Экономический анализ предприятия ОАО "Синтез"

       • определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

       • выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

       • оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

   Оценку  финансовых результатов проведем  составив таблицы 17 и 18 (приложение).

   Проделав  анализ оценки финансовых результатов  предприятия ОАО «Синтез» за  два года, можно сделать вывод,  как изменилась прибыль от  продаж, прибыль до налогообложения  и чистая прибыль за два  года. Посмотрим результаты изменения  на графике, приведенного ниже.

Рисунок 11 – Анализ прибыли  от продаж.

   Из приведенного  выже графика можно сделать выводы, что прибыль от продаж только в 2008 году достаточно высокая. А изменение за период в 2009 году вообще зашли в минус. В 2009 году маленькая прибыль за отчетный год объясняется тем, что высокие расходы. В 2008 году расходы чуть меньше, и из этого и прибыль возрастает. Самая большая выручка в 2009 году, но и самые большие расходы тоже в 2009 году.

 

      Рисунок 12 – Анализ прибыли  до налогообложения.

   Построив  график анализ прибыли до налогообложения  можно сделать вывод, что прибыли  за предыдущий год в 2009 году  больше, чем в 2008 году, это обусловлено  высокой прибылью от продаж, но  в отчетном году прибыли больше  в 2008 году, чем в 2009, это так  же обусловлено высокой прибылью  от продаж в 2008 году. А изменение  за период в 2009 году зашли  в минус, т.к в отчетном году  меньше прибыли от продаж, чем  в предыдущем году. 

      

Рисунок 14 – Анализ чистой прибыли.

   Из приведенного  выше графиков можно сделать  вывод, что в 2008 году за отчетный  год чистой прибыли больше, чем  в 2009 году, т.к в 2008 году прибыль  от продаж и прибыль до налогообложения  больше, чем в 2009 году. А изменения  за период в 2009 году зашли  в минус, это так же обусловлено  тем, что прибыли до налогообложения  меньше в отчетном году, чем  в предыдущем году.

   Оценка влияния факторов, влияющих на прибыль от продаж отразим в таблицах 19 и 20 приложения.

   Из расчетов  таблиц 19 и 20 видно, что на прибыль  продаж больше всего влияет  физический объем проданной продукции,  т.е предприятие ОАО «Синтез»  зависит от объема проданной  продукции, т.е. чем больше продало  предприятие, тем больше получило  прибыли. 

2.5.2 Анализ деловой  активности.

   Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

   Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

   Расчет и динамика показателей оборачиваемости отразим в таблице 21 (приложение).

   Из приведенной таблицы 21 (приложение) можно сделать следующие выводы, составим график показателей оборачиваемости.

Рисунок 15 – Коэффициенты оборачиваемости.

   Из приведенного  выше графика, мы видим, что  все коэффициенты, как в предыдущий, так и в отчетный год почти  одинаковы, т.е. например Коэффициент  оборачиваемости активов в 2009 году больше на 0,0408, чем в 2008 году. Значительно отличаются только  Коэффициенты оборачиваемости Кредиторской  задолженности, эти показатели достаточно высокие из-за того, что у ОАО «Синтез» высокая задолженность перед банками в кредитах. Если в 2008 году коэффициент был 7,1299, то в 2009 6,7427, в 2008 году коэффициент больше на 0,3872. В основном больших отличий между Предыдущим и Отчетным годами нет.

2.5.3 Анализ показателей  рентабельности.

    Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

   Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

   Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- показатели рентабельности продукции;

- показатели рентабельности капитала (активов) ;

- показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

   Расчет и динамика показателей рентабельности отразим в таблице 22 (приложения).

   Из приведенной   таблицы 22 (приложения) можно сделать  вывод, построив диаграмму показателей  рентабельности за два года:

Рисунок 16 – Показатели рентабельности.

   Из приведенного  выше графика видно, что в  2008 году прибыльность продукции  была выше, чем в 2009. То, что  остальные показатели зашли в  минус, объясняется маленькой  Чистой прибылью. Зато в 2009 году  Рентабельность продаж выше, чем  в 2008 году. Это означает, что предприятие  продало больше продукции в  2009 году. И Собственного капитала у ОАО «Синтез» больше в 2009 году. Можно сделать вывод, что предприятие развивается. 
 

      2.5.4 Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов.

   Эффективность хозяйственной деятельности организации определяется полученными результатами, которые отражают достижения цели развития (повышение доли на рынке в виде достигнутого объема продаж и получение прибыли как эффектом).

   Цели развития могут быть достигнуты за счет эффективного использования производственных ресурсов. К ним относятся средства и предметы труда, трудовые ресурсы.

   Материальную базу предприятия образуют средства труда и предметы труда, которые объединяются в средства производства. Средства труда учитываются в форме основных фондов. Основные фонды в стоимостном выражении представляют собой основные средства, учитываемые в системе бухгалтерской отчетности. При анализе основных прежде всего надо отметить, что они являются активным элементом производства и при правильном их использовании не только, но и способствует улучшению труда работников.

   Эффективное использование основных средств – одно из важнейших условий успешной работы хозяйствующего субъекта. Обеспечение максимально возможной загрузки машин и оборудования, рационального и наиболее полного использования производственных площадей, служебных помещений и территории способствует росту объемов выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений, сокращению срока окупаемости, повышению эффективности работы.      Недостаточная или нерациональная, несогласованная по мощности загрузка технологических установок свидетельствует либо о неудовлетворенном качестве проектирования организации, либо о плохой ее работе: уменьшении заказов на продукцию, недостатках материально-технического снабжения, организации труда и т.п.

   Динамику показателей интенсивности использования производственных ресурсов предприятия за два года отразим в таблицах 23 и 24 (приложения).

      Из приведенных выше таблиц  можно сделать выводы, построив  диаграмму  

    за  два года. 

Рисунок 17 – Производительность труда.

    Из приведенной выше диаграммы можно сделать вывод, что Производительность труда стоит почти на одном уровне, только к концу 2009 года она выросла на 102,31.

Рисунок 18 – Фондоотдача.

   Фондоотдача - показатель эффективности использования основных средств, обратный фондоемкости. Из наших расчетов видно, что больше всего процентов фондоотдачи в 2008 году, в 2009 году идет спад, почти в два раза.

Рисунок 19 – Фондовооруженность.

   ФОНДОВООРУЖЕННОСТЬ — показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными фондами (средствами). Из наших расчетов видно, что к концу 2009 года фондоворуженность достаточно высоко повысилась по сравнению с 2008 годом,  это объясняется высокими основными производственными фондами в 2009 году.

 

Рисунок 19 – Материалоотдача.

   Материалоотдача – один из показателей эффективности использования оборотных средств, который определяется как отношение стоимости произведенной продукции предприятием или валового внутреннего продукта (чистого национального дохода) к величине стоимости применяемых материалов. Из данных диаграммы видно, что показатели материалоотдачи стоят почти на одном уровне, как в 2008, так и в 2009 году. 

Рисунок 20 – Заработная плата  на одного работника.

  Из приведенного  выше графика видно, что уже  к кону 2009 года заработная плата  выросла по сравнению с началом  2008 года в 4 раза, это говорит  о хорошем состоянии бюджета  предприятия, что ОАО «Синтез»  может повышать заработную плату  работникам во столько раз. 

Рисунок 21 – Прибыль на одного работника.

   Из приведенного  выше графика мы видим, что  прибыль у предприятия возросла  в 2009 году на одного человека  прибыли приходиться 44%, а в  начале 2008 года прибыли на одного  человека приходилось в два  раза меньше, т.е. 22%.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Комплексная оценка  финансового состояния  предприятия

3.1Факторный  анализ деятельности  предприятия по  модели «Du Pont» и обоснование  повышения эффективности функционирования организации. 

   Модель фирмы  «Du Pont» демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов R_А, рентабельности реализованной продукции R_прод. и коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдачи активов) n_{Об. А}:

R_А= R_прод.* n_{Об. А}=

,

где ВП- выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.;

Пр_чист – чистая прибыль предприятия, тыс.р.; А – средняя сумма активов, тыс.р.

    Расширенная модель фирмы отражает рентабельность собственного капитала R_СК. Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов R_А на специальный мультипликатор  МК (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:

R_Ксоб= R_А*МК= R_прод.* n_Об.А МК=

,  

где СК- средняя величина собственного капитала предприятия, тыс.р.

     2008 год:

     R_А 

     R_Ксоб

     2009 год:

     R_А 

     R_Ксоб

     Вывод: