Конкурентна стратегія МНК “General Electric”

    Головна ідея “Шість сигма” полягає в можливості визначити кількість "дефектів" у тому чи іншому процесі, безперервно усуваючи причини їх виникнення, тим самим знижуючи кількість "дефектів" до гранично можливого мінімуму. Для досягнення такого результату необхідно забезпечити не більше 3,4 "дефектів" на мільйон можливостей – випадків, коли вірогідне відхилення від заданих параметрів.

    GE прагне досягти світового лідерства в кожному з напрямів своєї діяльності. Для того, щоб добитися поставлених цілей, існуюча бізнес-стратегія GE сфокусована на п'яти ключових чинниках зростання компанії:

    технологічне  лідерство; 

    послуги; 

    орієнтація  на замовника; 

    платформи зростання; 

    глобалізація.

    GE прагне досягти технологічного  лідерства у наступному поколінні  технологій. Компанія має усі  необхідні ресурси для подальшого  росту у цій сфері. Кожне  відділення компанії займає передові позиції у своєму секторі, розвиваючи глобальні технічні можливості компанії в цілому, розширюючи спектр нових продуктів та підтримуючи науково-дослідницькі розробки.

      Дослідницький центр Global Research ―  один з найбільш многопрофільнихх  дослідницьких центрів у світі, який розробляє інноваційні технології для усіх відділів компанії більш ніж 100 років.

    Медична візуалізація, енергетика, авіадвигуни, рушення в області освітлення ― все це винаходи компанії, які перевернули світ. Штаб-квартира GE Global Research розташована Ніскаюна, штат Нью-Йорк, та має відділення у Індії (Бангалор) , Китаї (Шанхай) та Німеччині (Мюнхен).

    Штат  робітників складає більш, ніж 2500 чоловік, чия праця направлена на пошук  тих наукових відкриттів, які розширюють горизонти діяльності відділень GE.

    Дослідження відбуваються у найрізноманітніших областях ― від електроніки, хімії, біологічних наук до інформатики, металургії та гідромеханіки.

    Послуги як невід'ємний чинник зростання  сформувалися на основі традиційної  діяльності компанії по заміні запасних частин, капітальному ремонту і відновленню устаткування. Цей чинник привів до масштабнішого і ширшого бачення розвитку компанії - інвестиції в бізнес-процеси і передові технології для підвищення ефективності роботи вже встановленого устаткування GE і методів його обслуговування. Завдяки використанню сучасних технологій у компанії є всі можливості здолати рамки звичайного сервісного обслуговування для технічного вдосконалення вже встановленого устаткування. Таким чином, компанія зможе значно підвищити конкурентоспроможність замовників. GE знаходиться в самому центрі неймовірних перетворень, що відбуваються завдяки бурхливому розвитку мережі Інтернет, що швидко змінюють ділові стосунки компанії з постачальниками, партнерами і, перш за все, з замовниками.

    Орієнтованість  на клієнта гарантує, що вся діяльність корпорації сприяє здобуттю вигоди замовниками. Це означає створення партнерства – у поєднанні зі знаннями в області фінансів, послуг і технологій, – яке максимально збільшує прибутковість замовників і забезпечує високу якість.

    Основна перевага GE – це здатність прогнозувати майбутнє, визначати основні тенденції і знаходити нові дороги для розвитку компанії. Зростання – ключовий чинник і основна компетенція, яку розвивають в GE.

    Глобалізація  не лише є прагненням підвищити доходи компанії від продажу продукції і послуг на світових ринках, але і охоплює кожен вид діяльності компанії, включаючи закупівлю сировини, компонентів і продукції. Особливо важливе те, що під глобалізацією мається на увазі пошук і залучення невичерпних інтелектуальних ресурсів ― найкращих фахівців ― зі всіх країн світу.

    Акції компанії GE з вересня 2008 року подешевшали на 60%, втративши до 144 млрд доларів ринкової вартості. (рис.2.4)

    General Electric планує скоротити об'єм дивідендів на 68% з 31 до 10 центів на акцію. Цей захід дозволить зберегти на балансі конгломерату близько 9 мільярдів в рік і не удаватися до додаткової емісії для залучення капіталу.

    У 2008 році GE продала акції на 15 млрд доларів з метою створити запас ліквідності на період кризи.

Рисунок 2.4 

    EPS ― прибуток на акцію. Цей  показник є одним з основних  фінансових показників, що використовуються  для оцінки компанії на фондовому  ринку, для порівняння інвестиційної  привабливості компаній та їх ефективності.

    В компанії General Electric цей показник дорівнює 1.62. В розташованій нижче таблиці (рис.2.5) наведені ціни на акції, зміна в вартості акцій вартість коштовного паперу, встановлена котируванням на фондовій біржі.

    Рисунок 2.5

       

    Електродвигун — електрична машина, двигун, що перетворює електричну енергію на механічну. Електродвигун — основний вид двигуна в промисловості, на транспорті і у побуті. Електродвигун є частиною електропривода транспортних (підіймально-транспортних) засобів, зокрема конвеєрів, шахтних підіймальних установок і т.п. Він складається з обертової частини (ротора) та нерухомої (статора). Розрізняють електродвигуни постійного та змінного струму. Останні поділяють на синхронні та асинхронні. Потужність електродвигунів складає від десятих часток Вт до десятків МВт.

    Найбільшого поширення в промисловості набули асинхронні електродвигуни. Вони прості у виробництві і надійні в  експлуатації. До основних недоліків "асинхронников" відносяться: значний вжиток реактивної потужності і неможливість плавного регулювання частоти обертання.

    Застосовуються "асинхронникі" майже у всіх галузях промисловості: вугільній, енергетичній, цементній, а також в суднобудуванні, машинобудуванні, нафто- і газотранспортуванні. Синхронні електродвигуни використовуються в багатьох потужних електроприводах.

    Виготовленням двигунів в компанії General Electric займається підрозділ GE Motors, що є світовим виробником електродвигунів і генераторів з більш як 125-річним досвідом. GE Motors пропонує широкий асортимент продукції. Керуючись методами програми “Шість сигма” GE Motors, двигуни компанії можуть підпадати під будь-який глобальний стандарт та сертифікацію завдяки його обширній розробці двигунів і досвіду виробництва. Історія якості продукту і надійності, більше 100 років досвіду виробили тривалі взаємини з клієнтами, засновані на  якості продукції і обслуговування.

    Первинні  приклади, що виникають з розгляду декларації про вплив продукції  на довкілля, включають нове проектне вирішення електричної машини, яке  скоротило вплив терміну служби навантаження на довкілля на 11% за рахунок вищого коефіцієнта корисної дії; забарвлення, що не містить розчину бітуму в органічному розчині (безбітумне забарвлення) і за рахунок кращої придатності до переробки без вторинного використання. 

    2.2 Фінансовий аналіз МНК 

    В цьому підрозділі буде наведено аналіз наявної фінансової звітності компанії.

     На протязі 6 років, починаючи з 2001 року, компанія мала чисті доходи, що стабільно збільшувалися. За 6 років  чисті доходи збільшилися майже  на 40 відсотків, досягнувши 20,8 більйонів доларів (рис.2.6) 
 
 
 
 
 

                                                                                                                      Рисунок 2.6 

    У IV кварталі 2008 року чистий прибуток GE знизився на 43% в порівнянні з аналогічним  періодом 2007 років і склав 3,9 млрд. доларів.

    По  підсумкам I кварталу 2009 року чистий прибуток компанії знизився на 35% і склав 2,8 млрд. доларів. За той же період 2008 року компанія отримала 4,3 млрд. доларів прибутку. 

    Також відомо, що фінансовий підрозділ компанії General Electric Capital Finance За I квартал 2009 року зміг заробити 1,1 млрд. доларів.  У 2009 році GE планує понизити свої витрати більш ніж на 5 млрд. доларів у зв'язку із зниженням попиту і рецесією в США. Індекс споживчої упевненості за лютий, що розраховується в університеті Мічігану, впав до 56.3 пунктів, відображаючи заклопотаність покупців станом економіки і прагнення збільшувати долю заощаджень.

    З наведених далі даних (рис.2.7) видно сильне падіння чистого доходу у 2008 році, тоді як в попередні роки чистий доход компанії стабільно зростав. (рис.2.6) 

      

    Рисунок 2.7 

    В таблиці наведені показники за останні 12 місяців. (рис. 2.8)

    Дохід на одного працівника (Revenue/Employee) є найбільш корисним показником при порівнянні з іншими компаніями в тій же галузі. В ідеалі компанія прагне мати високі та постійно зростаючі доходи з розрахунку на одного працівника, оскільки воно означає підвищення продуктивності. Нажаль в компанії General Electric цей показник майже на 40 відсотків менший, ніж середній показник у галузі.

    Чистий  прибуток — частина балансового  прибутку підприємства, що залишається  в його розпорядженні після сплати податків, зборів, відрахувань і  інших обов'язкових платежів до бюджету. В компанії General Electric чистий прибуток на одного робітника (Net Income/Employee) за останні дванадцять місяців став значно менший, ніж середній по галузі. Чистий прибуток використовується для збільшення оборотних коштів підприємства, формування фондів і резервів, і реінвестицій у виробництво. Такий невеликий в порівнянні з підприємствами галузі об'єм чистого прибутку пов’язаний зі зменшенням об'єму валового прибутку за останній час. Виходячи саме з об'єму чистого прибутку, обчислюються дивіденди акціонерам підприємства.

    Таке  невелике значення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості (Receivable Turnover) показує наявність комерційного кредитування, за розміром приблизно в 5 разів меншого, ніж в середньому по галузі. Бажана максимізація цього показника. Підвищення показника свідчить про поліпшення управління дебіторською заборгованістю.

    Коефіцієнт  оборотності товарно-матеріальних запасів (Inventory Turnover) - відношення собівартості продукції, реалізованої за звітний період, до середньої величини запасів в цьому періоді. Цей коефіцієнт показує, скільки разів в середньому продаються запаси підприємства за деякий період часу. Компанія має дуже добре значення коефіцієнту, яке приблизно в 2 рази перевищує середнє значення галузі.

    Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (Asset Turnover) - коефіцієнт, що відображає швидкість оборотності активів; показує число зворотів за період. Даний показник значно нижче за середній у галузі. Це означає, що активи компанії обертаються повільніше, ніж активи компаній галузі. 
 

 

Рисунок 2.8

.

    В наступній таблиці приведені значення показників прибутковості, ліквідності, заборгованості та ділової активності компанії. (рис.2.9) Розрахунок їх виконувався за звітними даними компанії за попередні роки. Аналіз таких показників забезпечує  базу  фінансового планування та інструменти контролю за діяльністю фірми. 

    Коефіцієнт  поточної ліквідності характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення  господарської діяльності і своєчасного  погашення термінових зобов'язань  підприємства. Структура балансу компанії незадовільна, оскільки коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2. Однак коефіцієнт компанії перевищує середній коефіцієнт своїх конкурентів в галузі.

    Представлений коефіцієнт  миттєвої ліквідності вказує на те, що компанія володіє досить високою спроможністю розрахуватися  по короткотерміновим борговим зобов’язанням , не покладаючись при цьому на продаж товарно-матеріальних запасів, в порівнянню зі спроможностями компанії галузі.