Источники финансирования расходов предприятия на примере СП «Динамо-Програм»

Таблица 2.5 Анализ структуры актива бухгалтерского баланса СП «Динамо-Програм» по

состоянию на 01.01.2011 г.

№ п/п	Наименование  статей баланса организации	Показатели  структуры актива в валюте (итоге) баланса
		на  начало периода		на  конец периода		прирост (+), снижение (•)
		Абсолютная величина	удельный вес, %	абсолютная величина	удельн ый вес,	абсолютная величина	удельный вес, %
1	2	3	4	5	б	7	8
1	Внеоборотные активы (стр. 190)	6 626,0	50,4%	8 119,0	49,7%	1 493,0	-0,7%
1.1	основные средства (стр. 110)	4 631,0	35,2%	7 689,0	47,0%	3 058,0	11,8%
1.2	нематериальные  активы (стр. 120)	4,0	0,03%	10,0	0,06%	6,0	0,03%
1.3	доходные  вложения в материальные ценности (стр. 130)		0,0%		0,0%	-	0,0%
1.4	вложения  во внеоборотные активы (стр. 140)	1 991,0	15,1%	420,0	2,6%	-1 571,0	-12,6%
1.5	прочие внеоборотные активы (стр.150)	-	0,0%	_	0,0%	-	0,0%
2	Оборотные активы (стр. 290)	6 531,0	49,6%	8 228,0	50,3%	1 697,0	0,7%
2.1	запасы и затраты (стр. 210)	996,0	7,6%	713,0	4,4%	-283,0	-3,2%
2.1.1	сырье, материалы  и другие ценности, животные на выращивании и откорме (сумма строк 211 и 212)	943,0	7,2%	594,0	3,6%	-349,0	-3,5%
2.1.2	незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213)	53,0	0,4%	119,0	0,7%	66,0	0,3%
2.1.3	прочие запасы и затраты (стр 214)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
2.2	налоги по приобретенным ценностям (стр. 220)	408,0	3,1%	290,0	1,8%	-118,0	-1,3%
2.3	готовая продукция  и товары (стр. 230)	2 709,0	20,6%	4 442,0	27,2%	1 733,0	6,6%
2.4	товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (стр. 240)	1 467,0	11,1%	1 906,0	11,7%	439,0	0,5%
2.5	дебиторская задолженность (стр. 250)	635,0	4,8%	566,0	3,5%	-69,0	-1,4%
2.6	финансовые  вложения (стр. 260)	45,0	0,3%	45,0	0,3%	-	-0,1%
2.7	денежные средства (стр. 270)	228,0	1,7%	215,0	1,3%	-13,0	-0,4%
2.8	прочие оборотные  активы (стр. 280)	43,0	0,3%	51,0	0,3%	8,0	0,0%
3	Баланс (стр. 390)	13 157,0	100,0%	16 347,0	100,0%	3 190,0	X

Источник: Собственная разработка автора на основании бухгалтерского баланса   (Приложение 1)

 

По данным табл.2.5 видно, что за отчетный период структура активов СП «Динамо-Програм» ООО изменилась: сократилась доля внеоборотных активов на 0,7%, а оборотных активов соответственно увеличилась на 0,7 %.

Наибольший удельный вес в структуре  активов баланса на начало периода занимают внеоборотные активы 50,4 % на конец периода оборотные активы 50,3% .

В целом можно отметить, что актив  баланса СП «Динамо-Програм» на половину состоит из внеоборотных активов, а наполовину из оборотных.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает готовая продукция 20,6 % на 01.01.2010 г. и 27,2 % на 01.01.2011 г. В абсолютном выражении готовая продукция увеличилась на 1733 млн. руб. Следовательно, предприятию необходимо искать более эффективные пути по своевременной реализации продукции.

Таким образом, в ходе проведенного анализа мы выяснили, что наибольший удельный вес в структуре пассива  баланса занимает собственный капитал 54,6 % на 01.01.2010 г. и 60,2 % на 01.01.2011 г.

В структуре пассива  баланса СП «Динамо-Програм» доля собственного капитала увеличилась на 5,6 %, а заемного соответственно уменьшилась на 5,6 %, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости СП «Динамо-Програм» от внешних кредиторов.

 

3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Совершенствования при  формировании финансовых ресурсов в  СП «Динамо-Програм», в сторону улучшения, можно достигнуть, применяя на предприятии  эффективную систему финансового  планирования.

В современных условиях финансовое планирование содержит две основные компоненты - прогнозирование для выработки решений и принятие решений.

При планировании определенных видов  деятельности необходимо знать, какие  экономические ресурсы требуются  для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретение кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определение объема инвестиций.

В системе экономического регулирования  деятельности СП «Динамо-Програм» одно из ключевых мест должно занимать финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также контроля за расходованием средств.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы  финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

С помощью планирования финансов руководитель СП «Динамо-Програм» должен определять, какой станет в будущем деятельность компании в зависимости от ожидаемой экономической, конкурентной, технической и правовой среды.

Финансовый план компании (в современном формате его  понимания) -это определение направлений множества продуктов и товаров, пользующихся спросом и готовых к реализации, выбора финансовых источников и распределения финансовых ресурсов, а также контроля за реализацией отдельных финансовых мероприятий (платежи, выполнение смет, оплата работников).

Условия, от которых зависит эффективность  финансового планирования, должны вытекать из самих целей этого процесса и требуемого конечного результата. В этом смысле выделяют три основные условия финансового планирования:

• прогнозирование;
• выбор оптимального финансового плана;
• контроль над воплощением финансового плана в жизнь.

Сформулированные выше условия  имеют достаточно общий вид. В  тоже время следует осознавать, что финансовый план - это, в конечном итоге, набор финансовых показателей, которые необходимо рассчитывать и прогнозировать с помощью специальных технологий.

Финансовое планирование должно обеспечивать необходимый контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создавать необходимые  условия для улучшения финансового состояния компании. Оно взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.). Однако составление финансового плана не является простым арифметическим пересчетом показателей производства в финансовые показатели.

Разработка финансового плана  должна быть связана с определением затрат на реализуемую продукцию, выручки  от реализации, денежных накоплений, амортизации, объема и источников финансирования, намечаемых на планируемый период инвестиций, потребности в оборотных средствах и источниках ее покрытия, распределении и использовании прибыли, взаимоотношений с бюджетом, банками.

Финансовое планирование СП «Динамо-Програм» должно иметь следующую целевую  направленность:

• обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами деятельности компании;
• увеличение прибыли по основной деятельности и другим видам деятельности, если они имеют место;

- организация финансовых взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами и дебиторами;

- обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов;

- обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое планирование должно осуществляться постоянно, скользящим образом, первые два месяца - понедельно, далее - помесячно (2-3 месяца), затем - поквартально. Процедура планирования на последующие периоды формируется после сопоставления фактических (ожидаемых) результатов предыдущего периода с плановыми.

Укрупненная схема процедуры  планирования в СП «Динамо-Програм» должна включать:

• план продаж, план отгрузки;
• согласование плана выпуска с возможностями производства, корректировку поступлений по плану выпуска;
• расчет расходов, по снабжению, энергетике и др.;
• сведение финансовых данных в документах по финансовым потокам, корректировку планов при неудовлетворительном результате;
• принятие плана.

Накопившаяся потребность в  капитале может быть удовлетворена  за счет краткосрочных и долгосрочных источников финансирования. Когда долгосрочное финансирование не покрывает всех потребностей в капитале, компании необходимо прибегать к краткосрочному финансированию для мобилизации недостающих средств, когда долгосрочные финансовые ресурсы, полученные компанией, выше, чем ее накопившаяся потребность в капитале, тогда у компании возникает избыток денежных средств, который она может использовать для краткосрочного инвестирования. Таким образом, сумма долгосрочного финансирования, полученного компанией, при данной накопившейся потребности в капитале определяет, является ли компания в краткосрочном периоде заемщиком или кредитором, т.е. кредитуется или инвестирует (рис. 3.1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3.1 Динамика потребности  в финансировании

Источник: Собственная разработка автора на основании бухгалтерского баланса  (Приложение 1)

 

Долгосрочное планирование связано  с привлечением долгосрочных источников финансирования и обычно оформляется в виде инвестиционного проекта.

Разработчики долгосрочных финансовых планов стремятся иметь дело с  агрегатными инвестиционными показателями и не погружаются в различные детали. Многочисленные мелкие инвестиционные проекты сводятся воедино и рассматриваются, как один крупный проект.

Все системы финансового планирования должны находиться во взаимосвязи и  реализуются в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам финансовой деятельности предприятия.

Таким образом, применение эффективного финансового планирования позволит СП «Динамо-Програм» более рационально формировать финансовые ресурсы, и тем самым улучшить финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

С переходом на качественно иной уровень финансового планирования предприятие расширяет внутренние возможности накоплений для модернизации производства, становится более привлекательным для сторонних инвесторов. Внедрение системы сквозного финансового планирования делает предприятие «информационно-прозрачным» для коммерческих банков и инвестиционных компаний, что способно расширить возможности предприятия в предоставлении долгосрочных кредитов или размещении новых эмиссий на фондовом рынке на более выгодных условиях для эмитента.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях развития рыночных отношений в современной Республике Беларусь конкурентоспособность любого предприятия во многом обеспечивается благодаря эффективному управлению движением его финансовых ресурсов. Механизм формирования и использования финансовых ресурсов требует знания их сущности. Обзор отечественной экономической литературы свидетельствует об отсутствии фундаментальных работ, посвященных сущности финансовых ресурсов предприятий. Из существующих же публикаций можно сделать вывод, что этот вопрос является дискуссионным и малоразработанным в теоретическом плане.

Финансовые ресурсы предприятия  тесно связаны с экономической  категорией финансы. Финансы - это совокупность экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств. Результатом же функционирования финансов является образование финансовых ресурсов. Следовательно, финансы и финансовые ресурсы - не тождественные понятия. Финансовые ресурсы не определяют сущность финансов, не раскрывают их внутреннее содержание и общественное назначение. Финансовая наука изучает не ресурсы, а общественные отношения, возникающие на основе образования, распределения и использования ресурсов.