Иностранные инвестиции как фактор эффективного развития экономики

Содержание

Введение  ………………………………………………………………………2

1. Теоретические  аспекты иностранных инвестиций……………………3-22

1.1 Понятие  и классификация иностранных  инвестиций………………...3-9

1.2 Методы  измерения состояния инвестиционного  климата региона...9-16

1.3Стратегия  и способы привлечения иностранных инвестиций……..17-19

1.4 Позитивное  и негативное влияние иностранных  инвестиций на экономику принимающей  страны……………………………………….20-23

2. Иностранные  инвестиции в экономике Саратовской  области и их роль в развитии  экономики региона…………………………………………….24-40

2.1 Инвестиционное законодательство Саратовской области ………...24-25

2.2 Инвестиционный  климат Саратовской области…………………….25-32

3. Стратегия социально-экономического развития региона

до 2020 года……………………………………………………………….32-40

     Заключение………………………………………………………………..41-42

Список  использованной литературы…………………………………….43-45 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                Введение

       Международное движение капитала, как известно, является важнейшим фактором экономического роста, а иностранные инвестиции — дополнительным источником капитальных вложений в национальное производство товаров и услуг, нередко сопровождаемых передачей технологий, ноу-хау, новейших методов менеджмента и меняющих структуру, динамику развития экономики страны-реципиента капитала. Иностранные инвестиции - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных и неимущественных прав, а также услуг и информации.

     Тема  данной работы: «Иностранные инвестиции как фактор эффективного развития экономики». Выбор темы обусловлен актуальностью данной проблемы, так как в условиях глобализации с увеличением мобильности капитала роль инвестиций, как ведущего фактора экономического развития возросла, что обусловливает актуальность исследования влияния иностранного сектора  на экономику принимающей страны, а в частности на экономику Саратовской области.

     Значительный  интерес процессе написания работы вызвали такие авторы, как Зубченко Л. А., Шаповалов А.Н., Шохина Е.В.

    Целью данной работы являлось изучение инвестиционной политики Саратовской области и влияния инвестиций на экономику региона. При этом ставились следующие задачи:

     - определить сущность и значение иностранных инвестиций в инвестиционном процессе экономики региона;

     - определить перспективы привлечения иностранных инвестиций;

     - изучить инвестиционное законодательство Саратовской области.

     1. Теоретические  аспекты иностранных инвестиций.

     1.1 Понятие и классификация иностранных инвестиций.

     Иностранные инвестиции¹ - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных и неимущественных прав, а также услуг и информации.

       Классификация иностранных инвестиций

   Законодательное определение понятия иностранных инвестиций имеет чрезвычайно большое значение, поскольку оно очерчивает круг лиц и отношений, которые регулируются соответствующими правовыми нормами. Как правило, в разных странах объем этого понятия устанавливается законодателем в соответствии с проводимой им инвестиционной политикой.     

     Иностранные инвестиции можно определить как все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вывезенных с территории одного государства и вложенных на территории другого, для ведения в последнем на свои риск предпринимательской или иной деятельности в целях получения дохода или иного социального эффекта от совместного использования сторонами вложенного капитала.       

     По  своим характеру и формам заграничные  капиталовложения могут быть различными.      

     По  источникам происхождения можно  выделить следующие виды иностранных инвестиций: государственные и частные инвестиции.           

      Государственные инвестиции (в международной практике называют еще официальными)- это средства из госбюджета, которые направляются за рубеж или принимаются оттуда по решению либо непосредственно правительств, либо межправительственных организаций. Это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций (к примеру, кредиты МВФ). В этом случае речь идет об отношениях между государствами, которые регулируются международными договорами и к которым применяются нормы международного права. Возможны и диагональные отношения, когда консорциум (группа) частных банков предоставляет инвестиции государству как таковому.   

     Под частными инвестициями понимаются инвестиции, которые предоставляют частные фирмы, компании или граждане одной страны соответствующим субъектам другой страны. Инвестиционные отношения настолько сложны и многообразны, что нередко отношения между государствами тесно связаны с отношениями между частными лицами.²

     Возможна  и более сложная конструкция  отношений, когда материальные обязательства  государства-должника по полученным им кредитам (например, выплата процентов) удовлетворяются за счет полной или частичной стоимости имущественных прав частного инвестора в стране должника (например, представление прав на разработку собственных ресурсов).   

     Даваемый  в законодательных актах и  в международных договорах перечень видов (форм) иностранных инвестиций обычно является примерным, а не исчерпывающим, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор вкладывает на территории принимающей страны.        

       В этот перечень входят: недвижимое  и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие  материальные ценности) и соответствующие  имущественные права, включая  право залога; денежные средства; акции, вклады, облигации или любые  другие формы участия в товариществах, предприятиях, в том числе и в совместных; право требования по денежным средствам, которые вкладываются для создания экономических ценностей, или услугам, имеющим экономическую ценность; права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную (в том числе и промышленную) собственность; права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора, включая, в частности, права на разведку и эксплуатацию природных ресурсов.       

     По  срокам размещения заграничные капиталовложения делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.      

       К последним относят вложения  более чем на 15 лет. В данную  группу входят наиболее значимые  капиталовложения, так как к долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты).       

       По характеру использования зарубежные  капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими. Ссудные инвестиции означают предоставление средств взаймы ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных источников.       

       Предпринимательскими инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет здесь о вложениях частного капитала.       

       По целям предпринимательские капиталовложения делятся на прямые и портфельные.        

     Прямые инвестиции - основная форма экспорта частного предпринимательского капитала, обеспечивающая установление эффективного контроля и дающая право непосредственного распоряжения над заграничной компанией. Являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса. По определению МВФ, прямыми иностранные инвестиции являются в том случае, когда иностранный собственник владеет не менее 25% уставного капитала акционерного общества. По американскому законодательству- не менее 10%, в странах Европейского Сообщества- 20-25%, а в Канаде, Австралии и Новой Зеландии- 50%.     

          Прямые инвестиции делятся на две группы:        

      - трансконтинентальные капитальные  вложения, обусловленные возможными лучшими условиями рынка, то есть тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль, главное- нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающим для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;       

      - транснациональные вложения- прямые  вложения, часто в соседней стране. Цель- минимизация издержек по  сравнению с материнской компанией.³        

       Черты, характерные для прямых  инвестиций:        

      - при прямых зарубежных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;        

      - большая степень риска и большая  сумма, чем при портфельных  инвестициях;        

      - более высокий срок капиталовложений, они более предпочтительны для  стран-импортеров иностранного капитала.         

     Прямые  зарубежные инвестиции направляются в  принимающие страны двумя путями:         

     - организация новых предприятий;       

      - скупка или поглощение уже  существующих компаний.       

     «Портфельные» инвестиции- такие капитальные вложения, доля участия которых в капитале фирм ниже предела, обозначенного для прямых инвестиций. Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за заграничными компаниями, ограничивая прерогативы инвестора получением доли прибыли (дивидендов).      

       В ряде случаев международные  корпорации реально контролируют  иностранные предприятия, обладая  портфельными инвестициями, из-за  двух причин:       

     - из-за значительной распыленности  акций среди инвесторов;    

      - по причине наличия дополнительных договорных обязательств, ограничивающих оперативную самостоятельность иностранной фирмы. Имеются в виду лицензионные и соглашения, контракты на маркетинговые услуги и техническое обслуживание.     

       Повышение роли портфельных инвестиций  в последнее десятилетие связано с возможностью проведения спекулятивных операций, наращиванию масштабов которых способствовал ряд факторов: интернационализация деятельности фондовых бирж, снятие ограничений на допуск иностранных компаний на многих крупнейших фондовых биржах, расширение международных операций банков с ценными бумагами пенсионных фондов и других сберегательных учреждений.       

     Прочие  инвестиции- группа инвестиций, в которую  в основном входят международные  займы и банковские депозиты.