Инфляция и её особенности в современных условиях

Таким образом, факторы инфляции действуют как  при производстве и реализации товаров, так и при изменении массы  и скорости обращения денег.

Западные  экономисты рассматривают инфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, предложением товаров и услуг, соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен и факторы производства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция  спроса обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, т.е. производства, не способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.¹² Как правило, данный тип инфляции чаще всего наблюдается при полной занятости.

Инфляция  спроса вызывается следующими денежными  факторами:

• милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится всё менее приспособленной для использования в гражданских отраслях и в результате денежный эквивалент, противостоящий ей, превращается в фактор, излишний для обращения.
• дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие бюджетного дефицита происходит двумя путями: размещением государственных займов на денежном рынке или дополнительной эмиссией неразменных банкнот центрального банка.
• кредитная экспансия банков. Преобладание средне- и долгосрочных кредитов в общем объеме кредитов, предоставленными коммерческими банками России предприятиям и организациям, подрывают ликвидность коммерческих банков.
• импортируемая инфляция – это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платёжным балансом.
• чрезмерные инвестиции в тяжёлую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.¹³

Количественная  теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена, представленного в формуле (4).

 

MV = PY,                                                        (4)

 

где    M — количество денег в обращении;

          V — скорость обращения денег;

          P — уровень цен (индекс цен);

          Y — объем выпуска (в реальном выражении).¹⁴

Произведение  уровня цен на величину реального  выпуска представляет собой величину номинального выпуска (номинального ВВП). Рост денежной массы ведет к росту  уровня цен и в краткосрочном периоде (рис.1.1 (а)), и в долгосрочном периоде (рис.1.1 (б)). При этом в краткосрочном периоде инфляция (рост уровня цен от P₁ до P₂) сочетается с ростом реального выпуска (от Y₁ до Y₂), а в долгосрочном периоде реальный выпуск не меняется и находится на своем естественном (потенциальном) уровне Y*.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.1. Инфляция спроса¹⁵

Уравнение обмена может быть представлено в  темповой зависимости (для небольших  изменений входящих в него величин):

 

  ,                  (5)

 

где     — темп прироста денежной массы (m);

            — темп прироста скорости обращения денег;

            — темп прироста уровня цен, т.е. темп инфляции (*);

            — темп прироста реального ВВП (g).

Поскольку предполагается, что скорость обращения  денег практически не меняется, то перегруппировав уравнение, получим формулу (6):

 

                                               * = m - gy                                                         (6)

 

Т.е. темп инфляции равен разнице в темпах прироста денежной массы и реального выпуска.

Отсюда  можно сделать вывод, который  носит название «монетарного правила»: чтобы уровень цен в экономике  был стабилен, правительство должно поддерживать темп прироста денежной массы на уровне средних темпов роста  реального ВВП.

Когда цены растут в результате роста издержек производства в условиях недоиспользования  производственных мощностей, то мы имеем  дело с инфляцией предложения (издержек).¹⁶

Инфляция  издержек ведёт к стагфляции (рис. 1.2) – одновременному спаду производства (от Y₁ до Y₂) и росту уровня цен (от P₁ до P₂).

Из-за увеличения удельных издержек при прочих равных условиях происходит снижение объёма прибыли, а следовательно, и объёма производства, так как нет возможности поддерживать его на прежнем уровне и тем более расширять. В результате уменьшается предложение товаров, и увеличиваются цены при том же спросе.¹⁷

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.2. Инфляция предложения (издержек)¹⁸

Инфляция  издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

• Лидерство в ценах.
• Снижение роста производительности труда и падение производства.
• Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции.
• Энергетический кризис.¹⁹

Инфляция  спроса и инфляция издержек взаимосвязаны. Избыточная денежная масса в экономике порождает повышенный спрос, реакцией на который выступает рост цен. Являясь продуктом разбалансированного денежного обращения, инфляция спроса распространяется дальше, усиливая неравномерность и непропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя в конечном счете к инфляции издержек.²⁰

Современная инфляция делится на несколько видов. В зависимости от величины роста цен принято подразделять инфляцию на следующие виды:

• умеренную (ползучую) инфляцию, которая присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой. Её уровень составляет 3-5% (до 10%) в год;
• галопирующую инфляцию – при среднегодовом темпе прироста цен от 10 до 50% (иногда до 100%);
• высокую инфляцию, измеряемую процентами в месяц и достигающую 200-300% и более процентов в год, что наблюдается во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой;
• гиперинфляцию, измеряемую процентами в неделю и даже в день, уровень которой составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год. По окончании первой мировой войны пять стран Центральной Европы попали в тиски гиперинфляции: Австрия, Германия, Венгрия, Польша и Советская Россия. Все эти явления гиперинфляции произошли в течение относительно короткого промежутка времени – с 1921 по 1924 г., и все они возникли в обстановке хаоса, царившего после окончания первой мировой войны.

В зависимости  от продолжительности различают  хроническую инфляцию и стагфляцию, когда инфляция сопровождается падением производства, что также характерно для современной России²¹.

С точки  зрения формы проявления инфляции различают:

• явную (открытую) инфляцию, которая проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен и измеряется при помощи рассмотренных выше индексов: индекса потребительских цен и дефлятора ВНП;
• подавленную (скрытую) инфляцию, которая имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причём на уровне ниже, чем равновесный рыночный (устанавливаемый по соотношению спроса и предложения на товарном рынке). Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров.

 

3. Социально-экономические последствия инфляции и необходимость её регулирования

 

В условиях инфляции экономические субъекты при  принятии хозяйственных решений наряду с другими факторами учитывают и ожидаемый темп инфляции. Тем не менее, большинству участников рыночного хозяйства точные прогнозы недоступны.²² Вследствие этого инфляция препятствует реализации планов экономических субъектов и нарушает факториальное распределение доходов, обеспечивающее оптимальное использование производственных ресурсов общества. Рассмотрим основные негативные последствия инфляции.

Социально-экономические  последствия инфляции выражаются в  следующем:

• перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением, между дебиторами и кредиторами;
• обесценении денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;
• неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;
• закреплении стагнации, снижении экономической активности, росте безработицы, которая приводит к падению уровня жизни;
• сокращении инвестиций в народное хозяйство и повышении их рисковости;
• обесценении амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;
• возрастании спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;
• активном развитии теневой экономики, в её «уходе» от налогообложения;
• снижении покупательной способности национальной валюты и искажении её реального курса по отношению к другим валютам;
• социальном расслоении общества и в итоге обострении социальных противоречий.²³
• отставание государственных цен от рыночных, чему способствует их долгосрочность, фиксированность, негибкость, поскольку повышение цен госпредприятия должно обосновываться через вышестоящие организации;
• скрытая государственная конфискация денежных средств у населения. Прогрессивное налогообложение по мере по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные группы во всё более состоятельные, в то время как доход растёт номинально, а не реально. Государство собирает всё возрастающую сумму налогов;
• отставание ставки реального процента за кредит от ежегодных темпов инфляции.²⁴

Зависимость номинальной ставки процента от ожидаемого темпа инфляции при неизменной реальной ставке процента называется эффектов Фишера. Эффект Фишера формулируется следующим образом: если ожидаемый темп инфляции повышается на 1 процентный пункт, то номинальная ставка процента повысится также на 1 процентный пункт. (Так, если кредитор ожидает темп инфляции к концу периода на уровне не 3, а 4%, то, желая получить реальный доход в 5% годовых, он назначит номинальную ставку процента не 8, а 9% (5+4).)  Из формулы эффекта Фишера можно получить формулу для расчета реальной ставки процента (формула (8)).

 

r = R - *^e,                                                          (8)

 

где     r — реальная процентная ставка;

           R — номинальная процентная ставка;

           *^e — ожидаемый темп инфляции.

Однако  следует иметь в виду, что данная формула справедлива только для  низких темпов инфляции (до 10%), а для  высоких темпов инфляции необходимо использовать формулу (9).

 

r =                                                           (9)

 

Это объясняется  тем, что необходимо не просто рассчитать величину дохода (реальной ставки процента), но и оценить её покупательную способность. А поскольку уровень цен изменится на величину, равную *^e, то величину дохода, равную разнице между номинальной ставкой процента и ожидаемым темпом инфляции, следует разделить на новый уровень цен, равный с учётом инфляции (1+ *^e). При низких темпах инфляции эта сумма близка к единице, но при высоких темпах инфляции она становится значимой величиной, которой нельзя пренебрегать.²⁵ 

• невыполнение ценами информативной функции, что приводит к нестабильной экономической информации;
• потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров;
• ослабление позиций властных структур и подрыв доверия к правительству. ²⁶

Таким образом, можно сделать вывод, что инфляция ведёт к процессу нарушения воспроизводства во всех его звеньях: как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Основными формами стабилизации денежного  обращения, зависящими от состояния  инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежные  реформы проводились в условиях металлического денежного обращения  – при серебряном или золотом  стандарте, в том числе после Второй мировой войны, когда действовал золотодевизный или золотодолларовый стандарт.