Эмиссия

− акций при реорганизации  банка — в день регистрации  выпуска

ценных бумаг;

− в остальных случаях  — в срок, установленный решением о выпуске ценных бумаг, но не позднее одного года с даты начала эмиссии.

Под датой начала эмиссии  понимается дата принятия решения о выпуске ценных бумаг.

Под датой начала размещения понимается дата, с которой банк—

эмитент вправе начать размещение ценных бумаг с соблюдением сроков

публикации сообщения  в печати об эмиссии и сроков уведомления акционеров о наличии у них преимущественного права на покупку размещаемых акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции.

При размещении ценных бумаг  путем закрытой подписки датой

начала размещения будет  являться дата регистрации выпуска в регистрирующем органе.

При размещении ценных бумаг  путем открытой подписки дата начала размещения будет рассчитываться через 2 недели с момента раскрытия информации о выпуске, которое должно быть осуществлено в течение одного месяца с даты регистрации выпуска в регистрирующем органе.

Количество размещаемых  ценных бумаг не должно превышать

числа (в штуках), указанного в зарегистрированных эмиссионных документах.

В случае размещения ценных бумаг сверх количества, указанного

в зарегистрированных эмиссионных  документах, банк—эмитент обязан

обеспечить в течение 2 месяцев выкуп и погашение  ценных бумаг, вы-

пущенных в обращение сверх количества, объявленного к выпуску.

В процессе размещения может быть размещено меньшее количество ценных бумаг по сравнению с тем, которое предполагалось и было указано в регистрационных документах выпуска (в штуках).

Эмиссия акций банком считается состоявшейся, если банк разместил не менее 75% акций (облигаций) выпуска.

 

 

Этап№7.

Публикация итогов выпуска  ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было

опубликовано сообщение  о выпуске.

Дополнительный выпуск акций  в результате приводит к увеличению трех элементов собственного капитала банка:

− уставного капитала;

− эмиссионного дохода;

− резервного капитала.

Выпуск банком акций является достаточно рискованным и затратным способом увеличения собственного капитала.

Наряду с эмиссией акций, банки используют также в качестве

внешнего источника прироста собственного капитала эмиссию облигаций. Размещение банком-эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета), если иное не предусмотрено уставом банка. Выпуск облигаций допускается только после

полной оплаты уставного  капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных банком облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного банку третьими

лицами для цели выпуска  облигаций.

Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

Банк может выпускать  облигации:

− именные и на предъявителя;

− обеспеченные залогом  собственного имущества, либо облигации под обеспечение третьих лиц;

− облигации без обеспечения;

− процентные и дисконтные;

− конвертируемые в акции;

− с единовременным сроком погашения или облигации со сроком

погашения по сериям в определенные сроки.

Банк может выпускать  облигации без обеспечения не ранее

третьего года существования  кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на

сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.

Предоставление обеспечения  третьими лицами при выпуске банком облигаций требуется в случаях:

− существования банка  менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

− существования банка  более двух лет при выпуске  облигаций на

сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

Конвертируемые облигации  наряду с обычным правом на денежное требование представляют право держателю обменять их на акции

банка-эмитента. В условиях выпуска конверсионного займа в обязательном порядке должны быть оговорены следующие положения:

− пропорции обмена (коэффициент  конверсии);

− сроки конверсии;

− условия конверсии.

Вопросы регулирования эмиссии собственных облигаций коммерческими банками практически не отличаются от процесса регулирования

эмиссии акций.

Облигации являются долгосрочной ценной бумагой (облигации

должны выпускаться по действующим правилам на срок обращения  не

менее 1 года), поэтому инфляционные процессы в экономике существенно тормозят внедрение этих инструментов в действующую практику.

 

 

 

 

Заключение.

Завершив работу можно прийти к выводу, что эмиссия - это последовательность действий эмитента по выпуску и размещению серии ценных бумаг. Эмиссионная ценная бумага - это такая ценная бумага, которая размещается серийно и имеет равные объём и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения этой ценной бумаги инвестором.

Рассмотрели классификацию ценных бумаг, можно сказать, что классификация ценных бумаг - это деление ценных бумаг на виды по определенным признакам, которые им присущи.

Процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы:

• Решение о выпуске ценных бумаг.
• Подготовка проспекта эмиссии.
• Представление в территориальное учреждение Банка России по месту своего нахождения подготовленный проспект эмиссии.
• Публикация проспекта эмиссии.
• Реализация (размещение) выпускаемых ценных бумаг.
• Регистрация итогов выпуска.

В некоторых случаях эмиссия  ценных бумаг может состоять из других этапов. Такими случаями будут учреждение акционерного общества и реорганизация  юридических лиц.

 

 

Список использованных источников:

1. Новашина Т.С., Криворучко С.В. Операции банков с ценными бумагами / Московская финансово-промышленная академия. М., 2005.

367 с.

2. Челноков, В.А. Банки и банковские операции М.: Высш. шк., 2008г. 294 с.
3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой– М.:Высшее образование, 2009. – 392 с.
4. URL: http://market-pages.ru/bankbum/5.html - Информационный бизнес-портал/ Операции банка с ценными бумагами
5. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
6. Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков»,

№ 110-И;

7. Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных

бумаг кредитными организациями  на территории Российской Федерации», № 102-И;