Инвестиционная деятельность коммерческого предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ЮЖНЫЙ  ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ  ЭКОНОМИКИ И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ  СВЯЗЕЙ 
 

СЕРЕДА Ю.С.

Студентка группы ДПИ-2010-2 
 
 

ФОРМИРОВАНИЕ  ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ (НА ПРИМЕРЕ СК ОАО «КЛАСС») 

Курсовая работа 
 
 
 

Научный руководитель:

Корнеева  В.Ю. 
 
 
 
 
 

Ростов  – на – Дону 2011

 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ                                                                                  6         

1.1 Понятие инвестиций  и инвестиционной политики                                         6

1.2 Виды инвестиционной  политики                                                                       12

1.3 Цели и принципы  инвестиционной политики предприятия                           13

1.4 Особенности формирования инвестиционной политики страховой   компании                                                                                                                   14

2. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «КЛАСС»)                                                                                                        20

2.1 Страховая  компания ОАО «КЛАСС», как объект исследования                  20        

2.2 Краткое описание информационной политики СК ОАО «КЛАСС»                    22

2.3  Предложения  по совершенствованию инвестиционной  политики СК ОАО «КЛАСС»                                                                                                                   24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                         29  

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                       31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

          Актуальность темы курсовой работы обусловлена особенной важностью инвестиционной политики в деятельности компании, так как ее результатом является наращивание или изменение продуктивного портфеля фирмы, что непосредственным образом влияет на ее конкурентную позицию на рынке.

     Инвестиционная  активность является составной частью деловой активности хозяйствующих  субъектов, включающей также производственную, инновационную, рыночную, маркетинговую. Стимулирование инвестиционной деятельности, выработка четкой стратегии инвестирования, определения ее приоритетных направлений, мобилизация всех источников инвестиций является важнейшим условием устойчивого и качественного развития предприятий.

     Существование и эффективная деятельность предприятия  в современных условиях без хорошо налаженного управления (инвестиционных ресурсов) в форме материальных и денежных средств, различных видов финансовых инструментов.

     Степень разработанности проблемы. Вопросы инвестиционной политики были рассмотрены в трудах Алавердова А.В., Песселя М.А., Батраковой Л.Г., Кравцовой Г.И., В.И., Кроливецкой Л.П., О.И. Лаврушина, Н.И.Валенцева и др. В работах Колчина Н.В., Антонова Н.Т. сформулирована основная цель инвестиционной политики предприятия.

         Цель курсовой работы - исследовать инвестиционную политику страховой компании в современных условиях и рассмотреть основные проблемы привлечения инвестиций на конкретном объекте исследования.

     В соответствии с указанной целью  в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. Определить сущность инвестиций и инвестиционной политики;
2. Рассмотреть виды инвестиционной политики предприятия,

 

3. Определить цель и принципы инвестиционной политики предприятия;
4. Выявить особенности формирования инвестиционной политики страховой компании;
5. Проанализировать инвестиционную политику страховой компании;
6. Рассмотреть основные проблемы и возможные пути привлечения инвестиций страховой компанией;
7. Выявить основные направления совершенствования инвестиционной политики страховой компании.

     Предметом исследования является процесс инвестиционной деятельности страховой компании. Объектом исследования – страховая компания ОАО «КЛАСС» в современных условиях хозяйствования.

     Информационно-эмпирическая база. При написании курсовой работы в качестве основных источников были использованы учебные пособия («Финансы», «Инвестиции», «Финансовый менеджмент», «Инвестиционное проектирование»), а также периодические издания и данные исследуемой страховой компании ОАО «КЛАСС».

       Структура работы. Курсовая работа состоит из 2 глав, в первой главе 4 параграфа, во второй 8 параграфов, введения, заключения, списка литературы, состоящего из 23 наименований.

     Так, в первом разделе дается понятие инвестиций и инвестиционной политики организации, рассматриваются ее элементы, цели и принципы. Кроме того, особое внимание в данном разделе уделено основным этапам осуществления инвестиционной политики.

     Второй раздел посвящен анализу практики. Здесь оценивается структура инвестиционного портфеля организации, рассматривается динамика инвестиций и их удельный вес в структуре активов организации. Таким образом, курсовая работа содержит не только теоретические основы рассматриваемого вопроса, но и глубокий анализ действующей практики, а также совершенствования по исследуемой теме, обоснованные предложения, направленные на решение поставленной проблемы.

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие инвестиций  и инвестиционной  политики

  Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции, представляющие собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала в целях увеличения активов и получения прибыли. Термин инвестиции происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать».

     Инвестиции – совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли. Это понятие охватывает и реальные инвестиции (капитальные вложения), и финансовые (портфельные) инвестиции¹.

     В законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ дается следующее определение инвестициям: «…инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или достижения полезного эффекта».)

     Инвестиции  обеспечивают динамичное развитие предприятия  и позволяют решать следующие задачи:

• расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
• приобретение новых предприятий;
• диверсификация вследствие освоения новых областей бизнеса.

     Расширение  собственной предпринимательской деятельности свидетельствует о прочных позициях предприятия на рынке, наличии спроса на выпускаемую продукцию, производимые работы или оказываемые услуги².

     В качестве инвестиций могут выступать:

     1) денежные средства, целевые банковские  вклады, паи, акции, облигации и другие ценные бумаги;

     2) движимое и недвижимое имущество  (здания, сооружения, машины, оборудование  и др.);

     3) объекты авторского права, лицензии, патенты, ноу-хау, программные  продукты, технологии и другие  интеллектуальные ценности;

     4) права пользования землей, природными ресурсами, а также любым другим имуществом.

     Любые инвестиции связаны с инвестиционной деятельностью предприятия, которая  представляет собой процесс обоснования  и реализации наиболее эффективных  форм вложений капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия. Для осуществления инвестиционной деятельности предприятия вырабатывают инвестиционную политику. Эта политика является частью стратегии развития предприятия и общей политики управления прибылью. Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала с целью расширения объема операционной деятельности и формирования инвестиционной прибыли³.

     Уровень развития инвестиционной политики организации  зависит от особенностей инвестиционной политики государства, поэтому на ее формирование оказывают влияние факторы, сдерживающие инвестиционную активность российской экономики. К ним относятся:

• относительно высокий уровень инфляции;
• достаточно высокий уровень налогов;
• неполное финансирование государственных инвестиционных программ;
• низкая эффективность инвестиционных вложений;
• недостаток собственных средств у организаций для обновления основного капитала и трудности в получении коммерческих кредитов из-за неустойчивого их финансового положения и высоких процентов ставок кредита;
• высокий инвестиционный риск.

     Содержание  инвестиционной политики организации  состоит в определении объема, структуры и направлений использования  инвестиций для достижения полезного  эффекта.

     В экономической литературе проблеме инвестиций уделялось и уделяется достаточно много внимания, в том числе раскрытию сути инвестиционной политики⁴. Однако в большинстве научных работ отсутствуют четкие определения понятия «инвестиционная политика предприятия». А между тем точное определение этого понятия достаточно важно как с теоретических, так и с практических позиций, так как позволяет более целенаправленно проводить научные исследования и осуществлять реальное управление инвестиционным процессом.

     Ниже  приведены определения понятия «инвестиционная политика», данные некоторыми авторами.

     Так, по мнению И.Т. Балабанова, инвестиционная политика – составная часть финансовой стратегии предприятия, которая  заключается в выборе и реализации наиболее рациональных путей расширения и обновления производственного потенциала⁵.

     П.Л. Виленский под инвестиционной политикой  подразумевает систему хозяйственных  решений, определяющих объем, структуру  и направления инвестиций как  внутри хозяйствующего объекта (предприятия, фирмы, компании и т.д.), региона, страны, так и за пределами целью развития производства, предпринимательства, получения прибыли или других конечных результатов⁶.

     В современном экономическом словаре  Б.А. Райзберга дано следующее определение  инвестиционной политики предприятия: инвестиционная политика – составная часть экономической политики, проводимой предприятиями в виде установления структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования, источников получения с учетом необходимости обновления основных средств и повышения их технического уровня⁷.