибыли, дивидендов по акциям. Например, в 2002г. платежи США по процентам за иностранные кредиты составили около 52 млрд.долл.

      Исходя  из вышесказанного, международная миграция капиталов – это процессы встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

      Объективной основой МДК является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается:

      - в неравномерности накопления  капитала в различных странах; в «относительном избытке» капитала в отдельных странах;

      - в несовпадении спроса на капитал  и его предложения в различных  звеньях мирового хозяйства. По  оценкам специалистов, на начало  XXI в. размер «относительного избытка капитала» достиг 200-225 млрд.долл. [8. С. 227].

      Термин  «относительный» связан прежде всего  с тем, что в промышленно развитых странах не наблюдается абсолютного  избытка каптала, так как считается, что экономически производство имеет  тенденцию неограниченного роста, а следовательно, и потребность в капитале должна быть всегда. Наряду с этим, экспорт капитала может осуществляться даже в случаях недостатка его для вложения внутри страны, ведь в условиях рыночной экономики вложения капитала находятся в прямой зависимости от размеров ожидаемых доходов.

1.3. Факторы развития  международного движения капитала

 

      На  развитие процесса ММК влияют две  группы факторов, среди которых:

1. факторы экономического характера:

      - развитие производства и поддержание  темпов экономического роста;

      - глубокие структурные сдвиги  как в мировой экономике, так  и в экономике отдельных стран  (особенно с воздействием научно-технической  революции и развитием мирового  рынка услуг);

      - углубление международных специализации  и кооперации производства;

      - рост транснационализации мировой экономики (так, объемы производства продукции зарубежными филиалами транснациональных корпораций США в 4 раза превышают объем экспорта из самих США);

      - рост интернационализации производства  и интеграционных процессов;

      - активное развитие всех форм МЭО;

2. факторы политического характера:

      - либерализация экспорта (импорта)  капитала (свободные экономические  зоны, офшорные зоны и др.);

      - политика индустриализма в странах  «третьего мира»;

      - проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);

      - политика поддержки уровня занятости.

      Вышеперечисленные факторы предопределяют МДК на макроэкономическом уровне. Наряду с этим имеет место экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты к экспорту и импорту капитала. При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:

      - получении дополнительных прибылей;

      - установлении контроля над другими  субъектами;

      - обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения  товарных потоков;

      - приближении производства к новым  рынкам сбыта (например, на территории  СНГ должно быть создано около  200 совместных предприятий с итальянским  капиталом по производству макаронных изделий);

      - получении доступа к новейшим  технологиям (например, посредством  приобретения контрольного пакета  акций);

      - сохранении производственных секретов  путем создания зарубежных филиалов, на что обратил внимание американский  экономист Ст.Хаймер еще в середине 70-х годов. Так, японский автомобильный концерн «Тойота», проникнув на американский рынок, предпочел организацию собственного филиала объединению с «Дженерал Моторс», хотя последний вариант был более прибылен;

      - экономии на налоговых платежах, особенно при создании или регистрации предприятий в офшорных зонах и свободных экономических зонах;

• снижении расходов на охрану окружающей среды.

      Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в:

      - возможности развития определенных  новых и старых производств;

      - привлечении дополнительных валютных  ресурсов;

      - расширении научно-технического  потенциала;

      - создании дополнительных рабочих  мест.

      Отличительными  чертами современной миграции капиталов  являются:

      1. повышение роли государства в  вывозе капитала (оно не только содействует вывозу, но и выступает экспортером). Вывоз государственных капиталов осуществляется преимущественно в развивающиеся и бывшие социалистические страны, в основном в форме кредитов. Государственные средства поступают в эти страны не только на двухсторонней, но и на многосторонней основе: через международные и региональные финансовые организации.

      2. Усиление миграции частного капитала  между развитыми странами.

      3. Увеличение доли прямых иностранных  инвестиций.

      Основной  предпосылкой вывоза капитала является относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление. В целях получения предпринимательской прибыли или процента он переводится за границу. Характерно, что экспорт капитала может осуществляться и при дефиците капитала для внутреннего инвестирования.