Электронные деньги и их роль в экономике

Преимуществом электронных денег так же является возможность владельцев получать и  выдавать кредиты. А так же к положительным  характеристикам цифровых денег  относится мультивалютность и многобанковость.

Безусловно, электронные  деньги, обращаясь вполне самостоятельно, остаются достаточно привязанными к  бумажному эквиваленту. В любое  время суток можем обменять их на рублевую и валютную наличность, а так же осуществить обратную процедуру. Свой кошелек можим мгновенно  пополнять посредством предоплаченных карт, таких как WebMoney или Яндекс. Денеги, а так же посредством перечисления денег со своего банковского счета  или же просто через банк. В руки наличность поступает через банк, банкомат или наличными в обменном пункте. Одним словом, все достаточно просто.

Основной недостаток состоит в том, что отсутствует  устоявшееся правовое регулирование, эмиссия Электронных денег гарантируется  исключительно эмитентом, государство  не дает никаких гарантий сохранения их платежеспособности. Это приводит к тому, что Электронные деньги не рекомендуется использовать для  осуществления крупных платежей, а также для накопления существенных сумм в течение длительного времени. То есть Электронные деньги в первую очередь платежное, а не накопительное  средство.

Другой недостаток в том, что Электронные деньги существуют только в рамках той системы, в рамках которой они эмитированы. Кроме того, Электронные деньги не являются общепринятым платежным средством, обязательным к приему. Из-за этого  все платежи, совершаемые при  помощи Электронных денег, сводятся к тому набору, который предоставляет  оператор системы, произвольные платежи  в рамках системы невозможны. Это  очень ограничивает применение Электронных  денег достаточно специальными случаями, впрочем, развитие систем привело к  тому, что покрывается достаточно широкий спектр бытовых платежей.

Кроме того, перевод  средств из одной системы Электронных  денег в другую может быть достаточно неудобной и дорогостоящей операцией, подобный перевод обходится существенно  дороже, чем перевод внутри системы.

Несмотря на отличную портативность, электронные  деньги нуждаются в специальных  инструментах хранения и обращения, а в случае физического уничтожения  носителя электронных денег, восстановить денежную стоимость владельцу невозможно. Без специальных электронных  устройств нельзя легко и быстро определить, что это за предмет, сумму  и т.д.

Средства криптографической  защиты, которыми защищаются системы  электронных денег, ещё не имеют  длительной истории успешной эксплуатации, соответственно безопасность (защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т.п.) не подтверждена широким обращением и беспроблемной историей. Теоретически возможны хищения электронных денег, посредством инновационных методов, используя недостаточную зрелость технологий защиты.

     2.1 История развития  электронных денег

     В XIII в., когда покупатель хотел заплатить  продавцу путем депозитного трансферта, он должен был один (или вместе с  продавцом) встретиться лично с  банкиром, чтобы устно санкционировать  перевод средств. Бумажные чеки, снабженные письменным приказом (подписью), появились  в XIV в. И получили широкое распространение  лишь в XVII в. Телеграфные приказы  о немедленном переводе денежных средств с одного счета на другой, т.е. приказы, отдаваемые дистанционно без использования бумажных документов, появились и получили широкое  распространение во второй половине XX в., превратившись впоследствии в  «электронные телеграф».

     В 2008 году электронным деньгам исполнилось 90 лет. Все началось с того, что  в 1918 году Федеральный Резервный  Банк США впервые перевел деньги через телеграф. Однако еще долгое время с тех пор электронные  деньги не получали широкого распространения.

     Только  в 1972 году Федеральным Резервным  банком США была организована автоматическая расчетная палата для обеспечения  Национального банка США и  коммерческих банков электронной альтернативой  по обслуживанию платежных чеков. Практически  одновременно подобные системы появлялись и в Европе.

     Среднестатистический  же потребитель получил возможность  пользоваться электронными переводами сравнительно недавно, но зато в полном объеме, благодаря современным достижениям  коммуникационных технологий.

     Другим  юбилеем в истории электронных  денег является десятилетие с  момента создания PayPal. Данная система  интернет-платежей появилась в США  в 1998 году. В то же время в Европе была создана система PhonePaid, позволяющая  проводить транзакции с помощью  мобильных телефонов. В результате мир сегодня стоит на пороге ранних стадий развития электронной экономики.

     Электронные переводы денежных средств, широко распространившиеся в 70-е годы, позволили индивидуальным пользователям получать доступ к  платежной системе для того, чтобы  с помощью дебетовой карты  или персонального компьютера совершать  платежи. Они являются не чем иным, как использованием телеграфных переводов на уровне розничных транзакций.

     Первым  этапом развития электронных денег (1960-1980-е годы) стало внедрение  в обращение магнитных кредитных  дебетовых карт, а также широкое  использование электронной системы  платежей.

     Вторым  этапом (1990-2000-е годы) стало внедрение  в обращение смарт-карт или «карт  с хранимой суммой». Важную роль в  развитии «электронных денег» сыграл эксперимент компании DigiCash. Электронный  банк DigiCash был запущен в октябре 1989 года с капитализацией в 1 миллион  необеспеченных киберденег. Эксперимент  оказался успешным. К 1996 году проектами  заинтересовались такие крупные  компании как: Visa, MasterCard, Microsoft. В середине 1997 года во всем мире осуществлялось свыше 150 проектов на основе «электронных денег». В настоящее время большинство  западных исследователей рассматривает  смарт-карты в качестве одного из элементов электронных денег. В  то же время смарт-карты являются одним из инструментов электронных  денег, так называемым «продуктом-ключом».

     За  эти годы магнитные карты и  смарт-карты не заменили наличные деньги, а лишь дали их обладателям возможность  более эффективно распоряжаться  своими счетами в банках. Несмотря на то, что современные системы  безналичных расчетов с помощью  карт обладают массой очевидных преимуществ (снижение издержек обращение, безопасность, удобство использования, дополнительные льготы и т.д.), наличные деньги окончательно не исчезают из оборота и, более того, в последние годы не наблюдается  тенденции к сокращению их доли в  мировом обороте (на долю наличных денег  сейчас приходится около 10-20% от общей  денежной массы). Это происходит потому, что наличные расчеты, со своей стороны, обладают рядом положительных, с  точки зрения плательщика, свойств: во-первых, возможностью безусловного и неограниченного распоряжения своими средствами, во-вторых, большей, по сравнению с системами электронных  расчетов, оперативностью, в-третьих, что  особенно важно, анонимностью. Поэтому  основной смысл внедрения в обращение  электронных денег заключается  в совмещении преимуществ наличного  и электронного оборота денежной массы.

     Третий  этап развития электронной денежной формы (2000-2010-е годы) характеризуется  появлением новых видов электронных  денег - «сетевых денег», которые позволяют  осуществлять платежи в режиме реального  времени или «он-лайн» в компьютерных сетях. Эти платежи возможны благодаря специально разработанному программному обеспечению. 

     2.2 Денежная эмиссия  и контроль над  ней 

     В самом общем виде здесь эмиссионный  механизм выглядит следующим образом. Электронные деньги эмитируются  после получения денежных средств  кредитным институтом в размере  не менее чем выпускаемая электронная  денежная стоимость. При этом такие  электронные деньги не являются законным платежным средством, и срок их обращения  ограничен. Электронные деньги выпускаются  только для совершения платежей. Но для того, чтобы расчеты между  участниками были завершены, реципиент  электронных денег должен представить  их в банк. После чего электронные  деньги уничтожаются, а продавец получает денежные средства в наличной или  безналичной формах. Таким образом, в качестве обеспечения таких  электронных денег выступают  банковские депозиты.

     Следует подчеркнуть, что в целом эмиссионный  механизм государства не претерпит  в данном случае серьезных изменений, поскольку выпускаются электронные  деньги в закрыто циркулируемых  системах (closed circulation systems), в то время  как банкноты Центрального банка  обращаются в открыто циркулируемых  системах (open circulation systems).

     Следует отметить, что в рамках Европейского союза выпуск электронных денег  традиционными кредитными учреждениями и новым классом кредитных  институтов, называемых учреждениями в сфере электронных денег (УЭД), регламентирован двумя Директивами  Европейского союза:

     - Директива 2000/46/ЕС Европейского  парламента и Совета о занятии,  осуществлении и пруденциальном  надзоре за предпринимательской  деятельностью учреждений/эмитентов  электронных денег.

     - Директива 2000/28/ЕС Европейского  парламента и Совета, вносящая  поправки в Директиву 2000/12/ЕС  о занятии и осуществлении  предпринимательской деятельности  кредитных учреждений.

     Большинство центральных банков стран/членов ЕС предусматривает внесение соответствующих  изменений в существующее законодательство или принятие новых законов, чтобы  соответствовать указанным Директивам. В некоторых странах, например, во Франции, Гонконге, Корее и Малайзии считают, что существующие правовые рамки вполне позволяют решать проблемы, относящиеся к электронным деньгам. В Корее, Таиланде и Венесуэле, придерживаются иного мнения, считая необходимым  принятие специальных законов с  целью регулирования выпуска  «электронных денег». В Республике Беларусь, уже такой нормативный  документ существует — Постановление 26 ноября 2003 г. N 201, в котором понятие  «электронные деньги» определено исходя из норм, содержащихся в вышеназванных  Директивах. Такой документ появился и в Украине — Положение  про электронные деньги в Украине  № 688/15379 утвержденное Постановлением Правления Национального Банка  Украины от 25.06.2008.

     Одним из важнейших вопросов, который должен быть решен уже сегодня, - предоставление права эмиссии электронных денег  организациям, не являющимся банковскими.

     Страны  – участницы так называемой «Группы  десяти» (G-10) не смогли до сих пор  прийти к окончательному решению  по данному вопросу. Принятая в 2000 году Европейским парламентом директива 2000/46/ЕС, направленная на регулирование  выпуска и обращения электронных  денег, содержит предписание странам-членам ЕС запрещать эмиссию электронных  денег лицам и организациям, которые  не являются кредитными организациями. Однако при этом расширено само понятие  «кредитная организация». Согласно директиве 2000/28/ЕС к кредитным организациям отнесены все организации – эмитенты электронных денег.

     Право эмиссии электронных денег может  быть делегировано государством каким-либо частным финансовым институтам. При  этом возможны различные варианты взаимоотношений  между данным институтом и государством, в том числе с последующим  приданием электронным деньгам  статуса законного платежного средства. Однако данный сценарий развития электронных  денег является наименее вероятным, поскольку Центральный банк в данном случае теряет свое монопольное право на выпуск наличных денег.

     В перспективе монопольное право  на выпуск электронных денег может  перейти к государству в лице Центрального банка. В этом случае электронные  деньги, безусловно, становятся законным платежным средством. При этом в  экономике страны будут одновременно обращаться как банкноты, так и  электронные деньги, выпущенные Центральным  банком и обладающие способностью свободно переходить из одной формы в другую по паритетному курсу. Электронные  деньги, так же как и банкноты, будут законными свободнообращающимися  денежными средствами.

     Весьма  распространенные в отношении электронных  денег вопросы – увеличивает  ли эмиссия электронных денег  размеры денежной массы в стране и может ли такая эмиссия привести к увеличению инфляции.